37590

•    sprawozdania z przepływu środków pieniężnych,

•    bilansu

•    zestawienia zmian w kapitale (funduszu) własnym,

•    informacji dodatkowej.

W przedstawionym zestawie dokumentów sprawozdawczych (trzech pierwszych), tworzących jedno pojęcie - sprawozdanie finansowe- zawarta jest tzw. teoria trzech soczewek.

Każda z tych soczewek nazywana jest często „gestią” i wobec powyższego mamy do czynienia z gestią ekonomiczna, finansową i majątkową. Dopiero obraz pochodzący z tych trzech źródeł informacji może dać właściwą podstawę do wyciągnięcia wniosków o kondycji ekonomiczno-finansowej spółki i do budowania strategii rozwoju firmy.

Poprzez gestię ekonomiczną rozmieć należy całokształt zjawisk związanych z takimi kategoriami jak: zysk, strątą. prcyęhody że SPfżćdaŻy. KóSżiy uzyskania przychodów. Stopą źysku itp. Gestia ekonomiczna jest bardzo istotna dla prowadzącego analizę, ponieważ informuje, według teoretycznie przyjętej koncepcji, o efektywności podejmowanych działań gospodarczych Gestii tej odpowiada sprawozdanie finansowe - rachunek zysków i strat.

W tym momencie można zapytać, jak stopień efektywności gospodarowania wpływa na wysokość funduszy nabywczych w przedsiębiorstwie. Na to pytanie odpowiada gestia finansowa wyrażona mięniikięm cash flows, a dokładniej cash flows z działalności operacyjnej. Cash flows z działalności operacyjnej stanowi też nadwyżkę finansową ( o ile cash flows jest dodatnie) lecz nie wyrażoną w kategoriach memoriałowych, ale w kategoriach pieniężnych. Generowanie pieniądza następuje przede wszystkim w działalności operacyjnej, natomiast konsumpcja pieniądza następuje głównie w działalności inwestycyjnej i finansowej.

Cash flows ogółem jest różnicą pomiędzy wpływami pieniężnymi pochodzącymi z różnych sfer aktywności podmiotu gospodarczego a jego wydatkami pieniężnymi związanymi z działalnością operacyjną inwestycyjną oraz finansową. Inaczej można określić cash flows jako wielkość koiygującą stan gotówki (pieniądz w kasie, na rachunkach, czeki i weksle obce itp.) wskazany według bilansu otwarcia (saldo zmian), dzięki czemu można ustalić stan gotówki na koniec okresu sprawozdawczego jako sumę gotówki według bilansu otwarcia i cash flows obliczonego dla danego okresu sprawozdawczego.

Gestia majątkowa udziela nam natomiast odpowiedzi na następujące pytania:

•    jakie składniki majątkowe tworzą aktywa danego podmiotu gospodarczego.

•    jaka jest relacja pomiędzy aktywami trwałymi a obrotowymi co świadczy o poziomie rvzvka operacyjnego.

•    z jakich źródeł jest finansowany majątek fimw.

•    jaka jest struktura pasywów (udział źródeł obcych w pasywach), co wpływa na lyzyko finansowe firmy.

Literatura:

Finanse- praca zbiorowa pod red. Prof. dr hab. Janusza Ostaszewskiego. Wyd. Difin. Warszawa 2003,

Finanse. Wydanie 4 praca zbiorowa pod redakcją naukową Janusza Ostaszewskiego. Wyd. Difin, Warszawa 2008

Ustawa z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości Dz. U. 1994 Nr 121 poz. 591 Materiały własne