 | Pobierz cały dokument praca.magisterska.7213.dokumenty.2.doc Rozmiar 54 KB |
CZĘŚCI PROSPEKTU EMISYJNEGO
Wstęp
informacje ogólne o emitencie i papierach wartościowych
Podsumowanie i czynniki ryzyka
specyfika działalności emitenta; ryzyko ekonomiczne, księgowo-podatkowe, ryzyko prawne; porównywalne dane finansowe, wskaźniki finansowe
Osoby odpowiedzialne za sporządzenie prospektu
Dane o emisji
szczegóły dotyczące papierów wartościowych: cele emisji, koszty emisji; prawa wynikające z papierów wartościowych; zasady dystrybucji
Dane o emitencie
informacje szczegółowe o emitentach, dane o organizacji emitenta, osobach zarządzających, nadzorujących oraz o znaczących akcjonariuszach, informacje o posiadanych przez te osoby akcjach i udziałach w innych podmiotach
Sprawozdania finansowe
opinie o prezentacji sprawozdania i raporty finansowe takie jak: bilans, rachunek zysków i strat, zestawienie zmian w kapitale własnym, rachunek przepływów środków pieniężnych, noty objaśniające, komentarz zarządu spółki
Informacje dodatkowe
sprawozdanie finansowe sporządzone według międzynarodowych standardów rachunkowości, raporty kwartalne
Załączniki
wyciąg z rejestru handlowego
statut emitenta
formularz zapisu na obligacje
PROCEDURA EMISJI EUROOBLIGACJI PRZEDSIĘBIORSTW
A: Przygotowanie emisji euroobligacji
Opracowanie głównych założeń strategii emisji euroobligacji
Uchwała Walnego Zgromadzenia w sprawie emisji euroobligacji
Wybór wiodącego organizatora emisji (lead manager)
Przygotowanie prospektu emisyjnego
Audyt prawny i wystawianie opinii prawnej (comfort letter)
B: Tworzenie konsorcjum gwarancyjnego i lokacyjnego
Zaproszenia dla banków do udziału w gwarantowaniu emisji
Potwierdzenie udziału banków w objęciu emisji euroobligacji
Umowy z powiernikiem i z agentem płatności
C: Faza rozprowadzania euroobligacji
Kampania promocyjna emisji (offering period)
Budowanie księgi zapisów (back-building)
Dopuszczenie do obrotu giełdowego i publikacja prospektu
Podpisywanie umowy subskrypcji (subscription agreement)
Zamkniecie emisji (closing day)
Publikacja ogłoszenia o szczegółach nowej emisji (tombstone)
Dostarczenie euroobligacji inwestorom
POJĘCIE RYZYKA
Ryzyko - mierzalna możliwość straty lub nie osiągnięcia zysków. Terminu ryzyka używa się gdy:
znane są alternatywy danego zdarzenia, a wynik nie jest znany
szanse wystąpienia alternatywy są znane (szacowane)
Ryzyko systematyczne - związane z siłami przyrody lub wynika z warunków ekonomicznych danego rynku oraz rynku globalnego:
 | Pobierz cały dokument praca.magisterska.7213.dokumenty.2.doc rozmiar 54 KB |