lastscan59

W przypadku, gdy inwestor musi ponieść określone nakłady przed otrzymaniem kredytu hipotecznego, bank może mu udzielić kredytu mostowego. Jest to krótkoterminowy kredyt, spłacany następnie z kredytu hipotecznego.

Oprocentowanie kredytów hipotecznych może być ustalane na cały okres albo na okresy krótsze. Stwarza to możliwość wypowiedzenia umowy przez kredytobiorcę, pod warunkiem spłaty nie spłaconej części kredytu.

1.2.2.8.

Kredyt inwestycyjny - długoterminowy

Kredyt Inwestycyjny jest przeznaczony na finansowanie inwestycji. Udziela się go na okres powyżej 4 lat. a jego spłata może następować w dwojaki sposób:

- raty spłat przez cały okres korzystania z kredytu mają stałą wysokość (metoda anuitetowa);

! - stała wysokość raty spłaty, ale zmniejszanie wysokości odsetek wraz ze spadkiem zadłużenia.

Kredyt inwestycyjny występuje m.in. w następujących formach:

kredyt komunalny, udzielany bądź' bezpośrednio organom publicznoprawnym, bądź innym podmiotom gospodarczym pod gwarancję tych organów; kredy ty inwestycyjne gwarantowane przez państwo bądź udzielane z wydzielonych funduszy celowych administrowanych przez banki: kredyty inwestycyjne dla wielkich przedsiębiorstw, formalnie udzielane przez bank, ale następnie przekazywane do organizacji pośredniczących i gromadzących pożyczki inwestycyjne (m in. ubezpieczeniowych). Organizacje te przejmują pożyczki na cały okres bądź leż na czas określony, a następnie często następuje ich prolongata (revolvinf). Bank jest tu pośrednikiem, jego też obciąża ryzyko.

1.2.29.

Faktoring

Pnktoring - to zakup przez bank (czyli faktora) należności, które powstały z tytułu dostaw i usług. Nie jest on explicite kredytem, lecz operacją finansującą. W zależności od treści umowy bank może tu spełniać trzy funkcje: finansowania, przejęcia ryzyka oraz usługową.

■    Funkcja finansowania polega na tym. że bank zaliczkuje posiadaną należność. Bank płaci cenę kupna, pomniejszoną o procent i prowizję. Część ceny kupna (20-30%) bank zatrzymuje na odpowiednim koncie na pokrycie dodatkowych kosztów do czasu w'ykupienia należności przez wierzyciela.

■    Funkcja przejęcia ryzyka polega na tym. że bank (faktor) przejmuje na siebie pełne ryzyko związane z ewentualną niewypłacalnością dłużnika (delcredereri-slko). Klient nic odpowiada za wypłacalność dłużnika, a jedynie za w iarygodność naicżności. Dlatego leż bank przed zakupem należności sprawdza zdolność kiedytową płatnika. Bank mozc także zachować sobie prawo obciążenia zwrotne-

,» go w razie niezapłacenia należności przez płatnika w określonym terminie. W tej | sytuacji bank nie przejmuje na siebie ryzyka. Obarcza ono dalej klienta.

■ Funkcja usługowa polega na przejęciu przez bank funkcji technicznych (wysta-| wienie rachunku, upomnienia, inkaso itp.).

W praktyce są stosowane dwie formy faktoringu: faktoring jawny, kiedy dłużnik jest powiadomiony o przejęciu przez faktora należności, i faktoring cichy, kiedy dłużnik nie został powiadomiony o tej transakcji.

Specjalną odmianą faktoringu jest forfaiting. Następuje tu zakup przez bank długoterminowych należności wynikających z operacji eksportowych, w których regres faktora w stosunku do klienta sprzedającego należności jest wykluczony. Należność taka jest na ogół zabezpieczona przez odpow iedni weksel z gwarancją bankow ą.

W zależności od ustaleń umow y faktoringowej oraz od przepisów prawnych obowią-ych w danym kraju podstawowe kwestie faktoringu rozwiązywane są w różny •sób. 1 tak:

ryzyko niewypłacalności dłużnika może ponosić faktor (faktoring bez regresu) lub klient (faktoring z regresem);

faktor płaci klientowi za zakupioną w ierzytelność w momencie zakupu (advanced mfaclońng) lub w momencie rozliczenia należności przez dłużnika, ewentualnie I w wypadku niewypłacalności dłużnika (gdy zastosowano faktoring bez regresu); K dłużnik jest informowany o sprzedaży wierzytelności (faktoring jaw ny) albo nie I jest informowany (faktoring cichy).

Obecnie faktoring występuje w rozmaitych wariantach, zawierających różne kombinacje wymienionych wcześniej cech.

owa umowa faktoringu zawiera następujące podstawowe elementy: bowiązanie przedsiębiorstwa do przekazania faktorowi określonych eżności;

wiązanie przedsiębiorstwa, że przekaże swoim kontrahentom informację przelaniu środków na konto faktora;

jesienie na faktora praw do zabezpieczeń związanych z roszczeniami prze* ywanymi faktorow i;

wyłączenie prawa regresu faktora wobec przedsiębiorstwa w przypadku, gdy dłużnik nic dokonuje spłaty długu w terminie;

określenie relacji sum wypłacanych przedsiębiorstwu, natomiast w stosunku do nominalnej wartości nabywanych roszczeń - określenie dalszych zobowiązań lak lora oraz ustalenie pobieranych przez niego prowizji.

I* awidłowo stosowany faktoring przynosi klientow i następujące korzyści finansowe:

-    likwidacja wierzytelności z jej zamianą na gotówkę;

-    regulowanie gotówką rachunków klienta z jego dostawcami, którzy udzielają skonta za zapłatę gotówką;

-    osiąganie korzystniejszych warunków kupna u dostawców, którzy zwykle faworyzują odbiorców płacących gotówką;

125