Metoda bezpośrednia

Metoda bezpośrednia polega na zaprezentowaniu poszczególnych grup rzeczywistych wpływów i wydatków pieniężnych. Dzięki pogrupowaniu przepływów ze względu na ich źródło pozyskania i cel wydatkowania pozwala ona znacznie skuteczniej prognozować przyszłe przepływy pieniężne przedsiębiorstwa.

Metoda pośrednia

Metoda pośrednia polega na wyjściu z zysku netto (lub według niektórych standardów od zysku z działalności operacyjnej) i dokonaniu odpowiednich korekt tak, aby wyeliminować wszystkie elementy, które wpłynęły na wynik finansowy a nie miały charakteru pieniężnego.

Pionowo- pozioma

Polega ona na sprawdzeniu czy metody finansowania aktywów przez firmę zapewniają jej bezpieczeństwo pod kątem długoterminowej płynności finansowej. Przyjmuje się, że przedsiębiorstwo stosujące konserwatywną, bezpieczną politykę finansową powinno stosować tzw. złotą regułę bilansową, polegającą na tym, że całość posiadanych przez nie aktywów trwałych jest finansowana przy pomocy kapitałów własnych

Struktura pasywów

Udział kapitałów własnych i obcych w porównaniu do wszystkich pasywów

Cash flow III gr

może wynikać z dwóch powodów:

1. Przedsiębiorstwo uzyskuje dodatnie wpływy z działalności operacyjnej oraz inwestycyjnej, 2.

2. Wpływy z bieżącej działalności nie wystarczają na pokrycie zobowiązań, przedsiębiorstwo upłynnia więc aktywa trwałe pozyskując tym samym nowe środki.

Cash flow I gr

• charakteryzuje przedsiębiorstwo o bardzo wysokiej płynności finansowej. Jest on rzadko spotykany w praktyce. Sytuacja taka dotyczy z reguły przedsiębiorstw przygotowujących się do podjęcia inwestycji lub dokonania przejęcia innego podmiotu.

4. Kapitał obrotowy netto: c) różnica między aktywami obrotowymi i zobowiązaniami bieżącymi

5. . Wzrost wartości pokrycia bieżących zobowiązań ( wsk bieżącej płynności finansowej ) świadczy b) mniejszym bezpieczeństwie finansowym przedsiębiorstwa

4. Wpływ środków pieniężnych ze sprzedaży towarów , wyrobów, usług ujmowane sa w Cash flow w działalności : a) operacyjnej

5. Wskaźnik szybkości spłaty zobowiązan tzw mocny test to relacja : b) płynnych aktywów obrotowych do zobowiązań bieżących

6. tego nie wiem ale może jakos na proporcje zrobić czy cos takiego

7. wskaźnik efektywności majątku = $\frac{przychody\ ze\ sprzedazy\ }{sr\ koszt\ aktywow\ calk}$
śr koszt akt całk= $\frac{akt\ calk\ 1 + akt\ calk\ 2}{2}$

Efektywnosc majątku= $\frac{175916}{96945,5}$= 1,815 lub $\frac{175916}{92445,5}$= 1,9* zależy od akt obrotowych czy jest 39012 czy 30012

W II roku 1,815 lub 1,9 razy obrócono majątkiem aby wygenerować przychod o wartości 175916

8. wskaźnik bieżącej płynności finansowej :

Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe = 53906/39055=1,38

Interpretacja : Wynik satysfakcjonujący. Aktywa obrotowe 1,38 razy pokrywają zobowiązania krótkoterminowe

Poziom kapitału pracującego w dniach $\frac{\frac{kapital\ obrotowy\ netto\ 1 + kapital\ obrotowy\ netto\ 2}{2}}{przychody\ ze\ sprzedazy\ }$

Kapitał obrotowy netto = aktywa obrotowe – zobowiązania krótkoterminowe

Kapitał obrotowy netto w dniach = $\frac{7413}{175916}$*365= 15 dni ( $\frac{11913}{175916}$*365= 24,72 dni)* bo nie wiem czy tam jest w obrotowych 39255 czy 30255

Zapotrzebowanie na kapitał pracujący $\frac{przych\ ze\ sprzed.\ *CKG\ }{365}$
CKG= CZ + CN – CZob
CZ=(średni poziom zapasów / przych ze sprzedaży ) * 365= 56
CN=( średni poziom nal krótko/ przych ze sprzed) * 365= 33
CZob= ( średni poziom zob z dost, usług itp/ przych ze sprzed) * 365= 30

CKG= 56+33-30 = 59 zapotrz na kap prac= $\frac{\mathbf{175916*\ 59}}{\mathbf{365}}$= 28435,8
zapotrz na kap pracjący jest większe niż kapitał pracujący wiec należy skrocic cykl oczekiwan na naleznosci

Niedobór kapitału pracującego = kapitał pracujący – zapotrzebowanie na kapitał pracujący
Niedobór kapitału pracującego = 14851-28435,8 = - 13068