30401

WYKŁAD 1

INWESTYCJA to zaangażowanie określonej kwoty pieniędzy na pewien okres, by w przyszłości otrzymać jej zwrot wraz z rekompensatę lub dochodem. Z tytułu: czasu, w którym pieniądze były zaangażowane, premii z tytułu inflacji, premii za ryzyko inwestycyjne.

INWESTYCJE to celowo wydatkowany kapitał przez inwestora, nakierowany na osiągnięcie określonych korzyści w przyszłości.

DEZINWESTYCJE to pozbywanie się niektórych jednostek biznesu firmy (wyodrębniona strefa, np. transport firmy). Sprzedaje się je lub po prostu likwiduje.

Dezinwestycje to nie wyraz porażki, lecz zwiększenie szans na sukces.Inwestycje i dezinwestycje są ważnym czynnikiem rozwoju przedsiębiorstw, kształtują one aktywa firmy.

RODZAJE INWESTYCJI ze względu na kryterium przedmiotowe:

a)    inwestycje rzeczowe - materialne składniki majątku firmy(maszyny, budowle)

b)    inwestycje finansowe - lokowanie kapitału w papiery wartościowe, lokaty bankowe, udziały w spółkach

c)    Inwestycje niematerialne -stanowią o wielkości i strukturze maj.nie mater. i prawnego firmy (patenty,licencje,szkolenia kadr, certyfikaty jakości)

ALOKACJA KAPITAŁU to proces dystrybuowania (podziału) środków inwestora w różnych krajach, na różne składniki majątku między różne role inwestycyjne.

REALOKACJA - przeniesienie.

INWESTOR - podmiot inwestujący posiadający cechy fizyczne i prawne. Ten, kto posiada gotówkę. Określa on poziom oczekiwanej stopy zwrotu z inwestycji.

INWESTOR INDYWIDUALNY - zmieniają się jego potrzeby inwestycyjne. Zależą od wieku, statusu finansowego, skłonności do ryzyka, prostych potrzeb i zachowań(w budynki)

INWESTOR INSTYTUCJONALNY - przede wszystkim finanse inwestycyjne otwarte i zamknięte, fundusze emerytalne.spółki ubezpieczeniowe, fundacje, banki, korporacje.

INWESTOR KWALIFIKOWANY - taki, który zajmuje się inwestowaniem na co dzień.

1