Zdjęcia 01449

............... nr ALBUMU:

’R/TERM.POPR2 PKT:.......OCENA: i -i , i > ^CZynnik- be^,a będzie dodatni, mniejszy niż 1

1 * »ⁿLf ^vvym'^en'^ony^cłl odpowiedzi nie jest prawdziwa 75. Efektywność informacyjna rynku oznacza:

. iom.c a/ istnieją niskie koszty transakcyjne b/ prawdziwy jest model CAPM

cJ ceny aktywów odzwierciedlają wszystkie informacje z określonego ich zbioru

d/ inwestorzy mają łatwy i tani dostęp do informacji e/ żadna z wymienionych odpowiedzi nie jest prawdziwa

Zadanie 2

Dane są następujące informage o akcjach:

	Średnia stopa zwrotu	Odchylenie standardowe stopy zwrotu
Akcja A	8%	14%
Akcja D	18%	23%
Indeks rynku	8% » ■ a • • ■ • • .	12% 1 ■ • • ■ »•

He wynosi kowariancja stóp zwrotu akcji A i B jeżeli współczynnik korelaqi stóp zwrotu tych akcji wynosi 0.8?

Zadanie 1

Data	Cena akcji A	Cena akcji B
31.12 2005	100,0	50.0
31.01.2006	130.0	65.0
28.02.2006	110.0	55,0
31.03.2006	115.0	64.0

Zadanie 3

Dane są informacje jak w zadaniu 2. Inwestor dysponuje kwotą 1000 zł. Postanowi krótko sprzedać za 300 zi akcje A, i za wszystko zakupić akcje B. Oblicz:

a/ oczekiwaną stopę zwrotu z portfela b/ odchylenie standardowe stopy zwrotu z portfela

7adanie 4