Bilans jest sprawozdaniem finansowym zawierającym zestawienie stanu majątku firmy oraz źródeł jego finansowania na
określony dzień (najczęściej na koniec roku obrachunkowego). Odzwierciedla on w syntetycznej formie skutki decyzji i
zdarzeń gospodarczych zaistniałych w toku funkcjonowania firmy aż do dnia jego sporządzenia. Bilans jest zatem statycznym obrazem w wybranym momencie czasu (fotografią) sytuacji finansowej. Dokument ten sporządzany jest w formie dwustronnej tabeli. Na jej lewej stronie wykazywane są - z podziałem na podstawowe pozycje rodzajowe - stanowiące własność przedsiębiorstwa aktywa, a na prawej źródła sfinansowania majątku - pasywa .
Ogół składników majątkowych firmy wyrażony w mierniku pieniężnym nazywany jest aktywami. Obejmują one zarówno trwałe jak i obrotowe elementy majątku. Majątek trwały zawiera: składniki rzeczowe, wartości niematerialne i prawne oraz składniki finansowe. Na majątek obrotowy firmy składają się: zapasy, należności, środki pieniężne, krótkoterminowe papiery wartościowe oraz rozliczenia międzyokresowe (czynne). Zgodnie z obowiązującymi w gospodarce polskiej przepisami prawnymi, aktywa przedsiębiorstwa zostały uszeregowane według zwiększającego się stopnia ich płynności (tj. łatwości z jaką mogą zostać zamienione na gotówkę).
Sposób finansowania majątku znajduje odzwierciedlenie po stronie pasywów bilansu. Pasywa obrazują źródła pochodzenia kapitału, którym dysponuje w danym momencie przedsiębiorstwo, w podziale na własne i obce jego elementy. Pozycje pasywów uszeregowane są w bilansie według stopnia pilności ich zwrotu, poczynając od składników pozostających do trwałej dyspozycji przedsiębiorstwa, jakimi są jego kapitały własne
Podstawową zasadą tworzenia bilansu jest równość między aktywami i pasywami firmy w każdym momencie czasu :
AKTYWA = PASYWA
Analiza bilansu przedsiębiorstwa obejmuje dwa zasadnicze etapy :
wstępną analizę bilansu,
wskaźnikową analizę bilansu ,która stanowi rozwinięcie analizy wstępnej i oparta jest na badaniu wzajemnych relacji
zachodzących pomiędzy poszczególnymi elementami aktywów i pasywów.
Wstępna analiza bilansu obejmuje badanie struktury aktywów i pasywów: ocenę sytuacji majątkowej (pionowe badanie Aktywów), ocenę sytuacji finansowo-kapitałowej (pionowe badanie Pasywów), a także badanie struktury
kapitałowo-majątkowej. W zależności od celu w jakim sporządzamy analizę, może ona być prowadzona w ujęciu statycznym i dynamicznym.
Analiza statyczna pozwala na ocenę wielkości bilansowych w wybranym momencie (np. bilans na koniec roku). Ujęcie dynamiczne opiera się natomiast na porównaniu danych z kilku kolejnych lat. Pozwala ono ocenić nie tylko strukturę bilansu, lecz również kierunki zmian tej struktury oraz dynamikę poszczególnych pozycji bilansowych. Stąd wartość poznawcza analizy dynamicznej jest znacznie większa.
We wstępnej analizie bilansu w ujęciu dynamicznym, za pomocą wskaźników dynamiki, określa się kierunek i stopień zmian poszczególnych składników bilansu, w porównaniu do ich wartości we wcześniejszych bilansach oraz wskaźników struktury, przedstawiających udział poszczególnych pozycji majątku i źródeł ich finansowania. Analiza struktury majątku i kapitałów w
przedsiębiorstwie jest odzwierciedleniem zaangażowania kapitału firmy.
KAPITAŁ STAŁY = K. WŁASNY + ZADŁUŻENIE DŁUGOTERMINOWE
KAPITAŁ OBROTOWY = KAPITAŁ STAŁY - MAJĄTEK TRWAŁY
Kapitał obrotowy odzwierciedla wartość składników środków obrotowych finansowanych z kapitału stałego. Zmienia się on w czasie pod wpływem różnych zdarzeń i procesów gospodarczych.
“Czynniki zmian wielkości kapitału obrotowego:
Czynniki wzrostu kapitału obrotowego Czynniki zmniejszające kapitał obrotowy
A) Powodujące wzrost kapitału stałego A) Powodujące zmniejszenie kapitału stałego
- emisja akcji - umorzenie akcji
- zyski zatrzymane - pokrycie strat
- emisja obligacji - wykup własnych obligacji
- zaciągnięcie kredytów długotermin. -spłata kredytów długoterminowych
B) Powodujące zmniejszenie majątku trwałego B) Powodujące wzrost majątku trwałego
- umorzenie składników majątku trwałego
- sprzedaż rzeczowych skł. majątku trwałego - zakup rzeczowych skł majątku trwałego
- sprzedaż rzeczow.wartości niemater.i prawnych - zakup wartości niematerialnych i prawn.
- sprz.długoterm.papierów wart.i udziałów obcych - zakup długoterm.pap. wart.i udz.obc.
- zmniejszenie kredytów i pożyczek udzielonych - udzielenie kredytów i pożyczek innym
innym podmiotom. podmiotom.”
Rachunek zysków i strat
O ile bilans odzwierciedla zasoby firmy w danym momencie czasu, o tyle rachunek wyników operując wielkościami strumieniowymi wyraża rezultaty jej działania; rejestruje tworzenie się wyniku finansowego. Sporządza się go na każdy dzień zamknięcia ksiąg rachunkowych, tzn. na dzień bilansowy, a także na dzień kończący rok obrotowy.
Rachunek zysków i strat obejmuje wszystkie przychody przedsiębiorstwa, koszty uzyskania tych przychodów, straty i zyski nadzwyczajne, obciążenia obowiązkowe oraz rezultat końcowy w postaci wyniku. Rachunek wyników zamyka się zyskiem netto lub stratą netto, której wysokość powinna być w pełni zgodna z danymi bilansu. Ustalenie wyniku finansowego netto można przestawić następująco:
Sprzedaż netto
- Koszt wytworzenia sprzedanych wyrobów
Zysk brutto
- Koszty zarządu
- Amortyzacja
- Koszty sprzedaży
+ Pozostałe przychody operacyjne
- Pozostałe koszty operacyjne
Zysk operacyjny
+ Pozostałe przychody i zyski
- Pozostałe koszty i straty
Zysk przed spłatą odsetek i opodatkowaniem (EBIT)
- Odsetki od kredytów i pożyczek
Zysk do opodatkowania
- Podatek dochodowy
Zysk netto
Przychody są to kwoty należne za sprzedane produkty (wyroby gotowe, roboty i usługi),towary, materiały, opakowania oraz
inne rzeczowe i finansowe składniki majątku trwałego lub obrotowego, wynikające z przemnożenia ilości sprzedanej przez jednostkową cenę sprzedaży, skorygowane o należne dopłaty lub udzielane rabaty, bonifikaty i inne podobne opusty, zmniejszane o VAT oraz inne kwoty należne jednostce z tytułu sprzedaży i innych umów, udziałów w spółkach prawa handlowego z operacji finansowych.
Koszty są to wyrażone w jednostkach pieniężnych wartości odzwierciedlające zużycie fizyczne i naturalne rzeczowych
składników majątku, wynagrodzenia i inne świadczenia na rzecz pracowników jednostki i osób doraźnie zatrudnionych, składki na ubezpieczenie społeczne i majątkowe, podatki podlegające zarachowaniu w koszty oraz inne wydatki poniesione w celu osiągnięcia przychodów ze sprzedaży majątku, także koszty z operacji finansowych.
W zależności od wyboru dokonanego przez jednostkę prowadzenia rachunku kosztów, rachunek zysków i strat może być sporządzony w postaci porównawczej lub kalkulacyjnej, przy czym każdy z wariantów może być przedstawiony dwustronnie (tzw. układ sprawozdawczy) lub jednostronnie (układ drabinkowy).Różnica pomiędzy wariantem porównawczym a wariantem kalkulacyjnym polega na sposobie ujmowania kosztów wytworzenia sprzedanych produktów.
S Bilans jest sprawozdaniem finansowym zawierającym zestawienie stanu majątku firmy oraz źródeł jego finansowania na
określony dzień (najczęściej na koniec roku obrachunkowego). Odzwierciedla on w syntetycznej formie skutki decyzji i
zdarzeń gospodarczych zaistniałych w toku funkcjonowania firmy aż do dnia jego sporządzenia. Bilans jest zatem statycznym obrazem w wybranym momencie czasu (fotografią) sytuacji finansowej. Dokument ten sporządzany jest w formie dwustronnej tabeli. Na jej lewej stronie wykazywane są - z podziałem na podstawowe pozycje rodzajowe - stanowiące własność przedsiębiorstwa aktywa, a na prawej źródła sfinansowania majątku - pasywa .
Ogół składników majątkowych firmy wyrażony w mierniku pieniężnym nazywany jest aktywami. Obejmują one zarówno trwałe jak i obrotowe elementy majątku. Majątek trwały zawiera: składniki rzeczowe, wartości niematerialne i prawne oraz składniki finansowe. Na majątek obrotowy firmy składają się: zapasy, należności, środki pieniężne, krótkoterminowe papiery wartościowe oraz rozliczenia międzyokresowe (czynne). Zgodnie z obowiązującymi w gospodarce polskiej przepisami prawnymi, aktywa przedsiębiorstwa zostały uszeregowane według zwiększającego się stopnia ich płynności (tj. łatwości z jaką mogą zostać zamienione na gotówkę).
Sposób finansowania majątku znajduje odzwierciedlenie po stronie pasywów bilansu. Pasywa obrazują źródła pochodzenia kapitału, którym dysponuje w danym momencie przedsiębiorstwo, w podziale na własne i obce jego elementy. Pozycje pasywów uszeregowane są w bilansie według stopnia pilności ich zwrotu, poczynając od składników pozostających do trwałej dyspozycji przedsiębiorstwa, jakimi są jego kapitały własne
Podstawową zasadą tworzenia bilansu jest równość między aktywami i pasywami firmy w każdym momencie czasu :
AKTYWA = PASYWA
Analiza bilansu przedsiębiorstwa obejmuje dwa zasadnicze etapy :
wstępną analizę bilansu,
wskaźnikową analizę bilansu ,która stanowi rozwinięcie analizy wstępnej i oparta jest na badaniu wzajemnych relacji
zachodzących pomiędzy poszczególnymi elementami aktywów i pasywów.
Wstępna analiza bilansu obejmuje badanie struktury aktywów i pasywów: ocenę sytuacji majątkowej (pionowe badanie Aktywów), ocenę sytuacji finansowo-kapitałowej (pionowe badanie Pasywów), a także badanie struktury
kapitałowo-majątkowej. W zależności od celu w jakim sporządzamy analizę, może ona być prowadzona w ujęciu statycznym i dynamicznym.
Analiza statyczna pozwala na ocenę wielkości bilansowych w wybranym momencie (np. bilans na koniec roku). Ujęcie dynamiczne opiera się natomiast na porównaniu danych z kilku kolejnych lat. Pozwala ono ocenić nie tylko strukturę bilansu, lecz również kierunki zmian tej struktury oraz dynamikę poszczególnych pozycji bilansowych. Stąd wartość poznawcza analizy dynamicznej jest znacznie większa.
We wstępnej analizie bilansu w ujęciu dynamicznym, za pomocą wskaźników dynamiki, określa się kierunek i stopień zmian poszczególnych składników bilansu, w porównaniu do ich wartości we wcześniejszych bilansach oraz wskaźników struktury, przedstawiających udział poszczególnych pozycji majątku i źródeł ich finansowania. Analiza struktury majątku i kapitałów w
przedsiębiorstwie jest odzwierciedleniem zaangażowania kapitału firmy.
KAPITAŁ STAŁY = K. WŁASNY + ZADŁUŻENIE DŁUGOTERMINOWE
KAPITAŁ OBROTOWY = KAPITAŁ STAŁY - MAJĄTEK TRWAŁY
Kapitał obrotowy odzwierciedla wartość składników środków obrotowych finansowanych z kapitału stałego. Zmienia się on w czasie pod wpływem różnych zdarzeń i procesów gospodarczych.
“Czynniki zmian wielkości kapitału obrotowego:
Czynniki wzrostu kapitału obrotowego Czynniki zmniejszające kapitał obrotowy
A) Powodujące wzrost kapitału stałego A) Powodujące zmniejszenie kapitału stałego
- emisja akcji - umorzenie akcji
- zyski zatrzymane - pokrycie strat
- emisja obligacji - wykup własnych obligacji
- zaciągnięcie kredytów długotermin. -spłata kredytów długoterminowych
B) Powodujące zmniejszenie majątku trwałego B) Powodujące wzrost majątku trwałego
- umorzenie składników majątku trwałego
- sprzedaż rzeczowych skł. majątku trwałego - zakup rzeczowych skł majątku trwałego
- sprzedaż rzeczow.wartości niemater.i prawnych - zakup wartości niematerialnych i prawn.
- sprz.długoterm.papierów wart.i udziałów obcych - zakup długoterm.pap. wart.i udz.obc.
- zmniejszenie kredytów i pożyczek udzielonych - udzielenie kredytów i pożyczek innym
innym podmiotom. podmiotom.”
Rachunek zysków i strat
O ile bilans odzwierciedla zasoby firmy w danym momencie czasu, o tyle rachunek wyników operując wielkościami strumieniowymi wyraża rezultaty jej działania; rejestruje tworzenie się wyniku finansowego. Sporządza się go na każdy dzień zamknięcia ksiąg rachunkowych, tzn. na dzień bilansowy, a także na dzień kończący rok obrotowy.
Rachunek zysków i strat obejmuje wszystkie przychody przedsiębiorstwa, koszty uzyskania tych przychodów, straty i zyski nadzwyczajne, obciążenia obowiązkowe oraz rezultat końcowy w postaci wyniku. Rachunek wyników zamyka się zyskiem netto lub stratą netto, której wysokość powinna być w pełni zgodna z danymi bilansu. Ustalenie wyniku finansowego netto można przestawić następująco:
Sprzedaż netto
- Koszt wytworzenia sprzedanych wyrobów
Zysk brutto
- Koszty zarządu
- Amortyzacja
- Koszty sprzedaży
+ Pozostałe przychody operacyjne
- Pozostałe koszty operacyjne
Zysk operacyjny
+ Pozostałe przychody i zyski
- Pozostałe koszty i straty
Zysk przed spłatą odsetek i opodatkowaniem (EBIT)
- Odsetki od kredytów i pożyczek
Zysk do opodatkowania
- Podatek dochodowy
Zysk netto
Przychody są to kwoty należne za sprzedane produkty (wyroby gotowe, roboty i usługi),towary, materiały, opakowania oraz
inne rzeczowe i finansowe składniki majątku trwałego lub obrotowego, wynikające z przemnożenia ilości sprzedanej przez jednostkową cenę sprzedaży, skorygowane o należne dopłaty lub udzielane rabaty, bonifikaty i inne podobne opusty, zmniejszane o VAT oraz inne kwoty należne jednostce z tytułu sprzedaży i innych umów, udziałów w spółkach prawa handlowego z operacji finansowych.
Koszty są to wyrażone w jednostkach pieniężnych wartości odzwierciedlające zużycie fizyczne i naturalne rzeczowych
składników majątku, wynagrodzenia i inne świadczenia na rzecz pracowników jednostki i osób doraźnie zatrudnionych, składki na ubezpieczenie społeczne i majątkowe, podatki podlegające zarachowaniu w koszty oraz inne wydatki poniesione w celu osiągnięcia przychodów ze sprzedaży majątku, także koszty z operacji finansowych.
W zależności od wyboru dokonanego przez jednostkę prowadzenia rachunku kosztów, rachunek zysków i strat może być sporządzony w postaci porównawczej lub kalkulacyjnej, przy czym każdy z wariantów może być przedstawiony dwustronnie (tzw. układ sprawozdawczy) lub jednostronnie (układ drabinkowy).Różnica pomiędzy wariantem porównawczym a wariantem kalkulacyjnym polega na sposobie ujmowania kosztów wytworzenia sprzedanych produktów.
prawozdanie z przepływu środków
Ustawa o nieruchomościach
Ustawa określa zasady:
1.gospodarowania nieruchomościami stanowiącymi własność Skarbu Państwa oraz własność gminy
2 podziału nieruchomości
3. scalania i podziału nieruchomości
4. pierwokupu nieruchomości
5. wywłaszczania nieruchomości i zwrotu wywłaszczonych nieruchomości
6. udziału w kosztach budowy urządzeń infrastruktury technicznej
7. wyceny nieruchomości
8. działalności zawodowej której podmiotem jest gospodarowanie nieruchomościami
Podejścia ,metody i techniki stosowane przy wycenie nieruchomości.
Podejścia metodyczne:
a) porównawcze
b) dochody
c) kosztowe
d) mieszane
Metody:
1. cenowo-porównawcza (a)
2. inwestycyjna (b)
3. zysków (b)
4. kosztów odtworzenia (c)
5. kosztów zastąpienia ( c)
6. kosztów likwidacji ( c)
7. pozostałościowa (d)
8.praw rzeczowych (d)
Techniki:
- porównawcze nieruchomości parami (1)
- analiza statystyczna rynku (1)
- kapitalizacja prostej (2)
-dyskontowania strumieni pieniężnych 2)
- szczegółowa (4,5)
- elementów scalonych (4,5)
- wskaźnikowa (4,5)
Sprawozdanie z przepływu środków pieniężnych Ujmuje zmiany w stanie środków pieniężnych, ze wskazaniem na źródła powstałych zwiększeń i zmniejszeń oraz na kierunki ich wykorzystania.
Sprawozdanie to obrazuje zmiany sytuacji finansowej jednostki wywołane przez rzeczywisty ruch pieniądza , a nie zapisy memoriałowe. Wynik końcowy wskazuje na zmiany zasobów pieniężnych jednostki, które obejmują, stany rachunków bankowych, gotówki w kasie i krótkoterminowych papierów wartościowych.
Sprawozdanie z przepływu środków pieniężnych ma dostarczyć odpowiedzi na następujące pytania:
- jakimi środkami pieniężnymi dysponowało przedsiębiorstwo w okresie sprawozdawczym ?
- z jakich źródeł pochodziły te środki ?
- jak te środki zostały zagospodarowane ?
Podstawą sporządzania tego sprawozdania jest ustalenie nadwyżki finansowej, jaką przedsiębiorstwo wygospodarowało w danym okresie bilansowym .Nadwyżkę tę określa się jako cash flow. “Cash flow jest sumą zysku netto i kosztów niepieniężnych (nie będących wydatkami), skorygowaną o przychody niepieniężne (nie będące wpływami).Cash flow wyraża zdolność przedsiębiorstwa do samofinansowania się” , jest wynikiem gospodarowania środkami pieniężnymi przez przedsiębiorstwo.
W sprawozdaniu wyodrębnia się trzy rodzaje przepływów: z działalności operacyjnej (bieżącej), działalności inwestycyjnej(lokacyjnej) i działalności finansowej.
Działalność operacyjna (produkcyjna, usługowa, handlowa), stanowiąca podstawowy rodzaj działalności statutowej jednostki, jest głównym źródłem dopływu środków pieniężnych, na których poziom oddziałuje zwłaszcza wynik finansowy netto Przepływy pieniężne w ramach działalności operacyjnej są rezultatem operacji gospodarczych rzutujących na powstawanie zysku lub straty
Przepływy pieniężne w ramach działalności inwestycyjnej polegają na nabywaniu oraz sprzedaży składników majątku trwałego, wartości niematerialnych i prawnych, lokat finansowych, papierów wartościowych przeznaczonych do obrotu, udziałów i akcji. Pokazują wielkość wydatków poniesionych na powiększenie zasobów trwałych, które z kolei pozwolą w przyszłości na osiągnięcie zysków i dopływ środków pieniężnych.
Działalność finansowa obejmuje głównie pozyskiwanie i spłatę kredytów oraz pożyczek, w tym również krótkoterminowych, emisję i wykup własnych akcji, obligacji i innych papierów wartościowych, wpływy wynikające ze zwiększenia kapitału udziałowego i z dopłat do kapitału, wypłaty dywidend, spłaty zobowiązań z umów leasingu kapitałowego
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych odgrywa przede wszystkim rolę informacyjną. Powinno ono służyć jako jeden z
istotnych elementów kształtowania i oceny polityki finansowej firmy. Jego odbiorcami powinni być wierzyciele (zwłaszcza banki), inwestorzy, gdyż jest ono bardzo pomocne przy ocenie wiarygodności finansowej. W ocenie zdolności płatniczej podmiotu nie można kierować się wyłącznie kryterium dodatniego, bądź ujemnego salda. Charakter salda może być na pewno uznany za zjawisko pozytywne lub negatywne, ale nie jest to jeszcze wystarczający wyznacznik zdolności płatniczej, należy ją bowiem rozpatrywać w szerszym kontekście - na tle kształtowania się innych wielkości, między innymi: stanu zapasów, należności, zobowiązań, otrzymanych i wypłaconych zaliczek, terminów płatności itp.
Ustawa o nieruchomościach
Ustawa określa zasady:
1.gospodarowania nieruchomościami stanowiącymi własność Skarbu Państwa oraz własność gminy
2 podziału nieruchomości
3. scalania i podziału nieruchomości
4. pierwokupu nieruchomości
5. wywłaszczania nieruchomości i zwrotu wywłaszczonych nieruchomości
6. udziału w kosztach budowy urządzeń infrastruktury technicznej
7. wyceny nieruchomości
8. działalności zawodowej której podmiotem jest gospodarowanie nieruchomościami
Podejścia ,metody i techniki stosowane przy wycenie nieruchomości.
Podejścia metodyczne:
a) porównawcze
b) dochody
c) kosztowe
d) mieszane
Metody:
1. cenowo-porównawcza (a)
2. inwestycyjna (b)
3. zysków (b)
4. kosztów odtworzenia (c)
5. kosztów zastąpienia ( c)
6. kosztów likwidacji ( c)
7. pozostałościowa (d)
8.praw rzeczowych (d)
Techniki:
- porównawcze nieruchomości parami (1)
- analiza statystyczna rynku (1)
- kapitalizacja prostej (2)
-dyskontowania strumieni pieniężnych 2)
- szczegółowa (4,5)
- elementów scalonych (4,5)
- wskaźnikowa (4,5)
Sprawozdanie z przepływu środków pieniężnych Ujmuje zmiany w stanie środków pieniężnych, ze wskazaniem na źródła powstałych zwiększeń i zmniejszeń oraz na kierunki ich wykorzystania.
Sprawozdanie to obrazuje zmiany sytuacji finansowej jednostki wywołane przez rzeczywisty ruch pieniądza , a nie zapisy memoriałowe. Wynik końcowy wskazuje na zmiany zasobów pieniężnych jednostki, które obejmują, stany rachunków bankowych, gotówki w kasie i krótkoterminowych papierów wartościowych.
Sprawozdanie z przepływu środków pieniężnych ma dostarczyć odpowiedzi na następujące pytania:
- jakimi środkami pieniężnymi dysponowało przedsiębiorstwo w okresie sprawozdawczym ?
- z jakich źródeł pochodziły te środki ?
- jak te środki zostały zagospodarowane ?
Podstawą sporządzania tego sprawozdania jest ustalenie nadwyżki finansowej, jaką przedsiębiorstwo wygospodarowało w danym okresie bilansowym .Nadwyżkę tę określa się jako cash flow. “Cash flow jest sumą zysku netto i kosztów niepieniężnych (nie będących wydatkami), skorygowaną o przychody niepieniężne (nie będące wpływami).Cash flow wyraża zdolność przedsiębiorstwa do samofinansowania się” , jest wynikiem gospodarowania środkami pieniężnymi przez przedsiębiorstwo.
W sprawozdaniu wyodrębnia się trzy rodzaje przepływów: z działalności operacyjnej (bieżącej), działalności inwestycyjnej(lokacyjnej) i działalności finansowej.
Działalność operacyjna (produkcyjna, usługowa, handlowa), stanowiąca podstawowy rodzaj działalności statutowej jednostki, jest głównym źródłem dopływu środków pieniężnych, na których poziom oddziałuje zwłaszcza wynik finansowy netto Przepływy pieniężne w ramach działalności operacyjnej są rezultatem operacji gospodarczych rzutujących na powstawanie zysku lub straty
Przepływy pieniężne w ramach działalności inwestycyjnej polegają na nabywaniu oraz sprzedaży składników majątku trwałego, wartości niematerialnych i prawnych, lokat finansowych, papierów wartościowych przeznaczonych do obrotu, udziałów i akcji. Pokazują wielkość wydatków poniesionych na powiększenie zasobów trwałych, które z kolei pozwolą w przyszłości na osiągnięcie zysków i dopływ środków pieniężnych.
Działalność finansowa obejmuje głównie pozyskiwanie i spłatę kredytów oraz pożyczek, w tym również krótkoterminowych, emisję i wykup własnych akcji, obligacji i innych papierów wartościowych, wpływy wynikające ze zwiększenia kapitału udziałowego i z dopłat do kapitału, wypłaty dywidend, spłaty zobowiązań z umów leasingu kapitałowego
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych odgrywa przede wszystkim rolę informacyjną. Powinno ono służyć jako jeden z
istotnych elementów kształtowania i oceny polityki finansowej firmy. Jego odbiorcami powinni być wierzyciele (zwłaszcza banki), inwestorzy, gdyż jest ono bardzo pomocne przy ocenie wiarygodności finansowej. W ocenie zdolności płatniczej podmiotu nie można kierować się wyłącznie kryterium dodatniego, bądź ujemnego salda. Charakter salda może być na pewno uznany za zjawisko pozytywne lub negatywne, ale nie jest to jeszcze wystarczający wyznacznik zdolności płatniczej, należy ją bowiem rozpatrywać w szerszym kontekście - na tle kształtowania się innych wielkości, między innymi: stanu zapasów, należności, zobowiązań, otrzymanych i wypłaconych zaliczek, terminów płatności itp.