Szkoła Wyższa
im. Pawła Włodkowica w Płocku
Strategia rozwoju firmy Readymix S.C.
wykonały:
1. CHARAKTERYSTYKA FIRMY
Firma „READYMIX” S.C. powstała w styczniu 2000 roku z zamiarem funkcjonowania jako przedsiębiorstwo produkujące kostkę brukową. Jest spółką cywilną czterech wspólników, którzy zakupili tereny po zlikwidowanym zakładzie produkującym niegdyś stropy do obiektów przemysłowych wykorzystując w tym celu lokalne surowce wysokiej jakości. Firma nie stroniła również od typowej działalności handlowej, polegającej na pośrednictwie w sprzedaży materiałów budowlanych.
Stale rosnący popyt na produkty firmy w połączeniu z dobrą opinią o jej wyrobach, zapewniał firmie zadawalające zyski. Niestety w 1999 roku zakład utracił płynność finansową, co stało się bezpośrednią przyczyną jego likwidacji. Została ona spowodowana przede wszystkim zaniedbaniem i prywatą ze strony głównych kontrahentów firmy. Takie właśnie postępowanie ze strony odbiorców przyczyniło się do powstania wielomilionowych długów wobec Zakładu. Niespłacone wierzytelności zostały uznane za stracone bezpowrotnie.
Po prawie rocznej przerwie w swojej działalności firma wymagała przeprowadzenia inwestycji modernizacyjnych. W związku z tym nowi właściciele postanowili unowocześnić majątek trwały poprzez zakup specjalistycznych maszyn i urządzeń oraz innych środków pozwalających na zmianę profilu produkcji.
Siedzibą Inwestora Przedsiębiorstwa „READYMIX” S.C. jest Warszawa.
Adres : 02 - 137 Warszawa, ul. Radarowa 9
Tel. (022) 573-20-29 Fax (022) 573-20-40
Spółka działa na terenie centralnej Polski.
Przedmiotem działalności przedsiębiorstwa „READYMIX” S.C. są następujące czynności:
produkcja materiałów budowlanych dla drogownictwa,
projektowanie w zakresie drogownictwa i infrastruktury drogowej,
prowadzenie działalności handlowej w obrocie krajowym,
usługi transportowe na terenie kraju.
Firma „READYMIX” zajmuje się produkcją i dystrybucją kostki brukowej w dwóch rodzajach:
kostka brukowa (h6) (SWW 1444-4-22)
kostka brukowa (h8) (SWW 1444-4-33)
Produktem ubocznym jest tzw. mączka ceglana przeznaczona do utwardzania kortów tenisowych.
Przebieg całego procesu świadczenia usług, począwszy od złożenia zamówienia, a skończywszy na dostarczeniu wyrobu gotowego, zależy wyłącznie od klienta. Najszerszy zakres usług świadczonych przez firmę może przebiegać w następujących etapach:
złożenia zamówienia,
dobór wyrobu gotowego za względu na cel jego przeznaczenia,
załadunek kostki na środek transportu firmy,
transport towaru na miejsce odbioru środkiem transportowym firmy „READYMIX”,
rozładunek kostki przy użyciu specjalistycznej maszyny, w którą jest wyposażony środek transportu.
Firma zajmuje się również dystrybucją kostki brukowej wyprodukowanej przez inne firmy. Natomiast sam proces produkcji kostki brukowej składa się z faz przedstawionych poniżej:
wydobycie i składowanie surowców,
komputerowy dobór składników służących do przygotowania masy plastycznej,
przygotowanie masy plastycznej i jej wstępny przerób w mieszalniku,
dobór odpowiednich form,
wypełnienie przygotowanych form masą z mieszalnika,
transport wyrobu w formach do specjalnie do tego celu przeznaczonych suszarni,
suszenie,
wyjęcie kostki z plastykowych form w celu oczyszczenia jej,
układanie kostki brukowej na europalety,
transport wyrobu gotowego na miejsce składania.
Warto podkreślić, że klienci wysoko oceniają wyroby firmy. Jednocześnie elastyczność firmy umożliwia dostosowanie się nawet do najbardziej specyficznych wymagań klienta. Jakość wyrobu nie odbiega od poziomu wyrobów dostarczanych przez konkurentów. W niedalekiej przyszłości planowane są inwestycje, które pozwolą unowocześnić proces zalewania form masą. Projektowana jest także inwestycja mająca na celu intensyfikację procesu suszenia.
Struktura kapitałowa i lista wspólników przedsiębiorstwa „READYMIX” S.C. przedstawia się w następujący sposób:
Andrzej Cendrowski - 35% udziałów,
Jacek Krawczyk - 30% udziałów,
Piotr Puczyński - 30% udziałów,
„DROGBUD” S.C. - 5% udziałów.
Inwestycja stanowi wspólne przedsięwzięcie „READYMIX” S.C. i „DROGBUD” S.C.
Rachunek zysków i strat za 1999 rok wykazuje, że spółka „DROGBUD” S.C. zakończyła 1999 rok z wynikiem pozytywnym. Zysk netto wyniósł 1 500 000 PLN. Współinwestor nie prowadzi żadnych spraw sądowych w kraju jak i zagranicą, które mogłyby mieć ujemny wpływ na ich sytuację finansową. Zobowiązania długoterminowe firmy z tytułu zaciągniętych kredytów inwestycyjnych są spłacane zgodnie z umowami z bankami kredytodawcami.
WYMAGANIA FORMALNO - PRAWNE
Wytwórnia Kostki Brukowej została uruchomiona na terenie obiektu, który do 1999 roku był wykorzystywany pod produkcję stropów według technologii OWT. Obecnie produkcja została zlikwidowana ze względu na stopniowy zanik w Polsce zapotrzebowania na elementy do technologii przemysłowych w budownictwie.
Firma „READYMIX” S.C. wystąpiła do WUAiNB Urzędu - Dzielnicy Warszawa - Mokotów o wydanie pozwolenia na zmianę użytkownika obiektu. Na podstawie opracowanego projektu architektonicznego i technologicznego Wydział UAiNB wydał decyzję zezwalającą na zmianę sposobu użytkowania obiektu - decyzja UAN/2090/233/00 z 20.01.2000 roku.
Wymagania dotyczące ochrony środowiska przedstawiają się w następujący sposób:
Został opracowany projekt technologiczny, który określa m.in.: zapotrzebowanie na wodę, skład i ilość ścieków itd.;
Wskazany przez Wydział Ochrony Środowiska Uniwersytetu Warszawskiego w Warszawie rzeczoznawca w terminie 20.01.2000r. opracował operat ochrony środowiska, który został uzgodniony w UW Warszawa;
Została podpisana umowa o odprowadzenie ścieków do Oczyszczalni Miejskiej Dzielnicy Warszawa - Mokotów.
CEL INWESTYCJI
Spółka „READYMIX” S.C. weszła na rynek z produktami pochodzącymi z wytwórni kostki brukowej. Wytwórnia oferuje asortyment kostki zgodnie z życzeniami klienta zarówno od strony formy jak i rozwiązań kolorystycznych.
Wytwórnia jest zlokalizowana na terenie siedziby Firmy „READYMIX” S.C. przy ulicy Radarowej 9.
Środki realizacji celu inwestycji prezentują się następująco:
Budowa Wytwórni w oparciu o technologię czołowego producenta europejskiego;
Rozbudowa węzła betoniarskiego;
Przygotowanie zbytu, w pierwszej kolejności na samą kostkę, a później na pozostały asortyment tj. krawężniki, obrzeża itp.;
Zorganizowanie własnej grupy wykonawczej, która będzie oferowała kompleksową usługę wraz z wykonawstwem robót.
Jako uzasadnienie dla Inwestycji wspólnicy Spółki podają:
Niezaspokojony popyt na kostkę drogową, szczególnie na terenie Polski południowo - wschodniej;
Znikomą konkurencję na terenie Polski południowej;
Posiadaną własną żwirownię, dzięki czemu produkcja będzie konkurencyjna cenowo.
Poza tym inwestycja posiada bardzo minimalne ujemne oddziaływanie na środowisko i nie powinna w przyszłości stwarzać problemów z powyższego tytułu.
WYKONAWCY INWESTYCJI
Inwestor posiada następujące oferty na dostawę kompletnej wytwórni do produkcji kostki brukowej:
HESS GmbH
SCHLOSSER AG
SCHROEDER AG.
Po rozpatrzeniu ofert zarówno od strony technicznej jak i cenowej oraz warunków dostawy i płatności wybrano ofertę SCHLOSSER AG.
Głównymi dostawcami na rynku urządzeń do produkcji kostki brukowej są firmy niemieckie SCHLOSSER, HESS, KESSEL i duńskie OLSEN i NIELLSEN.
OTOCZENIE INWESTYCJI
Sytuacja podatkowa
Uruchomienie produkcji kostki brukowej nie jest związane z ulgami podatkowymi.
Niemniej jednak „READYMIX” S.C. spodziewa się stopniowej zmiany podatku VAT na sprzedaż materiałów drogowych.
Polityka gospodarcza
W związku z uruchomieniem przez Polskę programu budowy autostrad i przeznaczeniem z budżetu znacznych kwot na rozwój drogownictwa, zapotrzebowanie na usługi i wyroby dla drogownictwa powinno systematycznie wzrastać do 2005 roku.
2. MISJA FIRMY
Spółka Cywilna „READYMIX” powstała w celu uzyskania znacznego udziału w sprzedaży kostki brukowej.
Misją firmy jest:
Wejście na rynek;
Przetrwanie na rynku;
Jest to celem spółki na początku działalności
Uzyskanie zysków z działalności gospodarczej;
Rozszerzenie działalności.
W miarę uzyskiwania zysków firma zamierza rozszerzać swą działalność poprzez:
Powiększenie asortymentu;
Utworzenie nowych placówek handlowych;
W miarę możliwości powiększenie kadry pracowniczej
(zatrudnienie wyspecjalizowanych pracowników).
3. ANALIZA SWOT
a) MOCNE STRONY INWESTYCJI
Wyroby i usługi
Wysoka jakość wyrobów mogąca konkurować z najlepszymi wyrobami importowanymi;
Znormalizowane parametry produkowanej kostki, odpowiadające wymiarami maszyn przemysłu drogowego;
Możliwość eksportu na rynki zagraniczne.
Rynki zbytu produkcji
Konkurencyjność cenowa wobec innych producentów;
Przewidywany wzrost popytu na produkcję;
Dość mała konkurencja;
Decyzja o zakupie kostki przez odbiorcę nie jest związana z marką wyrobu i producenta;
Badania marketingowe i rozwojowe
Spółka posiada wyspecjalizowane służby w zakresie marketingu, które już potwierdziły swoją przydatność w trakcie przeprowadzania innych projektów inwestycyjnych;
Bardzo dobre kontakty osobiste.
Pracownicy
Wyszkolona i oddana firmie załoga kierownicza i wykonawcza;
Brak „złych” nawyków.
Kwalifikacje kadry menedżerskiej
Posiada doświadczenie w prowadzeniu podobnych przedsięwzięć;
Zespół posiada wiedzę tak w zakresie biznesu jak i w branży drogowej oraz produkcji materiałów budowlanych.
Zaopatrzenie i dystrybucja
Bardzo dobre rozpoznanie źródeł zaopatrzenia;
Dostępność podstawowych surowców;
Własna żwirownia;
Możliwość zorganizowania sprawnej sieci dystrybucyjnej w oparciu o własną bazę jak i kontakty krajowe i zagraniczne;
Korzystne ze względów transportowych położenie zakładu.
Finansowanie inwestycji
Udział inwestora biernego jakim jest „DROGBUD” posiadającego dobre rozeznanie w branży drogowej.
b) SŁABE STRONY INWESTYCJI
Wyroby i usługi
Produkcja kostki wymaga zachowania ostrego reżimu technologicznego i jest wrażliwa na drugorzędne cechy surowców. Tak więc najważniejszą próbą dla przedsięwzięcia będzie opanowanie technologii.
Rynki zbytu produkcji
„READYMIX” jest przedsiębiorstwem nieznanym na rynku producentów kostki brukowej co spowoduje konieczność nawiązania i znalezienia pewnych sposobów i kanałów dystrybucji swoich wyrobów oraz nawiązania pewnych więzi kooperacyjnych;
Firma musi udowodnić swoim dostawcom, że jest wiarygodnym i pewnym partnerem;
Powiększająca się sieć importerów i producentów kostki brukowej w Polsce;
Konieczność walki o dominację na rynku.
Badania marketingowe i rozwojowe
Brak własnego zaplecza badawczo-rozwojowego;
Brak dokładnego rozeznania zasad działalności wszystkich obecnych na rynku firm.
Pracownicy
Brak doświadczenia w pracy z maszynami do produkcji kostki brukowej.
Finansowanie inwestycji
Konieczność pozyskania środków obcych na przeprowadzenie inwestycji i związane z tym koszty finansowe obniżające zyski w pierwszych latach produkcji.
C) SZANSE DLA INWESTYCJI
Postęp techniczny
Maszyny i urządzenia o światowym poziomie technologicznym;
Automatyzacja najcięższych procesów technologicznych;
Automatyzacja prac przygotowania produkcji i prac biurowych.
Polityka gospodarcza
Wprowadzenie ulg inwestycyjnych dla rentownych przedsięwzięć;
Możliwość konkurowania z innymi firmami.
Zmiany socjologiczne, polityczne i prawne
Przejmowanie nawyków dobrej i rzetelnej pracy z Zachodniej Europy;
Większa dbałość o estetykę otoczenia;
Stworzenie nowych miejsc pracy.
d) ZAGROŻENIA DLA INWESTYCJI
Postęp techniczny
Szybki rozwój technologiczny w drogownictwie.
Polityka gospodarcza
Wysoka inflacja i wysokie koszty kredytu;
Niestabilność przepisów podatkowych;
Niejasna sytuacja z ewentualnym podwyższeniem podatku VAT na materiały budowlane;
Brak ochrony krajowych producentów przed importowanymi materiałami.
Zmiany socjologiczne, polityczne i prawne
Nieustabilizowana sytuacja socjalno-bytowa pracowników i związane z tym zagrożenia strajkami;
Upolitycznienie zmian gospodarczych w Polsce.
ANALIZA MARKETINGOWA
Oferta asortymentowa na rynku
Na rynku polskim jest oferowana kostka brukowa w wielu kształtach i kolorach. W zależności od technologii wytwarzania ceny kształtują się od 7 do 20 zł za m kw. Zróżnicowanie cenowe związane jest w głównej mierze z jakością i przeznaczeniem oferowanego produktu.
Główne wytwórnie kostki brukowej są zlokalizowane w okolicach:
Wrocławia - BRULEX - 800.000 m. kw. / rok
Warszawy - SOLTEX - 500.000 m. kw. / rok
Radomia - WINIARSKI - 250.000 m. kw. / rok
Średnie ceny zbytu
Średnie ceny zbytu u konkurencji przedstawiają się w następujący sposób:
BRULEX - ceny od 12 - 20 zł/m. kw. (najlepsza kostka w Polsce, 20 lat gwarancji)
SOLTEX - ceny od 10 - 17 zł/m. kw. (tylko 2 lata gwarancji)
WINIARSKI - ceny od 7 - 12 zł/m. kw.
DROGOWIEC - ceny - 18 zł/m. kw. (export z Niemiec).
Prognoza reakcji konkurencji na inwestycję
Obecnie w rejonie Rzeszowa zostanie uruchomiona wytwórnia kostki BRULEX o zdolności produkcyjnej 500.000 szt. /rok.
Część wytwórców posiada własne kopalnie kruszywa oraz podpisane umowy z cementowniami na bardzo korzystnych warunkach. W przypadku uruchomienia programu „AUTOSTRADY POLSKIE” zbyt dla wszystkich producentów powinien być zapewniony. W przeciwnym przypadku nie można wykluczyć wojny cenowej.
Niektórzy producenci posiadają szacunkową zdolność obniżenia ceny nawet o 30%.
OPIS I ANALIZA RYNKU ZBYTU
Klienci dla naszej produkcji
Docelowymi klientami produktów przedsiębiorstwa „READYMIX” S.C. są:
Firmy realizujące infrastrukturę w programie „POLSKIE AUTOSTRADY”;
Urzędy miast i gmin realizujące parkingi i drogi w miastach;
Duże firmy budowlane realizujące budownictwo przemysłowe (parkingi i place manewrowe, drogi wewnątrzzakładowe);
Drobni odbiorcy indywidualni z terenu Warszawy i okolic.
Czynniki wpływające na rozwój rynku
Do czynników wpływających na znaczny rozwój rynku należą:
Coraz większa dbałość o estetykę i trwałość robót w drogownictwie;
Ogromne zaniedbania na rynku polskim w zakresie drogownictwa;
Coraz większy udział inwestorów zagranicznych na polskim rynku (budownictwo przemysłowe);
Konieczność budowania według standardu europejskiego;
Atrakcyjność produktu (forma i kolor);
Sprawna i masowa dystrybucja;
Stosunkowo niska cena.
OPIS I ANALIZA RYNKU ZAOPATRZENIA
Surowce i dostawy
Żwir - własna kopalnia
Kruszywo bazaltowe - kopalnia bazaltu z Michałowic
Cement - cementownia Chełm
Barwniki - KOLOREX Niemcy
Warunki dostaw
Na dostawę cementu, kruszywa i barwników zostaną podpisane umowy długoterminowe. Obecnie trwają rozmowy w celu wynegocjowania jak najkorzystniejszych warunków umowy.
Program zaopatrzenia
W przypadku nawet największego zapotrzebowania na produkty budowlane nie powinno być trudności z pozyskaniem surowca. Niemniej jednak najbardziej wrażliwy na wzrost cen jest cement ze względu na duże zaniedbania w ostatnich latach w przemyśle cementowym w Polsce. W przypadku wystąpienia boomu gospodarczego wzrost cen cementu może być nawet o 50%.
Organizacja dostaw
Dostawy będą zorganizowane w oparciu o posiadaną własną bazę transportową (barwniki i żwir). Kruszywo bazaltowe sprowadzane będzie przez PKP, cement - transportem wynajmowanym u drobnych przewoźników.
PLAN MARKETINGOWY
Sposoby dystrybucji
Kostka brukowa będzie sprzedawana przez sieć własnych hurtowni budowlanych zlokalizowanych na terenie centralnej Polski.
Ponadto zostały podpisane umowy na dostawy dla przedsiębiorców drogowych. Będą one odbierały w granicach 30 - 50% produkcji rocznej.
Dla sprzedaży kostki brukowej zamierzamy prowadzić sprzedaż od godz. 5 do 20 od poniedziałku do soboty.
Strategia reklamowa
Zamierzamy w pierwszym okresie przeznaczyć kwotę 50.000 zł na reklamę poprzez TV lokalną Warszawa, która będzie skierowana do drobnych inwestorów.
Ponadto w pierwszym okresie produkcji tj. do 5 m-cy będą ukazywały się systematycznie ogłoszenia w prasie drogowej i budowlanej:
„Drogowiec Polski”;
„Przegląd Budowlany”.
W pierwszym miesiącu od uruchomienia produkcji ukażą się ogłoszenia w ogólnopolskich dziennikach „Rzeczpospolita” i „Gazeta Wyborcza”.
Zamierzamy przeznaczyć na promocję i reklamę 10% zysku ze sprzedaży wyrobów pochodzących z wytwórni kostki brukowej. Obecnie zlecono opracowanie specjalnych materiałów reklamowych, które będą charakteryzowały się wysokim poziomem poligraficznym i merytorycznym. Materiały te będą rozsyłane do firm na terenie Polski oraz będą w nie zaopatrzeni pracownicy Zespołu Marketingu, którzy są odpowiedzialni za sprzedaż.
Strategia cenowa
W pierwszym okresie produkcji „READYMIX” S.C. zamierza prowadzić sprzedaż wyrobów na poziomie KOSZTY + 5% zysku. W dalszym okresie, po uzyskaniu odpowiedniej pozycji na rynku i obniżeniu stopniowym kosztów stałych zamierzamy utrzymywać produkcję na poziomie cenowym równym z konkurencją. Docelowo zamierzamy doprowadzić zysk ze sprzedaży do poziomu 30% (netto).
Dla stałych klientów spółka „READYMIX” zamierza wprowadzić specjalne preferencje cenowe, które będą polegały na obniżaniu cen w zależności od wielkości zamówienia i systematyczności zamówień. Z kolei dla odbiorców indywidualnych (przy odbiorze powyżej 50 m. kw. kostki) zamierzamy prowadzić specjalne konkursy z nagrodami. Obecnie Zespół Marketingu opracowuje stosowne regulaminy.
ANALIZA FINANSOWO - EKONOMICZNA
Przedstawiona poniżej analiza stanowi zestaw tabel, które prezentują poszczególne etapy w opracowaniu kompleksowej analizy:
Dane dla Analizy
Nakłady Inwestycyjne
Produkty i Usługi
Koszty Planu
Projekcja Kapitału Obrotowego
Projekcja Finansowania Własnego
Kredyt z Banku Gospodarki Żywnościowej
Rachunek Wyników
Zapotrzebowanie na Kapitał Obrotowy
Przepływy dla Planowania Efektywności
NPV - IRR - Okres Zwrotu
Przepływy dla Planowania Finansowego
Analiza Wskaźnikowa
Próg Rentowności.
Dane Dla Analizy
Nazwa |
Dane |
|
10.01.2000 PLN 2000 ROK 6 1 1 |
Nakłady Inwestycyjne
Pozycje |
2000 rok |
Fundamenty i instalacje |
50 000,00 |
RAZEM BUDOWLE |
50 000,00 |
Technologia Pasler |
948 378,00 |
Palety Technologiczne |
180 000,00 |
Wózki widłowe szt. 3 |
80 000,00 |
Urządzenia dozujące wodę |
62 616,00 |
Urządzenia dozujące barwniki |
89 930,00 |
Wagi elektroniczne |
53 900,00 |
Mieszalnik BWE 1125 1 |
65 000,00 |
Ciągi transportowe |
20 000,00 |
Przenośnik pakietu produktów |
35 000,00 |
RAZEM MASZYNY I URZĄDZENIA |
1 534 824,00 |
RAZEM |
1 534 824,00 |
Produkty i Usługi
|
|
|
|
|
|
Pozycje |
2001 |
2002 |
2003 |
2004 |
2005 |
Kostka brukowa h=6cm - cena j. |
13,00 |
13,00 |
13,00 |
13,00 |
13,00 |
JM - m2 - Ile |
120 000,00 |
120 000,00 |
120 000,00 |
120 000,00 |
120 000,00 |
Razem |
1 560 000,00 |
1 560 000,00 |
1 560 000,00 |
1 560 000,00 |
1 560 000,00 |
Kostka brukowa h=8cm - cena j. |
16,00 |
16,00 |
16,00 |
16,00 |
16,00 |
JM - m2 - Ile |
120 000,00 |
120 000,00 |
120 000,00 |
120 000,00 |
120 000,00 |
Razem |
1 920 000,00 |
1 920 000,00 |
1 920 000,00 |
1 920 000,00 |
1 920 000,00 |
RAZEM |
3 480 000,00 |
3 480 000,00 |
3 480 000,00 |
3 480 000,00 |
3 480 000,00 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Koszty Planu
|
|
|
|
|
|
Pozycje |
2001 |
2002 |
2003 |
2004 |
2005 |
Wydziałowe i Zarządu |
465 600,00 |
465 600,00 |
465 600,00 |
465 600,00 |
465 600,00 |
Materiały Bezpośrednie |
1 526 400,00 |
1 526 400,00 |
1 526 400,00 |
1 526 400,00 |
1 526 400,00 |
Robocizna Bezpośrednia |
129 600,00 |
129 600,00 |
129 600,00 |
129 600,00 |
129 600,00 |
Narzędzia Specjalistyczne |
362 400,00 |
362 400,00 |
362 400,00 |
362 400,00 |
362 400,00 |
Razem Bezpośrednie |
2 018 400,00 |
2 018 400,00 |
2 018 400,00 |
2 018 400,00 |
2 018 400,00 |
Czynniki Energetyczne |
69 600,00 |
69 600,00 |
69 600,00 |
69 600,00 |
69 600,00 |
Marketing |
69 600,00 |
69 600,00 |
69 600,00 |
69 600,00 |
69 600,00 |
Pozostałe |
139 200,00 |
139 200,00 |
139 200,00 |
139 200,00 |
139 200,00 |
Amortyzacja z Inwestycji |
177 527,00 |
177 527,00 |
177 527,00 |
177 527,00 |
177 527,00 |
Amortyzacja |
177 527,00 |
177 527,00 |
177 527,00 |
177 527,00 |
177 527,00 |
Razem |
2 800 727,00 |
2 800 727,00 |
2 800 727,00 |
2 800 727,00 |
2 800 727,00 |
Projekcja Kapitału Obrotowego
Pozycje |
2000 |
2001 |
2002 |
2003 |
2004 |
2005 |
Należności (rotacja 20 dni) |
0 |
145 733,00 |
145 733,00 |
145 733,00 |
145 733,00 |
145 733,00 |
Zapasy Materiałów (rotacja 30 dni) |
0 |
157 400,00 |
157 400,00 |
157 400,00 |
157 400,00 |
157 400,00 |
Zapasy Wyrobów Gotowych (rotacja 7 dni) |
0 |
45 780,00 |
45 780,00 |
45 780,00 |
45 780,00 |
45 780,00 |
Zapasy Produkcji w Toku (rotacja 2 dni) |
0 |
8 480,00 |
8 480,00 |
8 480,00 |
8 480,00 |
8 480,00 |
Zobowiązania K-terminowe (rotacja 20 dni) |
0 |
145 733,00 |
145 733,00 |
145 733,00 |
145 733,00 |
145 733,00 |
Zapotrzebowanie na Kapitał Obrotowy
Pozycje |
2000 |
2001 |
2002 |
2003 |
2004 |
2005 |
Należności |
0 |
145 733,00 |
145 733,00 |
145 733,00 |
145 733,00 |
145 733,00 |
Zapasy Materiałów |
0 |
157 400,00 |
157 400,00 |
157 400,00 |
157 400,00 |
157 400,00 |
Zapasy Wyrobów Gotowych |
0 |
45 780,00 |
45 780,00 |
45 780,00 |
45 780,00 |
45 780,00 |
Zapasy Produkcji w Toku |
0 |
8 480,00 |
8 480,00 |
8 480,00 |
8 480,00 |
8 480,00 |
Razem Aktywa |
0 |
357 393,00 |
357 393,00 |
357 393,00 |
357 393,00 |
357 393,00 |
Zobowiązania K-terminowe |
0 |
145 733,00 |
145 733,00 |
145 733,00 |
145 733,00 |
145 733,00 |
Razem Pasywa |
0 |
145 733,00 |
145 733,00 |
145 733,00 |
145 733,00 |
145 733,00 |
Kapitał Obrotowy Netto |
0 |
211 660,00 |
211 660,00 |
211 660,00 |
211 660,00 |
211 660,00 |
Zapotrzebowanie na Kapitał |
0 |
211 660,00 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Przepływy dla Planowania Efektywności
Nazwa |
2000 |
2001 |
2002 |
2003 |
2004 |
2005 |
Sprzedaż |
0 |
3480000 |
3480000 |
3480000 |
3480000 |
3480000 |
Spadek Z.K.O. |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Razem Wpływy |
0 |
3480000 |
3480000 |
3480000 |
3480000 |
3480000 |
Inwestycje |
1584824 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Koszty Operacyjne |
0 |
2623200 |
2623200 |
2623200 |
2623200 |
2623200 |
Podatek Dochodowy |
0 |
201485 |
212370 |
226846 |
246101 |
271709 |
Wzrost Z.K.O. |
0 |
211660 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Razem Wydatki |
1584824 |
3036345 |
2835570 |
2850046 |
2869301 |
2894909 |
Przepływy - Cash Flow |
-1584824 |
443654 |
644430 |
629953 |
610698 |
585090 |
Skumulowane Saldo |
-1584824 |
-1141169 |
-496739 |
133214 |
743912 |
1329003 |
Zaktualizowana NPV dla 12% |
-1584824 |
396120 |
513735 |
448388 |
388110 |
331996 |
Skumulowana Watrość NPV |
-1584824 |
-118703 |
-674967 |
-226579 |
161530 |
493526 |
NPV - IRR - Okres Zwrotu
Dla stopy Dyskontowej (%) |
12 |
Wartość Zaktualizowana NPV (PLN) |
493526.61 |
Okres Zwrotu Inwestycji (lata) |
4.58 |
Wewnętrzna Stopa Zwrotu IRR (lata) |
23.43 |
Przepływy - Plan Finansowy
Pozycje |
2000 |
2001 |
2002 |
2002 |
2003 |
2005 |
Sprzedaż |
0 |
3480000 |
3480000 |
3480000 |
3480000 |
3480000 |
Finansowanie Własne |
1200000 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Finansowanie Obce |
400000 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Spadek Z.K.O. |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Razem Wpływy |
1600000 |
3480000 |
3480000 |
3480000 |
3480000 |
3480000 |
Inwestycje |
1584824 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Spłata Rat Kredytu |
0 |
82461 |
109673 |
145865 |
194001 |
0 |
Koszty Operacyjne |
0 |
2623200 |
2623200 |
2623200 |
2623200 |
2623200 |
Koszty Finansowe |
0 |
175560 |
148348 |
112156 |
64020 |
0 |
Podatek Dochodowy |
0 |
201485 |
212370 |
226846 |
246101 |
271709 |
Wzrost Z.K.O. |
0 |
211660 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Razem Wydatki |
1584824 |
3294366 |
3093591 |
3108067 |
3127322 |
2894909 |
Przepływy - Cash Flow |
15176 |
185633 |
386409 |
371932 |
352677 |
585090 |
Skumulowane Saldo |
15176 |
200809 |
587218 |
959151 |
1311828 |
1896919 |
Projekcja Finansowania Własnego
Nazwa |
2000 |
2001 |
2002 |
2003 |
2004 |
2005 |
Kapitał Własny |
1200000 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Kredyt z Banku Gospodarki Żywnościowej
Kredyt z BGŻ = 33,00%
Pozycje |
2000 |
2001 |
2002 |
2003 |
2004 |
2005 |
Ciągnięcie Transz |
400000 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Saldo Budowa |
532000 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Saldo Eksploatacja |
0 |
532000 |
449539 |
339866 |
194001 |
0 |
Raty Spłaty Razem |
0 |
258021 |
258021 |
258021 |
258021 |
0 |
z Kwoty Zasadniczej |
0 |
82461 |
109673 |
145865 |
194001 |
0 |
Odsetki |
0 |
175560 |
148348 |
112156 |
64020 |
0 |
Bilans Końcowy |
0 |
449539 |
339866 |
194001 |
0 |
0 |
Inne Koszty Kredytu |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Rachunek Wyników
Pozycje |
2001 |
2002 |
2003 |
2004 |
2005 |
Sprzedaż |
3480000 |
3480000 |
3480000 |
3480000 |
3480000 |
Koszty Operacyjne |
2623200 |
2623200 |
2623200 |
2623200 |
2623200 |
Koszty Finansowe |
175560 |
148348 |
112156 |
64020 |
0 |
Amortyzacja |
177527 |
177527 |
177527 |
177527 |
177527 |
Zysk Brutto |
503713 |
530925 |
567117 |
615253 |
679273 |
Podatek |
201485 |
212370 |
226847 |
246101 |
271709 |
Zysk Netto |
302228 |
318555 |
340270 |
369152 |
407564 |
|
|
|
|
|
|
Analiza Wskaźnikowa
Pozycje |
2001 |
2002 |
2003 |
2004 |
2005 |
Wsk.Płynności bieżącej |
2.45 |
2.46 |
2.47 |
2.48 |
2.49 |
Wsk.Płynności szybkiej |
1.00 |
1.01 |
1.02 |
1.03 |
1.04 |
Rentowność majątku obrotowego |
84.56 |
89.13 |
95.21 |
103.29 |
114.04 |
Rentowność sprzedaży netto |
8.68 |
9.15 |
9.78 |
10.61 |
11.71 |
Rentowność sprzedaży brutto |
14.47 |
15.26 |
16.30 |
17.68 |
19.52 |
Rentowność kapitału własnego |
25.19 |
26.55 |
28.36 |
30.76 |
33.96 |
Rotacja należności-dni |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
Rotacja zapasów - dni |
21 |
21 |
21 |
21 |
21 |
Rotacja zobowiązań - dni |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
dynamika zysku netto |
0 |
5 |
6 |
8 |
10 |
Próg Rentowności
Nazwa |
2001 |
2002 |
2003 |
2004 |
2005 |
Przychody ze sprzedaży |
3480000 |
3480000 |
3480000 |
3480000 |
3480000 |
Koszty Ogółem |
2800727 |
2800727 |
2800727 |
2800727 |
2800727 |
koszty stałe |
1075127 |
1075127 |
1075127 |
1075127 |
1075127 |
Koszty zmienne |
1725600 |
1725600 |
1725600 |
1725600 |
1725600 |
Nadwyżka nad kosztami zmiennymi |
1754400 |
1754400 |
1754400 |
1754400 |
1754400 |
NPKZ % |
50 |
50 |
50 |
50 |
50 |
Próg rentowności |
2132605 |
2132605 |
2132605 |
2132605 |
2132605 |
BEP % |
61 |
61 |
61 |
61 |
61 |
Margines bezpieczeństwa % |
39 |
39 |
39 |
39 |
39 |
|
|
|
|
|
|
4. WNIOSKI I PODSUMOWANIE
Analiza ekonomiczno-finansowa w sposób syntetyczny pokazuje prawdopodobne dochody i wydatki. Nie daje ona pewności, że przedsięwzięcie zakończy się powodzeniem. Pozwala jedynie zmniejszyć ryzyko niepowodzenia projektu, ale nie jest w stanie go wyeliminować.
Analizując przygotowane dane księgowe firmy można stwierdzić, że program inwestycyjny:
Jest wykonalny w całym opisywanym zakresie, a jego realizacja znacznie zaawansowana;
Zapewnia sprawne funkcjonowanie firmy oraz obsługę kredytu;
Przynosi znaczne zyski.
Dodatkowym argumentem jest korzystny stan środków pieniężnych, który zapewni sprawną obsługę zadłużenia. Również przychody firmy, oszacowane ostrożnie, zapewniają środki, które przeznaczone zostaną na spłaty rat pożyczek.
Analiza strategiczna firmy „READYMIX” nie sygnalizuje większych zagrożeń dla realizacji założonego programu inwestycyjnego.
W połączeniu z dotychczasowym doświadczeniem firmy - wspólnika „DROGBUD” oraz jej działalnością w ostatnim okresie z pewnością można zakwalifikować przedsięwzięcie do klasy w zasadzie pozbawionej ryzyka.
Efektywność i płynność finansowa projektu są zadowalające. Cały projekt należy ocenić pozytywnie. Istotne zagrożenie dla projektu stanowią:
Inflacja;
Niekorzystne zmiany w polityce fiskalnej państwa.
21