Firma: CCC

Kraje ekspansji: Słowacja,

Ukraina

Spis Treści

Informacje o Firmie

Historia Firmy

Początki działalności obecnej Grupy NG2 sięgają pierwszej połowy lat 90-tych, kiedy to powstała Firma Handlowa „Miłek”, zajmująca się detalicznym i hurtowym handlem obuwiem.

Od roku 1996 firma ta rozwijała pierwsze sklepy franszyzowe działające pod nazwą handlową „Żółta Stopa”, a jednocześnie tworzył się zespół stanowiący obecne kierownictwo Grupy NG2.

W 1999 roku zarejestrowano CCC Sp. z o.o., która na bazie własnego konceptu handlowego Cena Czyni Cuda (w skrócie „CCC”) w szybkim czasie rozpoczęła współpracę z ponad setką nowo pozyskanych franczyzobiorców.

27.04.2001 roku oddano nową bazę magazynową i siedzibę firmy w Legnickiej Specjalnej Strefie Ekonomicznej w Polkowicach Dolnych. W tym samym również czasie przez głównych udziałowców CCC Sp. z o.o. założona została spółka CCC Aspent R. Procyszyn S.k. (obecnie CCC Factory Sp. z o.o.), która na sąsiadującym terenie wybudowała fabrykę obuwia i rozpoczęła produkcję.

W I połowie 2004 roku miało miejsce uporządkowanie struktury własnościowej Grupy NG2, w wyniku której nastąpiło przekształcenie CCC Sp. z o.o. w CCC S.A. oraz przeniesienie 100% udziałów CCC Factory do CCC S.A.

W listopadzie 2004 roku spółka-matka przeprowadziła udaną ofertę publiczną swoich akcji, które od dnia 2 grudnia 2004 roku notowane są na rynku podstawowym Warszawskiej Giełdy Papierów Wartościowych. Głównym akcjonariuszem i założycielem Grupy NG2 jest Dariusz Miłek, Prezes zarządu NG2 S.A., inni członkowie kadry menedżerskiej również są akcjonariuszami Spółki.

W II połowie 2006 roku powstały dwa zupełnie nowe brandy: Quazi oraz Boti.

Quazi oferuje włoskie obuwie skórzane pozycjonowane powyżej dotychczasowej oferty, natomiast Boti to produkt dla mieszkańców średnich i mniejszych miast o nieco mniej zasobnych portfelach. Razem z istniejącą już marką CCC, obejmują przedmiotowo wszystkie najważniejsze dla spółki segmenty rynku. Wprowadzenie nowych brandów wymagało uporządkowania struktury. NG2 spina więc pod jednym dachem wszystkie 3 kanały dystrybucji, eksponując jednocześnie ich odrębność.

Na początku 2007 roku, spółka CCC S.A. decyzją akcjonariuszy zmieniła nazwę na NG2. Zmiana nazwy była naturalną konsekwencją ekspansji spółki na rynku krajowym.

Spółką zależną jest CCC Boty Czech s.r.o. odpowiedzialna za organizację sieci i sprzedaż produktów na terenie Republiki Czeskiej.

Rynek Docelowy

Grupa NG2 kieruje swoje produkty do szerokiego grona odbiorców, począwszy od wymagających klientów modnych butików, poprzez klientów ze środkowego segmentu rynku, dla których stosunek jakość/cena gra podstawową rolę, aż po nieco mniej zamożnych klientów, poszukujących obuwia o przyzwoitej jakości w umiarkowanej cenie.

Strategia dywersyfikacji marki znajduje odzwierciedlenie w trzech autonomicznych kanałach dystrybucji poprzez salony firmowe CCC, sklepy obuwnicze BOTI oraz sieć butików QUAZI.

Oferta Handlowa

Oferta handlowa największej sieci CCC obejmuje dwie podstawowe kolekcje obuwia: wiosenno-letnią oraz jesienno-zimową, które w sumie liczą 2500 wzorów. Cena detaliczna brutto dla klienta końcowego oscyluje zazwyczaj pomiędzy 70 zł a 400 zł (obuwie skórzane) i 10 zł a 149 zł (obuwie tekstylne i z tworzyw sztucznych). Oferta obejmuje też akcesoria i drobną galanterię odzieżową, tj. pasty, kremy i inne środki do pielęgnacji obuwia, skarpety i inne produkty.

Spółka posiada łącznie 67 zarejestrowanych marek towarowych - najbardziej popularną marką sprzedawaną przez Grupę NG2 jest marka Lasocki.

Wzornictwo

Grupa NG2 działa w segmencie, w którym sukces rynkowy jest w dużej mierze zależny od atrakcyjnego wzornictwa, zgodności z trendami mody oraz preferencjami klienta. Wiodąca pozycja Spółki na rynku handlu detalicznego obuwiem powoduje, iż Grupa NG2 to kreator aktualnych trendów mody światowej na rynku polskim.

Jakość wzornictwa Grupy NG2 opiera się na wieloletnim doświadczeniu rynkowym, profesjonalnym zespole oraz stałej obserwacji trendów w europejskiej i światowej modzie.

Logistyka

Grupa NG2 wypracowała efektywny i szybki sposób dystrybucji towarów. Dystrybucja do punktów sprzedaży jest w całości prowadzona przez firmy zewnętrzne na zasadzie outsourcingu. Dodatkowo, nowoczesna wewnętrzna sieć informatyczna pozwala franszyzobiorcom i Spółce na sprawne zarządzanie procesem zamawiania i dostawy towaru oraz kontroli stanów magazynowych.

Grupa wykorzystuje zaplecze logistyczne składające się z nowoczesnych przestrzeni magazynowo-produkcyjnych (44 000 m2) i biurowych (4 400 m2).

Struktura Sprzedaży  

W strukturze sprzedaży podmiotu dominującego GK NG2 zarówno pod względem wartości jak i wolumenu dominuje obuwie damskie. Poniżej przedstawiono strukturę sprzedaży obuwia w okresie I-IX 2009 r.

Źródło: http://new-gate-group.ng2.pl/FIRMA/Profildzia%C5%82alno%C5%9Bci.aspx

Struktura Dostaw  

Źródłami zaopatrzenia GK NG2 S.A. w 2009 roku byli dostawcy krajowi, własna fabryka i import. W zależności od warunków ekonomicznych Spółka dominująca posiada możliwość szybkiej zmiany zagranicznych źródeł zaopatrzenia. Importowane z terenu Chin obuwie pochodzi od kilkudziesięciu producentów, przy czym główna część dostaw realizowana jest przez jeden podmiot pełniący rolę agencji eksportowo-importowej.

Poniżej przedstawiono strukturę zakupów w okresie I-IX 2009 r.

Pozycja Rynkowa Grupy NG2

Grupa NG2 jest zdecydowanym liderem polskiego rynku sprzedaży detalicznej i jednym z największych jego producentów w Polsce. Udział NG2 w sprzedaży detalicznej obuwia szacowany jest na około 10%. 

Głównym rynkiem Grupy NG2 jest szeroko rozumiany środkowy segment krajowego klienta, w którym spółka w 2008 r. lokowała ponad 90% sprzedaży.

Pod względem liczby punktów handlowych usytuowanych w tym obszarze rynku NG2 prawie dwukrotnie przewyższa ofertę największych konkurentów (Deichmann, Ambra). W dalszym ciągu jest to jednocześnie najszerszy segment na krajowym rynku obuwniczym obliczanym na ponad 130 mln par butów rocznie. Oczekuje się, że obecna sytuacja gospodarcza powinna doprowadzić do wzrostu pozycji rynkowej NG2 w segmencie obuwia ze średniej i niższej półki. 

Średnio na mieszkańca Polski przypada rocznie 3,5 pary butów. W porównaniu z niemal 5 parami butów na mieszkańca Europy Zachodniej jest to rynek o dużym potencjale wzrostowym, ściśle powiązanym z zamożnością społeczeństwa. 

Według stanu na koniec grudnia 2009 roku Grupa NG2 dysponowała siecią 692 placówek sklepowych, w tym: 254 salonów CCC, 38 salonów CCC w Republice Czeskiej, 51 butików Quazi, 213 sklepów Boti,  salonów franczyzowych CCC 72 i 64 sklepów franczyzowych Boti.

Działania Sponsoringowe

Grupa NG2 jest aktywnym sponsorem zawodowych grup sportowych: koszykówki żeńskiej CCC Polkowice, zawodniczki kolarstwa górskiego Mai Włoszczowskiej oraz Zawodowej Grupy Kolarskiej CCC Polsat Polkowice.

Dystrybucja Obuwia Poprzez Salony CCC

Sprzedaż w salonach CCC oparta jest o zasadę „house of brands”, polegającej na sprzedaży wielu marek pod jednym dachem. W zdecydowanej większości sprzedaż obuwia dokonywana jest pod własnymi markami (m.in. Lasocki, Clara Barson) , choć jednocześnie rozwijana jest sprzedaż wyrobów innych producentów pod ich markami.

Salony CCC lokalizowane są w dużych i średnich miastach (powyżej 50-100 tys. mieszkańców). Salony sprzedaży znajdują się w dużych centrach handlowych lub przy ważnych ciągach komunikacyjnych w prestiżowych lokalizacjach miejskich. Średnia powierzchnia salonów własnych wynosi 330 m².

Wstęp

Firma CCC planuje poszerzenie swojej działalności o rynki zagraniczne, to jest Słowację i Ukrainę. W tym celu przeprowadzono szczegółowe badania dotyczące:

• ogólnej sytuacji gospodarczej wyżej wymienionych krajów (m.in. obowiązujący system podatkowy w danym kraju, inflacja, poziom bezrobocia)

• uwarunkowania ekonomicznego (m.in. wysokość PKB)

• sektora zajmującego się sprzedażą obuwia

Ekspansję naszej firmy na zagraniczne rynki motywuje się obecną sytuacją w Polsce, gdzie wartość detalicznej sprzedaży odzieży i obuwia zmniejszyła się o ok. 6% do 25,5 mld zł w 2009 roku. Jest to efekt spadku popytu i poziomu wydatków na odzież i obuwie wskutek rosnącego bezrobocia, wolniejszego wzrostu płac oraz gorszych nastrojów konsumenckich wywołanych kryzysem finansowym i gospodarczym w kraju i na świecie.

Wybór Słowacji i Ukrainy motywuje się tym, iż m.in. poza dobrą infrastrukturą, która ułatwi znacznie kwestie logistyczne, dostrzegamy szansę na rozwój naszej marki. CCC jest marką, która dzięki swej przystępności cenowej może odpowiedzieć na potrzeby tamtejszych konsumentów. Ukraina nie zajmuje wysokiej pozycji w światowych i europejskich rankingach sprzedaży obuwia. Dostrzegamy niszę, która warto wykorzystać. Na Słowacji rynek obuwia znacząco wygrywa (pod względem jakości usług świadczonych podczas zakupu obuwia) z Polskim. Jest to niewątpliwie szansa na postawienie poprzeczki jakościowej jeszcze wyżej i dorównanie najlepszym standardom.

Rok 2009 jest trudnym czasem dla detalistów branży odzieżowo-obuwniczej. Trudniejsza sytuacja finansowa konsumentów zmusza ich do ograniczania zakupów ubrań i butów. Sytuację detalistów dodatkowo pogarsza wzrost kosztów w związku z niskim kursem złotówki - rosną wyrażone w euro czynsze w centrach handlowych oraz koszty importu towarów. W konsekwencji większość firm odczuwa problemy finansowe, a wiele z nich poszukuje inwestora, który umożliwił by im dalsze funkcjonowanie.

Z drugiej strony kryzys może stać się właśnie szansą na okazyjne przejęcia firm, które popadły w kłopoty. Ponadto łatwiej jest obecnie znaleźć dobrą lokalizację i wynająć ją na atrakcyjnych warunkach. Dla firmy CCC to właśnie argument dobrej lokalizacji jest znacząco ważny, podczas podejmowania decyzji o poszerzeniu działalności o rynek słowacki i ukraiński. Istnieje realna szansa na wygenerowanie znaczących zysków, jeśli oczywiście odpowiednio zostanie rozpoznany rynek.

Inną kwestią świadczącą o trafnym wyborze wyżej wymienionych zagranicznych rynków jest brak znaczących różnic kulturowych, które mogłyby mieć odzwierciedlenie w wielkości sprzedaży obuwia marki CCC.

Przeprowadzone badanie pomoże podjąć decyzję o ekspansji.

Informacje Ze Źródeł Wtórnych

Informacje Dotyczące Obowiązujących Podatków

Polska

• podatki dochodowe

• podatek dochodowy od osób fizycznych

• podatek dochodowy od osób prawnych

• podatki od towarów i usług

• Podatek od wartości dodanej (VAT)

• Akcyza

• Cło

Słowacja

• podatek dochodowy od osób prawnych

Stawka podatku dochodowego od osób prawnych została ustalona na poziomie 19%. Przedmiotem opodatkowania są przychody z działalności gospodarczej oraz z kapitału, poza:

• świadczeniami przyjętymi w formie odszkodowań, darowizny i dziedziczenia,

• kredytami i pożyczkami,

• dywidendami wypłacanymi z zysku przedsiębiorstw po opodatkowaniu oraz z tytułu podziału masy upadłościowej, za wyjątkiem spółek niejawnych i komandytowych,

• świadczeniami wypłacanymi członkom spółek rolnych z tytułu udziałów majątkowych,

• podatkiem od wartości dodanej otrzymanego przy sprzedaży przez płatników tego podatku,

• przychodami z tytułu nabycia nowych akcji, łącznie z ich wymianą przy zaniku podatnika bez likwidacji, jak również w przypadku, gdy w procesie połączenia, podziału lub fuzji uczestniczy subiekt z siedzibą w jednym z państw członkowskich Unii Europejskiej.

Podstawę opodatkowania stanowią przychody przedsiębiorstwa pomniejszone o koszty ich uzyskania, kwoty zwolnione od podatku oraz stratę  z bieżącego lub poprzedniego okresu podatkowego.

• podatek od towarów i usług

Stawka podatkowa od wartości dodanej (VAT) wynosi 19%. System podatkowy nie przewiduje odstępstw od podstawowej stawki podatku VAT.

Co ważniejsze Polska i Słowacja podpisały umowę o unikaniu podwójnego opodatkowania od dochodów i majątku.

Ukraina

Do ogólnokrajowych należą następujące podatki i opłaty:

• podatek od towarów i usług, VAT (na Ukrainie - PDW) - stawki 20% lub 0%

• akcyza - do każdego rodzaju towaru stawka ustalona w euro za jednostkę lub partię towaru. Akcyza może wynosić od 10% do 300%.

• podatek dochodowy od osób prawnych - stawka 25%

PKB

Polska

PKB: 6 mln USD

Wzrost PKB: 6,5%

PKB na 1 mieszkańca: 16 300 USD

Struktura PKB: rolnictwo 4,1%; przemysł 31,6%; usługi 64,4%

Słowacja

PKB: 1 mln USD

Wzrost PKB: 10,4%

PKB na 1 mieszkańca: 20 300 USD

Struktura PKB: rolnictwo 2,6%; przemysł 33,5%; usługi 63,9%

Ukraina

PKB: 3 mln USD

Wzrost PKB: 7,3%

PKB na 1 mieszkańca: 6 900 USD

Struktura PKB: rolnictwo 9,1%; przemysł 32,3%; usługi 58,7%

Analiza Dochodu Gospodarstw Domowych

Polska

Na skutek zmian zachodzących w gospodarce i poziomu dochodu dochodzi do zmian w strukturze konsumpcji. Nie jest to zjawisko występujące jednakowo we wszystkich warstwach społeczeństwa. Należy rozróżnić grupy społeczno- zawodowe, a tym samym zaobserwować układ nierówności zachodzący w strukturze konsumpcji, jako efekt zmian makroekonomicznych. Polska należy do krajów o najwyższych nierównościach dochodowych między mieszkańcami. Daje on jednocześnie możliwość obserwacji upowszechniających się pewnych wzorów indywidualnych zachowań konsumpcyjnych.

Obecnie utrzymuje się tendencja wzrostowa miesięcznych wydatków we wszystkich grupach społeczno-ekonomicznych. Polskie społeczeństwo radzi sobie z zaspokajaniem potrzeb. W gospodarstwach domowych o niskich dochodach decyzje zakupowe podejmowane są głównie na podstawie ceny. W gospodarstwach domowych o wysokich dochodach czynnikiem decydującym o zakupie towaru jest jakość.

Słowacja

Stopień rozwarstwienia dochodów osiąganych przez gospodarstwa domowe na Słowacji nie wyróżnia się na tyle krajów europejskich. Słowacji nie grozi także gwałtowne zwiększanie zróżnicowania dochodów, głównie z powodu nie powiększania się sfery ubóstwa.

Stopień zadłużenia gospodarstw domowych na Słowacji jest bardzo niski i w ostatnim czasie nie uległ zwiększeniu.

Ukraina

W wyniku analizy zachowania gospodarstw domowych na rynku dóbr można wyciągnąć następujące wnioski: liberalizacja cen i zewnętrznego handlu, a tak-że restrykcyjna polityka finansowa przeszkodziły optymalizacji wyboru gospodarstw domowych na konsumpcyjnych rynkach. „Nowe biedne” gospodarstwa domowe niekiedy w ogóle nie podejmowały decyzji, działając na rynku, a „nowe bogate” były zmuszone poddać się zwyczajom konsumpcji demonstracyjnej. O ile obiektami konsumpcji demonstracyjnej są rozmaite zagraniczne dobra, takie zachowanie „nowych bogatych” wpływało negatywnie na rozwój przemysłu krajowego. negatywnie wpływało i zachowanie „nowych biednych”, dlatego że nabywali oni towary o niskiej jakości. Tym samym analiza powyższych aspektów zachowania gospodarstw domowych pozwala wysnuć wnioski, że takie zachowanie doprowadziło do spadku popytu na wiele towarów przemysłu krajowego i obniżenie wymagań co do ich jakości.

Stopień rozwarstwienia dochodów gospodarstw domowych na Ukrainie jest przybliżony do stopnia rozwarstwienia dochodów na Słowacji i w Polsce.

Wartości Rynku Odzieżowego i Obuwniczego w Polsce

Stopień Nasycenia Rynku Obuwniczego

Czyli jakie są możliwości osiągnięcia wysokiej sprzedaży na rynkach na Słowacji i Ukrainie.

Na Słowacji

Biorąc dane odnośnie ilości importowanych wyrobów (obuwia) w 2009 rok - 158 268, można zauważyć realne szanse zaistnienia na rynku Słowackim.

Na Ukrainie

Utrzymuje się dominująca pozycja Kijowa w generowaniu importu (wg Ambasady Wydziału Ekonomicznego RP w Kijowie). Dlatego będziemy kierować naszą działalność w te właśnie rejony.

Nastąpił również wyraźny spadek obrotów towarowych w ostatnim kwartale 2008 na skutek wpływu światowego kryzysu finansowego, w listopadzie i grudniu silniejszy w przypadku importu,

Oraz w związku z wpływem gwałtownego obniżeniem kursu wymiany ukraińskiej waluty; w efekcie - wyraźne wyrównanie bilansu handlowego w grudniu, z perspektywą dalszego utrzymania się tej tendencji, w ujęciu rocznym - rekordowy deficyt w obrotach towarowych, który tylko częściowo równoważy dodatnie saldo obrotów usługami.

Ludność

Polska

• Ludność: 38 500 69

• Struktura wiekowa:

0-14 lat: 15,2% (mężczyźni 3013109, kobiety 2849977)

15-64 lat: 71,4% (mężczyźni 13681481, kobiety 13808412)

65 lat i więcej: 13,4% (mężczyźni 1964477, kobiety 3183240)

• Przyrost naturalny: -0,05%

• Kobiety/Mężczyźni: 51,5% / 48,5%

Wykres 4: Struktura ludności Polski

Źródło: opracowanie własne

Słowacja

• Ludność: 5 455 407

• Struktura wiekowa:

0-14 lat: 16,1% (mężczyźni 448083, kobiety 427643)

15-64 lat: 71,7% (mężczyźni 1947112, kobiety 1961788)

65 lat i więcej: 12,3% (mężczyźni 250787, kobiety 419994)

• Przyrost naturalny: 0,14%

• Kobiety/Mężczyźni: 51,5% / 48,5%

Wykres 5: Struktura ludności Słowacji

Źródło: opracowanie własne

Ukraina

• Ludność: 45 994 287

• Struktura wiekowa:

0-14 lat: 13,9% (mężczyźni 3277905, kobiety 3106012)

15-64 lat: 70% (mężczyźni 15443818, kobiety 16767931)

65 lat i więcej: 16,1% (mężczyźni 2489235, kobiety 4909386)

• Przyrost naturalny: -0,65%

• 
  Kobiety/Mężczyźni: 53,9% / 46,1%

Wykres 6: Struktura ludności Ukrainy

Źródło: opracowanie własne

Informacje Gospodarcze

Polska

• Inflacja: 2,5%

• Bezrobocie: 12,8%

• Waluta: 1 złoty (PLN) = 100 groszy

Słowacja

• Inflacja: 2,8%

• Bezrobocie: 8,4%

• Waluta: 1 euro (EUR) = 100 centów

Ukraina

• Inflacja: 12,8%

• Bezrobocie: 2,3%

Oficjalnie zarejestrowanych; znaczne bezrobocie ukryte, duża liczba niezarejestrowanych bezrobotnych, szacunki Międzynarodowej Organizacji Pracy oceniają bezrobocie na Ukrainie na prawie 7%

• Waluta: 1 hrywna (UAH) = 100 kopiejek

Internacjonalizacja Krajowych Klientów Przedsiębiorstwa:

• ze względu na liczne przyjazdy turystów zagranicznych klientami stają się obywatele innych krajów co pozwala firmie zdobyć doświadczenie dostosowania się do innych wymogów i to aktywizuje firmę do wejścia na rynek zagraniczny skąd Ci ludzie przyjeżdżają

• internacjonalizacja krajowych klientów - którzy wyjeżdżają za granicę do pracy, turystycznie i chcą używać rodzime produkty. Firmy wychodzą z inicjatywą, z usługami na te rynki

Międzynarodowe Badania Porównawcze Oparte Na Źródłach Wtórnych

Wskaźnik Natężenia - Gęstość Zaludnienia

gęstość zaludnienia - liczba ludności przypadająca na 1 km² powierzchni (liczba ludności podzielona przez wielkość powierzchni w km²)

Polska

Ludność: 38 500 696

Powierzchnia: 312 685 km²

Gęstość zaludnienia =
=123,13

Słowacja

Ludność: 5 455 407

Powierzchnia: 48 800 km²

Gęstość zaludnienia =
= 111,79

Ukraina

Ludność: 45 994 287

Powierzchnia: 603 700 km²

Gęstość zaludnienia =
= 76,19

Wnioski dotyczące przeprowadzonej analizy natężenia

Na Słowacji gęstość zaludnienia wynosi 111,79 os/km². Powierzchnia Słowacji wynosi 312 685 km² . Jest to wynik porównywalny z gęstością zaludnienia w Polsce, mimo iż powierzchnia kraju jest dużo mniejsza i mniejsza jest liczba ludności.

Na Ukrainie gęstość zaludnienia wynosi 76,19. Ludności jest zdecydowanie więcej i zdecydowanie większa jest powierzchnia kraju.

Dane to znacząco ułatwią zaplanowanie ilości punktów sprzedażowych i ich lokalizację.

Statyczne ,Indywidualne Opóźnienia Czasowe

Tabela 1: Rozmiar rynku obuwniczego,

wartość sprzedaży detalicznej na 1 mieszkańca (w Euro)

Lata Kraj	2003	2004	2005	2006	2007	2008
Polska	39,2	40,4	46,1	48,1	51,5	58,8
Słowacja	26,5	29,8	35,1	39,9	38,6	41,7
Ukraina	17,6	19,0	22,4	26,7	30,3	29,6

Źródło: opracowanie własne na podstawie danych z raportu

Clothing and Footwear: Euromonitor from trade sources/national statistics

Wykres 7: Opóźnienia czasowe między obiektami prognozowanymi - Słowacja i Ukraina oraz obiektem wzorcowym - Polska

Źródło: opracowanie własne

Polska - obiekt wzorcowy

Słowacja, Ukraina - obiekty prognozowane

Tabela 2: Wyznaczanie statycznych opóźnień między Słowacją a Polską w zakresie wartości sprzedaży detalicznej na 1 mieszkańca (w Euro)

Lata	t	Słowacja	Polska
						d=1	d=2	d=3	d=4	d=5
2003	1	26,5	39,2	-	-	-	-	-
2004	2	29,8	40,4	-9,4	-	-	-	-
2005	3	35,1	46,1	-5,3	-4,1	-	-	-
2006	4	39,9	48,1	-6,2	-0,5	0,7	-	-
2007	5	38,6	51,5	-9,5	-7,5	-1,8	-0,6	-
2008	6	41,7	58,8	-9,8	-6,4	-4,4	1,3	2,5
		-	-	-40,2	-18,5	-5,5	0,7	2,5
		-	-	40,2	18,5	5,5	1,9	2,5
		-	-	8,0	4,6	1,8	1,0	2,5

Źródło: opracowanie własne

Tabela 3: Wyznaczanie statycznych opóźnień między Ukrainą a Polską w zakresie wartości sprzedaży detalicznej na 1 mieszkańca (w Euro)

Lata	t	Ukraina	Polska
						d=1	d=2	d=3	d=4	d=5
2003	1	17,6	39,2	-	-	-	-	-
2004	2	19,0	40,4	-20,2	-	-	-	-
2005	3	22,4	46,1	-18	-16,8	-	-	-
2006	4	26,7	48,1	-19,4	-13,7	-12,5	-	-
2007	5	30,3	51,5	-17,8	-15,8	-10,1	-8,9	-
2008	6	29,6	58,8	-21,9	-18,5	-16,5	-10,8	-9,6
		-	-	-97,3	-64,8	-39,1	-19,7	-9,6
		-	-	97,3	64,8	39,1	19,7	9,6
		-	-	19,5	16,2	13,0	9,9	9,6

Źródło: opracowanie własne

Opóźnienie czasowe między Słowacją a Polską:

ω =1,0 dla d=4

Opóźnienie statyczne wynosi 4 okresy, czyli 4 lata.

Opóźnienie czasowe między Ukrainą a Polską:

ω=9,6 dla d=5

Opóźnienie statyczne wynosi 5 okresów, czyli 5 lat.

Wnioski dotyczące przeprowadzonego prognozowania

Polski rynek obuwniczy należy do najatrakcyjniejszych w Europie.

Z przeprowadzonego prognozowania wynika iż w stosunku do Polski - Słowacja jest opóźniona o 4 lata, a Ukraina o 5 lat.

Wyniki te ukazują szansę, jaką jest możliwość wykorzystania sytuacji, kiedy to nastąpi znaczący rozwój gospodarczy w tych krajach. W momencie wzrostu gospodarczego nastąpi prawdopodobny wzrost sprzedaży obuwia. Firma CCC odpowiadając na potrzeby nabywców zaoferuje atrakcyjne obuwie w korzystnej cenie.

Nastąpi wzrost popytu, dlatego należy odpowiedzieć odpowiednią podażą i zająć odpowiednie miejsce na rynku obuwniczym, konkurencyjne dla innych firm.

Opóźnienie czasowe czteroletnie występujące na Słowacji jest sygnałem, iż tam należy skumulować szereg pierwszych działań związanych z wejściem na zagraniczne rynki.

Na Ukrainie opóźnienie czasowe wynoszące 5 lat sprawia, iż można w drugiej kolejności koncentrować działania na tym rynku.

Diagram Czekanowskiego

Tabela 4: Wskaźniki wybranych cech obiektów badanych

Nr	Państwo	Minimalne miesięczne wynagrodzenie (Polska=100) (2009r.)	Gęstość zaludnienia (Polska=100) (2009r.)
1.	Ukraina	17,6	61,9
2.	Słowacja	90,4	90,8
3.	Polska	100	100
Średnia		69,3	84,2

Źródło: opracowanie własne na podstawie danych z Wikipedii

Kurs walut z dnia 29.03.2010: 1 €=3,9zł, 1 UAH = 0,36zł

Budowa symetrycznej macierzy odległości pomiędzy badanymi obiektami, czyli macierz wyrażonego liczbowo stopnia podobieństwa dla poszczególnych par obiektów.

Najczęściej elementami macierzy są względne różnice przeciętne obliczane wg wzoru:

j=n

R_1.2 = Σ = │ (a_1j-a_2j):M_aj│,

j=1

gdzie:

a_1j - wartość cechy j z zespołu cech obiektu 1

M_aj - średnia wartość cechy j badanej zbiorowości

R_1.2 = R_2.1 = │(17,6-90,4):69,3│+ │(61,9-90.8):84,2│ = 1,39

R_2.3 = R_3.2 = │(90,4-100):69,3│+ │(90,8-100):84,2│ = 0,25

R_1.3 = R_3.1 = │(100-17,6):69,3│+ │(100-61,9):84,2│ = 1,64

Tabela 5: Macierz wyrażonego liczbowo stopnia podobieństwa

dla poszczególnych par obiektów

Nr	1.	2.	3.
1.	0,00	1,39	1,64
2.	1,39	0,00	0,25
3.	1,64	0,25	0,00

Źródło: opracowanie własne

Średnia arytmetyczna z (niezerowych) elementów tablicy wynosi: 1,09

Przedziały:

I - obiekty bardzo podobne - (0; 0,55)

II - obiekty podobne - (0,56; 1,09)

III - obiekty mało podobne - (1,10; 1,65)

IV - obiekty niepodobne - powyżej 1,65.

Kwalifikacja odległości do poszczególnych przedziałów, które oznaczano umownymi symbolami:

	Bardzo podobne		Mało podobne
	Podobne		Niepodobne

Tabela 6: Nieuporządkowany diagram Czekanowskiego

Nr	1.	2.	3.
1.
2.
3.

Źródło: opracowanie własne

Porządkowanie diagramu poprzez takie przestawienia wierszy i odpowiadających im kolumn, by symbole par obiektów podobnych (o najmniejszej odległości) znajdowały się najbliżej przekątnej diagramu. Uporządkowany diagram pozwoli wyodrębnić obiekty o podobnej strukturze.

Tabela 7: Uporządkowany diagram Czekanowskiego

Nr	3.	2.	1.
3.
2.
1.

Źródło: opracowanie własne

Zaznaczone kwadratami obszary obrazują grupy obiektów podobnych, w naszym przypadku krajów.

Wynik zadania wskazuje na istnienie grupy krajów bardzo podobnych pod względem minimalnego wynagrodzenia miesięcznego oraz gęstości zaludnienia. Tymi krajami są Słowacja i Polska. Natomiast kraj bardzo mało podobny do reszty, pod względem w.w. kryteriów to Ukraina.

Wycena Porównawcza

Tabela 8: Wartość wskaźnika EV/EBITDA dla poszczególnych firm w latach 2010-2012

Nazwa firmy	Lata
		2010	2011	2012
LPP	10,6	8,0	6,6
Geox	7,3	6,4	5,7
Tod's	7,6	6,7	6,1
Inditex	6,9	5,8	5,0
Marks&Spencer	10,9	9,4	8,0
H&M	6,3	5,9	5,3
NG2	15,7	11,7	9,1

Źródło: Beskidzki Dom Maklerski S.A.

Porównujemy wartości firm metodami normalizacji zmiennych

• Rangowanie

Prognozy na rok 2010 metodą rangowania są pozytywne dla firmy NG2, gdyż wskaźniki są najwyższe spośród firm konkurencyjnych. W następnych latach wartość firmy będzie spadała, jednak to samo zjawisko występować będzie w innych korporacjach

Nie wpłynie to na fakt, że wciąż najwyższe noty będą należeć do firmy NG2.

W tabelce zaznaczone zostały najwyższe wyniki rangowania.

• Standaryzacja

Przebiega wg wzoru

Xi'= ((xi-x,,)/s)^p (i= 1,…,n)

Gdzie

S - odchylenie standardowe zmiennej

x,, - punkt odniesienia równy 0 lub średnią x

p - wykładnik potęgowy zazwyczaj równy 1 lub 2

Tabela 9: Obliczenia wskaźnika standaryzacji, unitaryzacji

oraz przekształceń ilorazowych

Nazwa firmy	Średnia wartość	Odchylenie standardowe	Standaryzacja	Unitaryzacja	Przekształcenia ilorazowe
LPP	8,4	2,029778	0,233044	0,084821	1,069091
Geox	6,5	0,802081	-0,58261	-0,21205	0,827273
Tod's	6,8	0,754983	-0,45382	-0,16518	0,865455
Inditex	5,9	0,953939	-0,84019	-0,3058	0,750909
Marks&Spencer	9,4	1,450287	0,662336	0,241071	1,196364
H&M	5,8	0,503322	-0,88311	-0,32143	0,738182
NG2	12,2	3,324655	1,864352	0,678571	1,552727
Ogólne wyniki	7,85	2,32

Źródło: opracowanie własne na podstawie Official statistics, trade associations, trade press, company research, trade interviews, Euromonitor International estimates

Najwyższa średnia występuje w firmie NG2.

Wyliczono najpierw średnie każdej firmy, a obok odchylenie standardowe. Następnie policzono średnią ogólną która wynosi 7,85 oraz ogólne odchylenie standardowe, które wynosi 2,32. Następnie wyliczono wartości dla każdej z firm, wartości te również przedstawiono w powyższej tabelce. Wykładnik potęgowy wynosi 1. Wskaźnik NG2 jest najwyższy, co świadczy o wyższej wartości firmy od konkurencyjnych.

• Unitaryzacja

Unitaryzacja różni od standaryzacji tylko tym, że należy policzyć rozstęp zamiast odchylenia. R= 6,4

Wyliczono wskaźniki unitaryzacji, których wyniki przedstawiono w tabeli 9. Wskaźnik dla NG2 tak jak w poprzedniej metodzie, również jest dodatni.

• Przekształcenia ilorazowe

Przebiega według wzoru:

Xi'= xi/xsr (i=1,…,n)

Gdzie Xi', xi- wyjściowa i znormalizowana wartość i-tej realizacji zmiennej

n- liczba obserwacji

xtsr- punkt odniesienia, który może być równy maksymalnej, minimalnej, średniej lub sumie wartości zmiennej;

Wskaźniki przekształceń ilorazowych przedstawione są w tabeli 9. Wskaźnik firmy NG2, podobnie jak pozostałe dwa wskaźniki firm z najwyższymi obrotami uzyskały wynik powyżej 1.

Wykres 8: Porównanie rentowności EBIT w latach 2009 - 2012

Źródło: Beskidzki Dom Maklerski S.A.

Na powyższym wykresie występuje ananliza rentowności EBIT. Wynika z niej, że NG2 osiąga rentowność na poziomie około 12% w 2009 roku, co plasuje ją na poziomie 5 miejsca.

W następnych latach prognozy przewidują, że rentowność będzie rosła na początku dość szybko w porównaniu z innymi firmami, co w następnym roku postawi ją na 3 miejscu w porównaniu z konkurencją i wynikiem prawie 15%, Następnie do 2011 roku dalej wzrośnie i utrzyma pozycję 3 miejsca. W 2012 roku nastąpi względna stabilizacja.

Tabela 10: Średnioroczny przychód na mkw salonów własnych (w mln PLN)

Źródło: Beskidzki Dom Maklerski S.A.

Jak widac na powyższej tabeli, grupie NG2 najwiekszy przychód zapewnia właśnie CCC w Polsce. Prawdą jest, że ten sam sklep z Czechach przynosi dużo niższe zyski, aczkolwiek, tak w Polsce, jak i za granicą, sklepy CCC z roku na rok będą zwiększac swoje przychody, co dobrze rokuje firmie.

W latach 2014-2019 nastąpi prawdopodobnie stagnacja. Jednak istnieje możliwość, że może być to spowodowane brakiem informacji potrzebnych do tak dalekiego prognozowania.

Tabela 11: Całkowita powierzchnia (tys mkw) oraz liczba salonów własnych

Źródło: Beskidzki Dom Maklerski S.A.

Powierzchnia sklepów oraz liczba salonów CCC będzie wzrastać z roku na rok. Stanowi to korzystny aspekt dla naszych badań. Także wewnątrz firmy NG2 sklepy CCC mają największy udział, co świadczy o ich rozwoju. Również sklepy firmy NG2 takie jak Quazi czy Boti będą zwiększać swoją powierzchnię oraz ilość sklepów.

Jednakże zmiany ilościowe pokazują, że w przyszłości może powstać przesyt rynku i nie będzie opłacalne zakładanie nowych placówek, gdyż już istniejących placówek będzie bardzo dużo. Roczna liczba budowanych sklepów będzie się zmniejszać z roku na rok we wszystkich markach firmy NG2. Zmiany te będą znaczne, gdyż w CCC w Polsce rozstęp będzie wynosił aż 123 jednostki.

Indeks Globalnej Konkurencyjności

Tabela 12: Indeks globalnej konkurencyjności

Kraj	Lata						Obliczenia pośrednie	Obliczenia pośrednie	Wskaźnik rangowy
		2004	2005	2006	2007	2008				2009
Słowacja	-	-	4,6	4,5	4,4	4,3	1,053254	2,222222	0,5
Ukraina	-	-	3,9	4	4,1	4	0,946746	-2,22222	-0,5

Źródło: opracowanie własne na podstawie Global Competitiveness Index:

Euromonitor International from World Economic Forum

Analizując rangowo te dwa kraje można zauważyć, że obecnie Słowacja ma wyższy poziom globalnej konkurencyjności. Jednak indeks ten w przyszłości będzie maleć na Słowacji, a na Ukrainie- nieznacznie się zwiększać.

W przypadku przekształceń ilorazowych, standaryzacji oraz unitaryzacji mówi się, że im wyższa wartość, tym większa ranga danej pozycji. Jak widać, wszystkie wskaźniki globalnej konkurencyjności wskazują, że Słowacja jest ciekawszym krajem pod względem konkurencyjności na rynkach zagranicznych.

Tabela 13: Minimalna płaca miesięczna w latach 2004 - 2009

porównanie Słowacji i Ukrainy (w Euro)

Kraj	Lata						Obliczenia pośrednie	Obliczenia pośrednie	Wskaźnik rangowy
		2004	2005	2006	2007	2008				2009
Słowacja	194	208	221	243	259	296	0,708198	-0,70711	-0,5
Ukraina	262	330	400	460	515	625	1,291802	0,707107	0,5

Źródło: Minimum Wage per Month: Euromonitor from trade sources/national statistics

Patrząc na minimalną płacę w krajach analizowanych można zauważyć, że w obu krajach płaca ta wzrasta, jednak wskaźnik metodą rangowania pokazuje, że na Ukrainie jest on znacznie wyższy we wszystkich latach niż na Słowacji. Czynnik ten można rozpatrywać w dwóch aspektach. Z jednej strony na Słowacji firma CCC płaciłaby swoim pracownikom mniej i idąc dalej w tym kierunku, materiały byłyby tańsze. Z drugiej jednak strony klienci byliby biedniejsi i ceny butów musiałyby być niższe. Wskaźniki pokazują rangę wyższą na Ukrainie, aczkolwiek tak, jak wcześniej dodano, wyższa czy niższa płaca jest czynnikiem, który można analizować w różnych aspektach.

Informacje o badaniu

• Dokonano analizy gospodarczej, społecznej i ekonomicznej Słowacji i Ukrainy w celu rozpoznania zagranicznych rynków.

• Przeanalizowano obroty handlu zagranicznego ogółem. Uwzględniono import i eksport w celu przyjrzenia się rozwojowi handlu zagranicznego między Polską a Ukrainą oraz między Polską i Słowacją.

• Ustalono przybliżony stopień nasycenia rynku obuwniczego na Słowacji i Ukrainie w celu rozpoznania szans rynkowych.

• Obliczono wskaźnik natężenia dotyczący gęstości zaludnienia Słowacji i Ukrainy.

• Metodą statystycznych opóźnień czasowych przeanalizowano rozmiar rynku obuwniczego (wielkość sprzedaży obuwia przypadającego na 1 mieszkańca Słowacji i Ukrainy); jako obiekt wzorcowy przyjęto Polskę.

• Za pomocą Diagram Czekanowskiego zbadano które z krajów są do siebie podobne pod względem minimalnego miesięcznego wynagrodzenia oraz gęstości zaludnienia.

• Dokonano wyceny porównawczej spółek :NG2, H&M, Marks&Spencer, Inditex, Tod's, Geox oraz LPP

• Dokonano interpretacji indeksu globalnej konkurencyjności dla Słowacji oraz Ukrainy

Załączniki

Kwestionariusz

Bibliografia

1. http://new-gate-group.ng2.pl/Default.aspx

2. http://przewodnik.onet.pl/1215,2,info.html

3. http://przewodnik.onet.pl/1251,2,info.html

4. www.egospodarka.pl

5. www.przewodnik.onet.pl

6. http://www.statsoft.pl

7. www.exporter.pl

8. www.stat.gov.pl

9. http://www.gfk.pl/

http://przewodnik.onet.pl/38,2,info.html

http://przewodnik.onet.pl/1251,2,info.html

http://przewodnik.onet.pl/1215,2,info.html

http://mikro.univ.szczecin.pl/bp/pdf/76/13.pdf)

http://www.tep.org.pl/publications/show/61

http://209.85.129.132/search?q=cache:Kys7oT583RMJ:www.nbpnews.pl/r/nbpnews/Pliki_PDF/NBP/Publikacje/analityczne/TFic___seminarium_1_gru.ppt+Analiza+dochodu+gospodarstw+domowych+na+S%C5%82owacji&cd=2&hl=pl&ct=clnk&gl=pl&client=firefox-a

http://docs.google.com/viewer?a=v&q=cache:4jyxwPQ7AR4J:www.univ.rzeszow.pl/ekonomia/Zeszyt6/40_Tkacz_Anatolij.pdf+Analiza+dochodu+gospodarstw+domowych+na+Ukrainie&hl=pl&gl=pl&sig=AHIEtbT5kt54OZ5SDjDiqsVDWloP7DP4bg

http://www.stat.gov.pl/gus/5840_7279_PLK_HTML.htm

http://www.tep.org.pl/publications/show/61

http://przewodnik.onet.pl/38,2,info.html

http://przewodnik.onet.pl/1251,2,info.html

http://przewodnik.onet.pl/1215,2,info.html

http://przewodnik.onet.pl/38,polska.html

http://przewodnik.onet.pl/1251,1,info.html

http://przewodnik.onet.pl/1215,1,info.html

28

Katowice 2010

Projekt wykonały:

Justyna Kabik

Małgorzata Kałdonek

Małgorzata Kantor

Katarzyna Kirsz

Grupa 206ZL

Projekt badania w oparciu o wtórne źródła informacji

---