Faktoring, uczelnia


Katarzyna Mrowińska Konstancin-Jeziorna, dnia 4.04.2012 r.

Kierunek: Finanse i rachunkowość

Grupa 234

Temat: Forma finansowania przedsiębiorstwa w postaci factoringu.

Faktoring

Faktoring jest to komfortowy sposób finansowania rozliczeń pomiędzy dostawcą(faktorantem), a odbiorcą(dłużnikiem). Polega na krótkoterminowym finansowaniu dostaw towarów oraz usług przez faktora(spółkę factoringową bądź bank), który pośredniczy w realizacji rozliczeń pomiędzy dostawcą a odbiorcą. Jest operacją, która polega na ściąganiu należności przy jednoczesnym ich finansowaniu, a także zabezpieczeniu przed ryzykiem nieterminowej realizacji. Faktoring można określić jako sprzedaż przez daną działalność gospodarczą należności. Odkupywanie należności należy do zadań banków oraz wyspecjalizowanych spółek. Te podmioty gospodarcze usiłują sprawdzić oraz dokonać oceny możliwości finansowych, a zwłaszcza wypłacalności dłużnika przedsiębiorstwa, od którego mają zamiar nabyć należności. Faktoring polega na tym, że bank oraz inna spółka np. faktoringowa, dokonuje regulacji należności pomniejszonych o koszty factoringu, a w kolejności sama stara się odzyskać je od dłużnika. Przedsiębiorstwo, które sprzedaje należności spółce bądź bankowi, czyli faktorowi otrzymuje pomniejszoną w prawdzie należność, ale przede wszystkim przed terminem płatności. To oznacza, że w okresie od terminu nabycia należności przez faktora do daty ich płatności przez dłużnika faktor zasila finansowo w pewnym zakresie działalność przedsiębiorstwa.

Dostawca w trakcie przedłożenia faktury może uzyskać od faktora kwotę, która wynika z przekazanych dokumentów, która została pomniejszona o odsetki dyskontowe oraz prowizje.

Faktoring jest najbardziej elastycznym oraz efektywnym instrumentem finansowym, który zagwarantuje nie tylko płynność finansową, ale również zmniejszy ryzyko, wiążące się ze sprzedażą. Jest to rodzaj zasilania finansowego przedsiębiorstwa, który umożliwia nie tylko wzrost sprzedaży poprzez otrzymanie dodatkowego finansowania, bez konieczności uruchamiania drogi kredytowej, ale także dla większości przedsiębiorstw, co jest bardzo ważną kwestią, skutkuje ograniczaniem kosztów finansowych, które związane są z oferowaniem odbiorcom kredytu kupieckiego.

Podmioty biorące udział w factoringu:

-instytucje bankowe,

-wyspecjalizowane spółki faktoringowe np. towarzystwa ubezpieczeniowe, a także przedsiębiorstwa faktoringowe

Podstawowe funkcje faktoringu:

Rodzaje faktoringu

W zależności od stopnia przejęcia ryzyka, które związane jest z wypłacalnością dłużnika może być stosowany faktoring:

Zaletami tego rodzaju faktoringu są:

- pewność uzyskania zapłaty za towary lub usługi,

-większe bezpieczeństwo prowadzenia działalności przedsiębiorstwa,

-wzrost pewności planowania przepływów pieniężnych,

Wadami tego rodzaju faktoringu są:

- wyższy koszt w porównaniu do faktoringu niepełnego

- konieczność przyznania limitów kredytowych na każdego odbiorcy, co może spowodować, że nie wszyscy odbiorcy otrzymają takie limity i nie będą w związku z tym finansowani

Zastosowanie tego rodzaju faktoringu:

Faktoring pełny(właściwy) jest w naszym kraju stosowany niezwykle rzadko. Wynika to z kosztów i niechęci faktorów do przejmowania ryzyka dłużników klientów. Taka umowa jest zawierana przeważnie wtedy, gdy faktor upewni się co do wypłacalności dłużnika. Faktoring pełny jest stosowany najczęściej przy obrocie eksportowym i zaczyna zajmować w ofercie faktorów coraz ważniejsze miejsce.

Zaletami tego rodzaju faktoringu są:

-niższy koszt w porównaniu z faktoringiem pełnym,

-występują mniejsze formalności(niż w przypadku faktoringu pełnego) związane z oceną sytuacji finansowej i przyznawaniem limitów odbiorcom

Wadami tego rodzaju faktoringu są:

-brak zabezpieczenia przed ryzykiem,

-należności, które są objęte faktoringiem niepełnym zostają wykazane w bilansie faktoranta,

-mogą wystąpić trudności do otrzymania tego rodzaju faktoringu, jeśli sytuacja faktoranta jest słaba

Zastosowanie tego rodzaju faktoringu:

Jest to rodzaj faktoringu, który jest powszechnie stosowany przez wszystkie spółki
faktoringowe,
gdyż jest korzystny dla faktora ( w przypadku braku spłaty
zobowiązania przez kontrahenta
faktor ma prawo wymagać tej spłaty od
swojego klienta). Koszt t
akiego faktoringu jest niższy w porównaniu z faktoringem z przejęciem ryzyka, ponieważ w tym przypadku ryzyko faktora jest ograniczone.

Rodzaje faktoringu ze względu na moment uzyskania środków pieniężnych za sprzedaną wierzytelność:

Rodzaje faktoringu ze względu na kryterium informowania dłużnika:

Zalety faktoringu:

Wady faktoringu:

Na koszt factoringu składają się następujące elementy:

Przykład:
Wartość przekazanych faktur:
100 000 PLN
Termin płatności:
30 dni
Oprocentowanie:
WIBOR 3,6% + marża 3,5%
Wyliczenie odsetek za finansowanie:
100 000 PLN x 7,1% * 30 dni/360 dni = 591,66 PLN

Kredyt factoringowy, który udzielają banki jest droższy od kredytu w rachunku bieżącym, ale pomimo tego przedsiębiorstwa zaczynają coraz częściej z tej usługi finansowej korzystać ze względu na dogodne zabezpieczenie wierzytelności pieniężnych. W warunkach polskich występuje w postaci factoringu niepełnego.

Faktoring jest usługą skierowaną w szczególności do firm:

Faktoring jest szczególnie korzystnym rozwiązaniem, gdy:

Faktoring jest głównie adresowany do przedsiębiorstw, które stosują odroczone terminy płatności i posiadają niewystarczający kapitał własny oraz brak możliwości lub utrudniony albo ograniczony dostęp do kredytowania bankowego. Z drugiej strony, ich moce produkcyjne nie są w pełni wykorzystane i przyjmowanie kolejnych zleceń, które generują dodatkową sprzedaż, jest możliwe pod warunkiem otrzymania kapitału obrotowego niezbędnego do ich realizacji.

W szczególności dla małych przedsiębiorców faktoring jest dobrym rozwiązaniem. Może być bowiem pierwszym realnym źródłem finansowania ich działalności. Pozwala na oswojenie się, a także na stosowanie inżynierii finansowej w swoim przedsiębiorstwie. Często pozwala również na wepchnięcie małej firmy na ścieżkę dynamicznego rozwoju.



Wyszukiwarka

Podobne podstrony:
Projekt dom opis tech 01, UCZELNIA ARCHIWUM, UCZELNIA ARCHIWUM WIMiIP, Budownictwo, stare
StacjonarneBAT pytania egzamin2013-KW, Uczelnia PWR Technologia Chemiczna, Semestr 6, BAT-y egzamin
CHEMIA FIZYCZNA- spektrografia sc, Ochrona Środowiska pliki uczelniane, Chemia
poprawa druk, Uczelnia, sem I, fiza, LABORATORIUM, Nowe laborki, Ciecz
Natura 2000 a autostrada A1, Ochrona Środowiska pliki uczelniane, Natura 2000
Badania makroskopowe, uczelnia, materialoznastwo
Psychologia społeczna 07.03.2009, Uczelnia, Psychologia społeczna
178 i 179, Uczelnia, Administracja publiczna, Jan Boć 'Administracja publiczna'
278 i 279, Uczelnia, Administracja publiczna, Jan Boć 'Administracja publiczna'
58 i 59, Uczelnia, Administracja publiczna, Jan Boć 'Administracja publiczna'
PROCESY NIESTACJONARNEJ WYMIANA CIEPŁA, Uczelnia, Metalurgia
Finanse przedsiębiorstw(1), Uczelnia, Finanse przedsiębiorstw
Test 1, uczelnia - pielegniarstwo, II ROK, Geriatria i piel geriatryczne, Geriatria i pielęgniarstwo
MSI sciaga z konspekow, Studia, Studia sem IV, Uczelnia Sem IV, MSI

więcej podobnych podstron