3582318621

STOPY PROCENTOWE - ISTOTA I RODZAJE

Stopa % jest to wyrażony w % stosunek kwoty odsetek płaconych od udostępnianego kapitału przez kapitałóbiarcę do kwoty udostępnianego kapitału wyrażana najczęściej w stosunku rocznym:

R = O / K x 100%

O - odsetki K - kapitał

R - roczna nominalna stopa %.

Wysokość stop % na rynku kształtuje się w zależności od popytu na pieniądz zgadnie z poglądami J. M. Keynesa, która zależy od:

-    motywu transakcyjnego, który jest związany z koniecznością dokonywania transakcji i płacenia za towary, dobra i usługi;

-    motywu spekulacyjnego, który jest związany z naszym oczekiwaniem zakupu instrumentu finansowego, czy towaru za niską cenę i sprzedaży po wyższej cenie;

-    motywu przezornościowego, który jest związany z możliwością pojawienia się nieprzewidzianych, wydatków, a w związku ztym każdy powinien posiadać rezerwę pieniądza na tzw. „czarną godzinę.

Rodzaje stóp % {rynkowych):

• nominalna stopa % - może dotyczyć lokat lub kredytów. Jest podawana przez banki w stosunku rocznym i nie uwzględnia inflacji;

-    realna stopa % - jest to nominalna stopa % skorygowana o inflację. Korekty takiej można dokonać w dwojaki sposób:

a) formuła zwykła:

Rr = Rn - II

Rr - stopa realna;

Rn - stopa nominalna; || - inflacja

a) formuła Irwinga - Fishera:

Rr = Rn - II /1 + II

Stopa % realna obliczona przy wykorzystaniu tej formuły będzie zawsze mniejsza od stopy realnej obliczanej przy wykorzystaniu formuły zwykłej. Tylko w przypadku zerowej inflacji wyniki będą równe.

-    efektywna roczna stopa % (effective annual ratę) - odnosi się do depozytów i w przeciwieństwie do nominalnej stopy % uwzględnia tzw. kapitalizację odsetek;

-    rzeczywista roczna stopa % (annual percentage ratę) - dotyczy kredytów i pozwala porównać kredyty oferowane przez różne banki, ponieważ uwzględnia odsetki, wszystkie opłaty i prowizje, jakie płaci kredytobiorca bankowi za udzielanie kredytu;

-    stopa % dostosowana - o ile nominalna roczna stopa % dotyczyła okresu rocznego w rzeczywistości może pojawić się potrzeba obliczenia stopy % za określaną liczbę dni, oznaczoną jako t, przy założeniu, że zastosujemy formułę Actuał / 365, dostosowaną za okres t można obliczyć wg wzoru:

R (t) = Rpa x t / 365 x 100%,    za styczeń:    t=31    R<31)= 12%x 31/365 = 1,02%.

Rpa - stopa roczna

Stopa dostosowana ma zastosowanie wówczas, gdy bank decyduje się na płacenie odsetek w okresach krótszych niż rok