Analiza Finansowo Ekonomiczna ZAKŁAD MARMUREX JELENIA GÓRA

1. DANE PODSTAWOWE DLA ANALIZY

• data opracowania - 18.02.1995

• waluta rozliczeniowa - PLN

• pierwszy rok planu - 1995

• jednostka projekcji - Rok

• jednostek projekcji - 7

• jednostek inwestowania - 1

• jednostek budowy - 1

2. TABLICE Z DANYMI I ANALIZAMI

Nakłady Inwestycyjne
Pozycja - Rok	1995
Roboty przygotowawcze	1 500
Roboty wyburzeniowe	500
PRZEDPRODUKCYJNE	2 000
Dokumentacja geologiczna	1 000
DOKUMENTACJA	1 000
Rob. bud. (fundamenty i adapt)	2 700
BUDYNKI	2 700
Linia napowietrzna	150
Zasilanie kopalni	100
Ogrodzenie	2 500
BUDOWLE	2 750
Ładowarka	2 700
Zestaw niskopodwoziowy	1 300
Osprzęt do bloków	500
Wiertarka wielowrzecionowa	1 700
Frezarka	1 900
Obrotnica bloków	250
Wyciągarka wózków z blokami	200
Montaż Frezarki i Wiertarki	500
Modernizacja 2 traków	1 000
Przedłużenie estakady suwnicy	1 000
MASZYNY URZĄDZENIA	11 050
Razem	19 500

Produkty Towary Usługi
	Pozycja - Rok	-	1996	1997	1998	1999	2000	2001
1	Elementy marmurowe	CJ	10.00	10.00	10.00	10.00	10.00	10.00
	JM m2	Ile	330	330	330	330	330	330
		Razem	3 300	3 300	3 300	3 300	3 300	3 300
2	Płyty fasadowe	CJ	21.50	21.50	21.50	21.50	21.50	21.50
	JM m2	Ile	1570	1770	1970	1970	2070	2170
		Razem	33 755	38 055	42 355	42 355	44 505	46 655
3	Płyty nieobcinane	CJ	9.60	9.60	9.60	9.60	9.60	9.60
	JM m2	Ile	300	300	300	300	300	300
		Razem	2 880	2 880	2 880	2 880	2 880	2 880
4	Galanteria kamienna	CJ	18.00	18.00	18.00	18.00	18.00	18.00
	JM m2	Ile	150	150	150	150	150	150
		Razem	2 700	2 700	2 700	2 700	2 700	2 700
5	Boniówka	CJ	3.80	3.80	3.80	3.80	3.80	3.80
	JM m2	Ile	300	300	300	300	300	300
		Razem	1 140	1 140	1 140	1 140	1 140	1 140
6	Pozostaly asortyment	CJ	12.50	12.50	12.50	12.50	12.50	12.50
	JM m2	Ile	50	50	50	50	50	50
		Razem	625	625	625	625	625	625
		Ogółem	44 400	48 700	53 000	53 000	55 150	57 300

Koszty Produkcji
Lp	Pozycja - Rok	1996	1997	1998	1999	2000	2001
1	Materiały Bezpośrednie	3 900	4 200	4 400	4 400	4 600	4 800
2	Czynniki Energetyczne	1 900	2 050	2 200	2 200	2 300	2 400
3	Surowce	8 775	9 425	10 075	10 075	10 400	10 720
4	Robocizna Bezpośrednia	6 700	6 900	7 100	7 100	7 300	7 500
5	Narzuty na Wynagrodzenia	3 420	3 520	3 620	3 620	3 720	3 830
-	BEZPOŚREDNI	24 695	26 095	27 395	27 395	28 320	29 250
1	Remonty	800	1 000	1 500	1 500	2 000	2 000
2	Inne Usługi	500	600	650	650	700	700
-	SPRZEDAŻY	1 300	1 600	2 150	2 150	2 700	2 700
1	Amortyzacja z Inwestycji	2 213	2 213	2 213	2 213	1 447	1 047
-	AMORTYZACJA	2 213	2 213	2 213	2 213	1 447	1 047
1	Delegacje	350	350	350	350	350	350
2	Inne Koszty	1 900	2 100	2 300	2 300	2 500	2 700
-	ADM	2 250	2 450	2 650	2 650	2 850	3 050
-	Razem	30 458	32 358	34 408	34 408	35 317	36 047

Projekcja Kapitału Obrotowego
Lp	Pozycja - Rok	1995	1996	1997	1998	1999	2000	2001
1	NALEŻNOŚCI	0	2 467	2 706	2 944	2 944	3 064	3 183
-	Dni	20	20	20	20	20	20	20
2	ZAPASY PRODUKCJI W TOKU	0	3 083	3 382	3 681	3 681	3 830	3 979
-	Dni	25	25	25	25	25	25	25
3	ZAPASY WYROBÓW GOTOWYCH	0	3 700	4 058	4 417	4 417	4 596	4 775
-	Dni	30	30	30	30	30	30	30
4	ZAPASY MATERIAŁÓW	0	617	676	736	736	766	796
-	Dni	5	5	5	5	5	5	5
5	ZOBOWIĄZANIA K-TERMINOWE	0	2 467	2 706	2 944	2 944	3 064	3 183
-	Dni	20	20	20	20	20	20	20

Kredyt z BSK - 33.00 %
Pozycja - Rok	1995	1996	1997	1998	1999	2000	2001
CIAGNIENIE TRANSZ	19 500	0	0	0	0	0	0
SALDO * BUDOWA *	25 935	0	0	0	0	0	0
SALDO * EKSPLOATACJA *	0	25 935	23 228	19 628	14 839	8 470	0
RATY SPLATY RAZEM	0	11 266	11 266	11 266	11 266	11 266	0
* Z KWOTY ZASADNICZEJ	0	2 707	3 600	4 788	6 369	8 470	0
* ODSETKI	0	8 559	7 665	6 477	4 897	2 795	0
BILANS KONCOWY	0	23 228	19 628	14 839	8 470	0	0
INNE KOSZTY KREDYTU	0	0	0	0	0	0	0

Rachunek Wyników
Pozycja - Rok	1996	1997	1998	1999	2000	2001
SPRZEDAŻ	44 400	48 700	53 000	53 000	55 150	57 300
* KOSZTY OPERACYJNE	28 245	30 145	32 195	32 195	33 104	34 600
ZYSK OPERACYJNY	16 155	18 555	20 805	20 805	22 046	22 700
* AMORTYZACJA	2 213	2 213	2 213	2 213	2 213	1 447
EBIT	13 942	16 342	18 592	18 592	19 833	21 253
* KOSZTY FINANSOWE	8 559	7 665	6 477	4 897	2 795	0
ZYSK BRUTTO	5 383	8 677	12 115	13 695	17 038	21 253
PODATEK	2 153	3 471	4 846	5 478	6 815	8 501
ZYSK NETTO	3 230	5 206	7 269	8 217	10 223	12 752

Zapotrzebowanie na Kapitał Obrotowy
Pozycja - Rok	1995	1996	1997	1998	1999	2000	2001
ZAPASY MATERIAŁÓW	0	617	676	736	736	766	796
ZAPASY PRODUKCJI W TOKU	0	3 083	3 382	3 681	3 681	3 830	3 979
ZAPASY WYROBÓW GOTOWYCH	0	3 700	4 058	4 417	4 417	4 596	4 775
NALEŻNOŚCI	0	2 467	2 706	2 944	2 944	3 064	3 183
* RAZEM A K T Y W A *	0	9 867	10 822	11 778	11 778	12 256	12 733
ZOBOWIĄZANIA K-TERMINOWE	0	2 467	2 706	2 944	2 944	3 064	3 183
* RAZEM P A S Y W A *	0	2 467	2 706	2 944	2 944	3 064	3 183
* KAPITAŁ OBROTOWY NETTO *	0	7 400	8 116	8 834	8 834	9 192	9 550
* ZAPOTRZEBOWANIE NA KAPITAŁ *	0	7 400	716	718	0	358	358

Przepływy dla Obliczenia Opłacalności Inwestycji
Pozycja - Rok	1995	1996	1997	1998	1999	2000	2001
- SPRZEDAŻ -	0	44 400	48 700	53 000	53 000	55 150	57 300
Spadek Z.K.O.	0	0	0	0	0	0	0
* RAZEM W P Ł Y W Y *	0	44 400	48 700	53 000	53 000	55 150	57 300
- INWESTYCJE -	19 500	0	0	0	0	0	0
- KOSZTY OPERACYJNE -	0	28 245	30 145	32 195	32 195	33 104	34 600
- PODATEK DOCHODOWY -	0	2 153	3 471	4 846	5 478	6 815	8 501
Wzrost Z.K.O.	0	7 400	716	718	0	358	358
* RAZEM W Y D A T K I *	19 500	37 798	34 332	37 759	37 673	40 277	43 459
* PRZEPŁYWY - CASH FLOW *	-19 500	6 602	14 368	15 241	15 327	14 873	13 841
* SKUMULOWANE SALDO *	-19 500	-12 898	1 470	16 711	32 038	46 911	60 752
ZAKTUALIZOWANA NPV dla 12.0 %	-19 500	5 894	11 454	10 848	9 741	8 439	7 012
* SKUMULOWANA WARTOŚĆ NPV *	-19 500	-13 606	-2 151	8 697	18 438	26 877	33 889
Dla Założonej Stopy Dyskontowej 12.0 %
* Wartość Zaktualizowana NPV 33 889 PLN
* Okres Zwrotu Inwestycji w latach - 3
* Wewnętrzna Stopa Zwrotu IRR 55.409 %

Przepływy Finansowe
Pozycja - Rok	1995	1996	1997	1998	1999	2000	2001
- SPRZEDAŻ -	0	44 400	48 700	53 000	53 000	55 150	57 300
- FINANSOWANIE WŁASNE -	0	0	0	0	0	0	0
- FINANSOWANIE OBCE -	19 500	0	0	0	0	0	0
S p a d e k Z.K.O.	0	0	0	0	0	0	0
* RAZEM W P Ł Y W Y *	19 500	44 400	48 700	53 000	53 000	55 150	57 300
- INWESTYCJE -	19 500	0	0	0	0	0	0
- SPŁATA RAT KREDYTU -	0	2 707	3 600	4 788	6 369	8 470	0
- KOSZTY OPERACYJNE -	0	28 245	30 145	32 195	32 195	33 104	34 600
- KOSZTY FINANSOWE -	0	8 559	7 665	6 477	4 897	2 795	0
- PODATEK DOCHODOWY -	0	2 153	3 471	4 846	5 478	6 815	8 501
W z r o s t Z.K.O.	0	7 400	716	718	0	358	358
* RAZEM W Y D A T K I *	19 500	49 064	45 597	49 024	48 939	51 542	43 459
* PRZEPŁYWY - CASH FLOW *	0	-4 664	3 103	3 976	4 061	3 608	13 841
* SKUMULOWANE SALDO *	0	-4 664	-1 561	2 415	6 476	10 084	23 925

Analiza Wskaźnikowa
Pozycja - Rok	1996	1997	1998	1999	2000	2001
WSK. PŁYNNOŚCI BIEŻĄCEJ	4.00	4.00	4.00	4.00	4.00	4.00
WSK. PŁYNNOŚCI SZYBKIEJ	1.00	1.00	1.00	1.00	1.00	1.00
WSK. PODWYŻSZONEJ PŁYNNOŚCI	b.d.	b.d.	b.d.	b.d.	b.d.	b.d.
RENTOWNOŚĆ MAJĄTKU OBROTOWEGO	32.73	48.11	61.72	69.77	83.41	100.15
RENTOWNOŚĆ SPRZEDAŻY NETTO	7.27	10.69	13.72	15.50	18.54	22.25
RENTOWNOŚĆ SPRZEDAŻY BRUTTO	12.12	17.82	22.86	25.84	30.89	37.09
RENTOWNOŚĆ KAPITAŁU WŁASNEGO	b.d.	b.d.	b.d.	b.d.	b.d.	b.d.
ROTACJA NALEŻNOŚCI -> DNI	20	20	19	19	20	19
ROTACJA ZAPASÓW -> DNI	60	59	60	60	60	60
ROTACJA ZOBOWIĄZAŃ -> DNI	20	20	19	19	20	19
DYNAMIKA ZYSKU NETTO	b.d.	61	39	13	24	24
b.d. - brak danych

Próg Rentowności
Pozycja - Rok	1996	1997	1998	1999	2000	2001
PRZYCHODY ZE SPRZEDAZY	44 400	48 700	53 000	53 000	55 150	57 300
KOSZTY OGŁÓEM	30 458	32 358	34 408	34 408	35 317	36 047
- KOSZTY STAŁE	4 463	4 663	4 863	4 863	4 297	4 097
- KOSZTY ZMIENNE	25 995	27 695	29 545	29 545	31 020	31 950
NADWYŻKA NAD KOSZT.ZMIENNYMI	18 405	21 005	23 455	23 455	24 130	25 350
- NPKZ %	41	43	44	44	44	44
PRÓG RENTOWNOŚCI	10 766	10 811	10 989	10 989	9 821	9 261
- BEP %	24	22	21	21	18	16
MARGINES BEZPIECZEŃSTWA %	76	78	79	79	82	84

Prognoza Bilansu
Pozycja - Rok	1995	1996	1997	1998	1999	2000	2001
+ AKTYWA RAZEM	0	9 867	10 822	11 778	11 778	12 256	12 733
+ NADWYŻKA FINANSOWA	0	-4 664	-1 561	2 415	6 476	10 084	23 925
* AKTYWA BIEŻĄCE	0	5 203	9 261	14 193	18 254	22 340	36 658
+ INWESTYCJE	19 500	19 500	19 500	19 500	19 500	19 500	19 500
- SKUMULOWANA AMORTYZACJA	0	2 213	4 426	6 639	8 852	11 065	12 512
* ŚRODKI TRWAŁE	19 500	17 287	15 074	12 861	10 648	8 435	6 988
* STRATA	0	0	0	0	0	0	0
* A K T Y W A OGÓŁEM	19 500	22 490	24 335	27 054	28 902	30 775	43 646
* PASYWA BIEŻĄCE	0	2 467	2 706	2 944	2 944	3 064	3 183
+ KREDYTY	19 500	19 500	19 500	19 500	19 500	19 500	19 500
- SKUMULOWANE RATY KREDYTÓW	0	2 707	6 307	11 095	17 464	25 934	25 934
* ZADŁUŻENIE DŁUGOTERMINOWE *	19 500	16 793	13 193	8 405	2 036	-6 434	-6 434
* KAPITAŁ WŁASNY	0	0	0	0	0	0	0
* ZYSK NETTO	0	3 230	8 436	15 705	23 922	34 145	46 897
* P A S Y W A OGÓŁEM	19 500	22 490	24 335	27 054	28 902	30 775	43 646

3. WNIOSKI

Nasza firma może stać się w krótkim okresie liderem wśród producentów elementów fasadowych z piaskowca zarówno pod względem zdolności produkcyjnych, gamy oferowanych produktów jak i sprzedaży. W dziedzinie wydobycia i obróbki piaskowca możemy nawiązać do tradycji tego zakładu. W okolicy Jeleniej Góry posiadamy własne kamieniołomy, w których pozyskiwany jest czerwony piaskowiec o sprawdzonych właściwościach technicznych i estetycznych.

Realizacja inwestycji umożliwi nam produkcję elementów fasadowych w oparciu o nowoczesną włoską technologię. Dzięki zakupowi maszyn w firmie Breton (frezarka i wiertarka) oraz modernizacji traków wszystkie procesy produkcyjne dotyczące rozcinania i obróbki płyt będą w wysokim stopniu zautomatyzowane. Modernizacja traków umożliwi nam cięcie płyt o dużych gabarytach, a na ten asortyment produkcji jest w tej chwili duże zapotrzebownie. Jednocześnie jest to produkt, który jest najbardziej rentowny w sprzedaży.

Obecnie uzyskaliśmy koncesję na badania geologiczne na terenach, które będziemy mogli eksploatować za kilka lat. Otwarcie nowych złóż umożliwi nam w przyszłości dalszy rozwój zakładu oraz zapewni surowiec dla maszyn, które obecnie planujemy do modernizacji i zakupu.

Obecnie proponowaną do realizacji inwestycję traktujemy jako pierwszy etap procesu inwestycyjnego, który w efekcie powinien nam przynieść przewagę konkurencyjną na rynku producentów wyrobów z piaskowca dla budownictwa. W kolejnych etapach zamierzamy zainstalować maszyny i urządzenia czołowych producentów światowych - traki wielopiłowe do kamienia oraz linie technologiczne do obróbki powierzchni płyt firmy Gaspari Menotti, piły tarczowe firmy Breton oraz linowo - diamentowe firmy Pellegrini. Dzięki temu uzyskamy możliwość wykonanie dowolnej faktury wykończenia powierzchni: piaskowaną, groszkowaną, płomieniowaną, szlifowaną.

Zamierzamy monitorować inwestycję na etapie realizacji, jak i eksploatacji i od wyników jakie uzyskamy uzależniamy realizację kolejnych etapów inwestycji związanej z modernizacją naszego zakładu.

Jesteśmy pewni, że posiadane przez nasz zakład know-how oraz doświadczenie pracowników zagwarantują w przypadku realizacji inwestycji doskonałą jakość i precyzję wykonania końcowego wyrobu. Modne i niekonwencjonalne rozwiązania w wyrobach z piaskowca, które dodają architekturze budowli, wnętrza czy detalu akcentu elegancji i komfortu, doskonale harmonizując z drewnem, metalem, czy innym nowoczesnym tworzywem budowlanym to nasz główny cel na przyszłość.

Szukasz gotowej pracy ?

To pewna droga do poważnych kłopotów.

Plagiat jest przestępstwem !

Nie ryzykuj ! Nie warto !

Powierz swoje sprawy profesjonalistom.

---