46627 skanuj0003 (167)

-1

&

Jeżeli S jest walutą, bazową to na termin jest iewertowane:
ą) z premia, w stosunku do 5 (bj^1 z premią w stosunku doY	J .
c) z dyskontem w stosunku do Ł	#■
d) żadne z powyższych
. Jeżeli transakcja zawarta jest w czwartek	15.01.05 to data waluty 6M transakcji	Forward wypada

a) 1537.05 Jj) 17.07.05-cl 20.07.05

•m żadne z powyższych

!Ł

i ) \s

3. Bank X mający siedzibę w Polsce kupi! w transakcji spot 10 min S za 36,500 min zł a w transakcji forward sprzedał ID min £ za 42,200 min zŁ    •

Pozycja walutowa banku X jest: krótka w S j (łfj długa w G-

c)    zamknięta

d)    żadne z powyższych

4. Z punktu widzenia obywatela Niemiec kwotowanie kursu -S - $ 1.2636 jest •MSkwotowaniem odwrotnym f\    b) kwotowaniem bezpośrerdnim

!    c) kwotowaniem prostym

d) żadne z powyższych

o. 3M kurs forward € - PLN 4-3700 -43250

Inwestor spekuluje na aprecjację waluty krajowej. Kurs spot za 3M przy którym spekulant osiągnie stratę może wynosić

■ą 4,32.00    .........-    -    • -    • - ■

'kj b) 4,3250 ^ c) 4,3300

(d) żadne z powyższych

6.    Jeżeli kurs forward jest wyższy od kursu spot to waluta bazowa kwotawana jest /} ‘ji z premią

- [ b) z dyskontem

c)    at par

d)    żadne z powyższych

7.    Jeżeli kurs forward jest większy od kursu spot to

a)    kurs futures zawsze jest > od kursu spot - . /L- b) kurs futures musi być < od kursu spot

i v kurs futures może być < od kursu spot    “ " -    ~    -------- ».— . __v,

^—'    '"Id) żadne z powyższych"'    '    ......... ........ ~~ " '    ........

o. 26. 03 importer polski mający zobowiązania w wysokości 5 min 0 płatne 30 września (poniedziałek) zabezpiecza się przed zmianą kursu na rynku transakcji futures. WZ = 0,9

W marcu kurs kontraktów czerwcowych wynosi 4,3500 zł za 1 €, kurs kontraktów wrześniowych 43300 zł za I £ i grudniowych 4,3000. Kurs 4.4010 zi za 1 0 Kurs spotjr_4383Q za 1 G,    Koszty 1000 zł

// Kurs efektywny importera wynosi:

/ j a) 4.3830 zł/C x 5 min 0 + f4.4010 - 4,30001 x 8 min 6 + 1000 zł 5 min C

b)    43830 zł/C x 5 min 6 +143000 -4,40101 x 8 min 0 4 1000 zł

5 min 6

c)    43 830 zi/C x 5 mln-S + /43 500 - 4,40101 x 8 min 0 - 1000 zł (|||) żadne z powyższych

9. Według relatywnej wersji teorii PPP jeżeli inflacja w kraju X jest większa niż w kraju Y to :

a) waluta X ulegnie aprecjacji w stosunku do waluty Y /! (^waluta X ulegnie deprecjacji w stosunku do waluty Y ' c) kurs pozostanie bez zmian

d) żadne z powyższych

10. W obrocie prywatnym waiuta międzynarodowa może służyć do; a) stabilizowania kursów innych walut    \

/ i pozyskiwania środków finansowych

c)    przeprowadzania intrwencji na rynkach walutowych

d)    żadne z powyższych

A

11. Kryteria z Traktatu z Maastricht dotyczą;

a)    kształtowania się krótkoterminowych stóp procentowych

b)    salda bilansu płatniesego

c)    wielkości produktu narodowego brutto (GNP)

Rządne z powyższych

12. Stawka referencyjna rynku pieniężnego dla euro liczona jest; a) tylko w Brukseli // ^Brukseli i Londynie / j \c) tylko w Londynie / d) żadne z powyższych