ZPI2 (2)

	Nazwi sko		Imię		Da ta

□ współczynnik beta walom jest większy od 1

□    oczekiwań powiększonej

□    walor ma

□    walor ch ai

cjiodich

nia się stóp ■otu

ardowych

i się stóp tu

nkowy nie

<o wy nie

Istotą rynku efektywnego informacyjnie jest to. iż: o walory w stanie równowagi wyceniane są według ich wartości wewnętrznej, odzwierciedlającej znane publicznie informacje

□    prawdziwy jest model CAPM

□    ceny aktywów reagują szybko i adekwatnie na napływające informacje

□    inwestorzy mają łatwy i tani dostęp do informacji_

Ryzyko całkowite portfela: o nie może być niższe niż współczynnik beta portfela D może być niższe niż najniższe ryzyko pojedynczego walom w portfelu

□    nie może być niższe niż stopa wolna od ryzyka

□    jest sumą ryzyka specyficznego, systematycznego i wariancji resztowej Wariancja resztowa stopy zwrotu z walom jest obliczana na bazie odchyleń rzeczywistych stóp zwrotu walom od:

a ich wartości średniej O ich wartości teoretycznych

O ich wartości danych równaniem linii charakterystycznej waloru n stopy wolnej od ryzyka

Poprawną mi

□    dodatków

□    dodatków

□    dodatkoĄ

□    różnica modelu CAfl

| Dla modelu I □ jest wie I □ relacja | czynników I o nie wy I □Jeslrw

0 zbiorze minimalnego ryzyka można powiedzieć, że:

[ O jest lo zbiór portfeli o najniżej wariancji przy danym poziomie stopy zwrotu [ □ jest to zbiór portfeli o najniższej stopie zwrotu przy danym poziomie wariancji Id jest to zbiór portfeli o najniższej stopie zwrotu przy danym poziomie współczynnika beta ma kształt hiperboli lub paraboli

Odchyleń stóp ZWrt| □ 0,00

Slopa w 0,10; ślij równa: D0.11

I Granica efektywna to zbiór portfeli o minimalnego ryzyka o najniższej możliwej stopie żwrotu a minimalnego ryżyka o ryzyku większym niż globalny portfel minimalnego ryzyka D minimalnego ryzyka maksymalizujących użyteczność oczekiwaną inwestora o minimalnego ryzyko maksymalizujących oczekiwaną stopę zwrotu

Dla modelu Markowitza prawdziwe jest □ portfel optymalny maksymalizuje oczekiwaną stopę zwrotu inwestora D portfel optymalny maksymalizuje użyteczność oczekiwaną O nie istnieje portfel dominujący w stosunku do portfela optymalnego

leży poniżej globalnego portfela minimalnego ryzyka

Zrealiz

Wsp = 0,5. O-0,ł