19075

•    Pozwala na ograniczanie ryzyka inwestycyjnego poszczególnych uczestników funduszu poprzez dywersyfikację portfela inwestycyjnego danego funduszu.

•    Uczestnikom funduszu inwestycyjnego zapewniony zostaje wyższy stopień bezpieczeństwa inwestycji niż w sytuacji samodzielnego lokowania środków finansowych.

Trochę historii...

•    1774 rok - Abraham van Ketwich utworzył trust o nazwie „Eendragt Maakt Magt” (jedność daje silę)

•    1776 rok - konsorcjum bankierów w Utrecht założyło „Voordeeling en Voorsigtig” (dochodowy i roztropny)

•    1779 rok - Abraham van Ketwich uruchomił drugi trust pod nazwą „Concordia Res Parvae Crescunt” (zgodą małe rzeczy wzrastają).

Polska - zmiany regulacji prawnych dotycz:	|ce funduszy inwestycyjnych
22 marca 1991 r. Prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi i funduszach powierniczych j-i (Dz. U. Nr 35. poza. 155)	•    Fundusz powierniczy o charakterze funduszu inwestycyjnego otwartego •    Wyodrębniona finansowa wspólna masa majątkowa powierników
28 sierpnia 1997 r. Ustawa o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr 139, poz. 933)	•    Fundusz inwestycyjny otwarty •    Specjalistyczny Fundusz inwestycyjny otwarty •    Fundusz inwestycyjny zamknięty •    Fundusz inwestycyjny mieszany
-U- 16 listopada 2()(X)r. Ustawa o zmianie ustawy o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr 114. poz. 1192) rn	•    Fundusz inwestycyjny otwarty •    Specjalistyczny Fundusz inwestycyjny otwarty •    Fundusz inwestycyjny zamknięty •    Specjalistyczny Fundusz inwestycyjny zamknięty •    Fundusz inwestycyjny mieszany
27 m:V2004 r. Ustawa o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr 146, poz. 1546) n	• • •	Fundusz inwestycyjny otw arty Specjalistyczny Fundusz inwestycyjny otwarty Fundusz inwestycyjny zamknięty

2008 r.

2010    r.

2011    r.

Obecnie mamy: FIO. FIZ. SFIO FIZ = FIZ + FIM + SFIZ

Wg ustawy o funduszach inwestycyjnych z 27 maja 2004 r.

Fundusz inwestycyjny to „osoba prawna, której wyłącznym przedmiotem działalności jest lokowanie środków pieniężnych zebranych w drodze publicznego, a w przypadkach określonych w ustawie również niepublicznego, proponowania nabycia jednostek uczestnictwa albo certyfikatów inwestycyjnych, w określone w ustawie papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego i inne prawa majątkowe”

Fundusz inwestycyjny prowadzi działalność, ze szczególnym uwzględnieniem interesu uczestników, przestrzegając zasad ograniczania ryzyka inwestycyjnego określonych w ustawie.