19267

30/360 EUR

O =

1.000x0,17x33

360

15,58 PLN

ACT/ACT

1.000x0,17x33

366

1.000x0,17x33

360

15,33 PLN 15,58 PLN

ACT/360

ACT/365

^    1.000x0,17x33    k

O — - -— 15,37 PLN

365

Baza: ACT/365 dla PLN i GBP, ACT/360 dla EUR, USD, CHF.

FORMULA NA OBLICZANIE CENY BONU SKARBOWEGO W ZALEŻNOŚCI

OD RENTOWNOŚCI

FV    10.000

^PV=1+ ^rxl 1+ ^rxl

360(365)    360(365)

gdzie:

FV - wartość nominalna bonu = 10.000 PV - cena bieżąca bonu skarbowego r - stopa rentowności p.a.

1 - liczba dni do wykupu bonu skarbowego

360(365) - liczba dni w roku w zależności od konwencji

FORMUŁA NA OBLICZANIE STOPY DYSKONTA PRZY DANEJ CENIE

, FV — PV 360(365)

d —-x-

FV    1

gdzie: d - stopa dyskonta p.a.

FV - wartość nominalna bonu = 10.000

PV - cena bieżąca bonu skarbowego

I - liczba dni do wykupu bonu skarbowego

360(365) - liczba dni w roku w zależności od konwencji

FORMUŁA NA OBLICZANIE STOPY RENTOWNOŚCI PRZY DANEJ CENIE (POD WARUNKIEM ZATRZYMANIA BONU SKARBOWEGO DO TERMINU JEGO WYKUPU PRZEZ EMITENTA)

FV — PV , 360(365) pv ^x 1

2