P3261218

---

^^poikę finansówą mc są obciążone podatkiem¹⁴. W przypadku / 1°^CI)^<1Ct>k,

^ Holandii nic płaci się także podatku źródłowego od odset ^u>% Osełki wypłacane zagranicznym pożyczkobiorcom _pr,,.V °¹n

spółek córek jest możliwość wyeliminowania podwójnego opod¹ 'l' przez zwolnienie spółki matki z siedziba w Holandii od podatku o bej- •??² dywidendy wypłacane przez zagraniczne spółki córki. Przywileje te ied ^°^C1D tycza holdingów 1 spółek finansowych zarządzanych \s }łolandii. w H ¹ ^ uprzywilejowane podatkowo spółki holdingowe korzystające z umówojS?® niu podwójnego opodatkowania mogą zredukować do zera swoje obciąg¹ z ty tułu dywidend i odsetek płaconych z innych krajów.

Państwem, w którym spółki zagraniczne plącą 4 25¹ Cypr podatku od z>sku netto, natomiast filie zagranicznych spółek w ogóle nie płacą podatku, gdy działają w innym państwie, jest Cypr¹'. Wyspa ta jest szczególnie atrakcyjnym miejscem do prowadzenia działalności gospodarczej z krajem, który podpisał umowę o uni-kan:u podwójnego opodatkowania’". Z podatku zwolnione są między' innvmi wpływy z tytułu opłat licencyjnych (royalties) świadczonych przez zagranicznych licencjobiorców. Opodatkowanie kwoty brutto takich należności uzyskanych ze źródeł znajdujących się na Cyprze przez spółkę, która nie jest rezydentem Cypru, wynosi 10 i jest to podatek pobierany u źródła. Jeżeli jednak spółce cypryjskiej zostało przyznane odpowiednie uprawnienie (możliwe do wykorzystania także poza Cyprem), dochody takie nie będą opodatkowane u źródła • zostanie zastosowana stawka podatku jedynie do marży, która pozostanie

vs spolcc cypryjskiej. (iibraltar jesi korzystny tylko dla ■ _i spółek, które otrzymują gwarancję do 25 lat zwolnienia Gtoaiur |-hKlatkowego, chociaż z podatku dochodowego zwolnione są tez spółki prowadzące działalność zagraniczną, których udziałowcy nic

posiadają praw rezydentów.

\\ Liechtensteinie spółki holdingowe potrącają 4', podatek u źródła na wypłacane dywidendy. Dodatkowo można tain założyć spółkę typu Anstalt. które w ogóle nic płacą podatku do- UehtMttM. chodowego. Podobne przywileje dla spółek holdingowych, kioie nie mogą prowadzić działalności przemysłowej ani ,    ._r%>

handlowej, posiada ustawodawstwo podatkowe Luksem- łntniwhiirg hurga. Dochody spółek holdingowych w tym kraju nic są opodatkowane podatkiem dochodowym, jeżeli występują w postaci należności licencyjnych, zysków kapitałowych, dyw idend i odsetek wypłacam eh przez inne spółki holdingowa.

Do minimalizacji obciążeń podatkowych wykorzystywane sa dystrybucja zysków po opodatkowaniu oraz przesuw anie źródeł dochodu przed opodatkowaniem"'. Pierwsza z nich polega "‘»^n,m*^ł**^acl^a na wykorzystaniu przez spółki holdingowe preferencji potokowych wynikających z umów zawartych przez państwo, w którym znajduje się siedziba holdingu. Dotyczy to szczególnie umów o unikaniu podwójnego opodatkowania. Druga technika polega na takim ustawieniu cen wewnątrz grupy holdingowej, by wysoki dochód został zrealizowany przez spółkę, której siedziba znajduje się w raju podatkowym.

Metody te są w różny sposób wykorzystywane przez spółki holdingow e, które w tym celu zakładają spółki prowadzące specyficzną działalność gospodarcza: spółki licencyjne, finansowe oraz spółki administracy jne.

Spółki finansowe tworzone są w celu przerzucania kapi- spółki finansowe

tału pomiędzy jednostkami grupy w postaci pożyczek.

_a dzięki temu w różnicowaniu należnych odsetek i terminów spłaty. Spółki

administracyjne ulokowane w kraju będącym rajem

podatkowym są dobrym podmiotem do przenoszenia

do nich dochodu z jednostek nadzorowanych w postaci

opłat za usługi, które świadczą na rzecz firmy kontrolującej.

_Za cfcktvwnv sposób obniżania ciężaru podatkowego w grupie można

uznać:    efektywny sposób

• wykorzystanie współwłasności prawnej, dochodów obniżania ciężaru lub aktywów, które mogą być przekazane na rzecz podatkować

^Toi^ńska. R. Krasnodebski. ft* pMw.    ^Pod*^to*?" ^W5'•

1

Os by prawne, których działalność ma charakter społeczny lub charytatyw ny lub w inny sposób prowadzona jest w interesie publicznym, są zwolnione z podatku dochodowego od os«'h prawnych. Wyłączenie z kategorii zysku dotyczy odpowiednich zwolnień w podatku ^xi dochodów osobistych. Straty związane z likwidacją filii są, pod pewnymi warunkami odliczane przez spółkę dominującą. Odliczenia odsetek zapłaconych na niefunkcjonalne kredyty i pożyczki związane z przetasow aniem udziałów w grupie są ograniczone do pewnych przypadków Inna poprawka pozwala firmom obniżać straty w wysokości 25% lub więcej w ciągu pierwszy ch pięciu lat od nabycia.

2

* Idywidendy wypłacane na rzecz polskich udziałowców spółki z _|r/c/t.,uc-m. '^c opodatkowaniu zarówno w Polsce, jak i na Cyprze z ty^m ^ _oUCyjoct^ ^r Cypru stawka podatku u źródła (withholding tax) nit mozc 1