117911

Ocena efektywności zabezpieczenia

1.    Wstępna ocena skuteczności zabezpieczenia (dane historyczne) - analiza korelacji i regresji liniowej

2.    Właściwa (dane bieżące)

Analiza korelacji - polega na wyznaczeniu współczynnika korelacji, który umożliwi pomiar siły i kierunku związku pomiędzy składnikami (pozycji zabezpieczanej i instrumentu zabezpieczającego)

Analiza regresji liniowej

MNK- znalezienie zależności funkcyjnej... (wartość współczynnika kierunkowego tej funkcji (powinna być bliska -1)

Wskaźnik skuteczności zabezpieczenia

W_sz

&WG_iz AWG_pz '

100%

W_c

bCFiz A CF_pz

100%

Do egzaminu:

1.    Klasyfikacja ryzyka finansowego, rodzaje ryzyka

2.    Umiejętność określenia jakości wpływu (P/N), wzrostu (spadku) na A(P) w zależności czy kwotowanie pośrednie czy bezpośrednie

3.    Identyfikacja obszaru występowania ryzyka stopy procentowej i kursu walutowego

4.    Standardowe miary ryzyka rynkowego (bez wzorów, interpretacja)

5.    Szczególne sposoby pomiaru ryzyka stopy procentowej (metoda luki, duration - czasu trwania) i ryzyka walutowego (pozycje walutowe - umieć policzyć -otwartą MAX)

6.    Rodzaje ryzyka stopy procentowej i ryzyka walutowego

7.    Wpływ zmian stopy procentowej na określone pozycje o stałym oprocentowaniu

8.    Wpływ pozycji walutowych (otwartych) długich bądź krótkich na wynik na różnicach kursowych, w przypadku deprecjacji (aprecjacji)

9.    Strategie agresywne i degresywne sterowania ryzykiem

10.    Zabezpieczenie ryzyka stopy procentowej i kursu walutowego za pomocą instrumentów finansowych (dobór instrumentów)

10 pytań - jednokrotnego wyboru - zaliczenie od 6p