DSC00198 (18)

zaowocują już w postaci zysku i większej nadwyżki operacyjnej 1 fll stępnym okresie, prawdopodobnie nie wystąpią trudności finansowi jeżeli jednak nadwyżka operacyjna zmniejszy się, a strata netto pogłębi, natomiast nakłady inwestycyjne będą nadal znaczące, bez pozyskania zewnętrznego źródła finansowania firma może znaleźć się w „kłopotać! finansowych”, spowodowanych okresowym lub długofalowym brakiem płynności środków i niemożnością wypłacalności wobec wierzycieli (do-datkowo w kontekście konieczności spłaty kredytu krótkoterminowego).

Z danych, które uzyskano poza sprawozdaniem z przepływu środkómH pieniężnych wynika, że firma ma dodatkowo problemy z windykacją na-leżności oraz, że zastosowała zbyt duże upusty cenowe wobec swoich klientów.

Ogólnie rzecz biorąc firma nie jest w złej kondycji finansowej, a strata netto traktowana jest przez Zarząd firmy jako „incydent jednorazowy^ ale musimy pamiętać, że często takie rozumowanie, bez wnikliwej analizy i bieżącego monitorowania obszarów, uważanych za szczególni! zagrażające wypłacalności firmy, może skończyć się „katastrofą finansową” lub przynajmniej jej „przedsionkiem”.

JSJanie z przepływu środków pieniężnych .Lun innych niż banki i ubezpieczyciele.