118017

Zestaw 1

Instrumenty o stałym dochodzie

1. Oblicz odsetki oraz wartość depozytu D złożonego na międzybankowym rynku wtórnym oprocentowanego stopą I (oprocentowanie proste; rok=365 dni).

a) D=500.000;	i=4,25%;	lokata S/N; zawarta w piątek	depozyt 500.058.22	odsetki 58,22
b) D= 100.000;	i=3,33%;	lokata T/N; zawarta w czwurtek	100.027,37	27,37
c) D=250.000;	i=3,76%;	lokata S/1W; zawarta w środę	250.180,27	180,27

2.    30-dniowa stopa procentowa wynosi 5.2%, a stopa 60-dniowa 5,4%. Należy oszacować poziom 41 -dniowej stopy procentowej. Odp. 5.2733%

3.    Oblicz faktyczny zysk z rocznej inwestycji za 2008 rok oprocentowanej na 10% w walucie GBP oraz U SD Odp. GBP - 10,027%; USD - 10,1667%

4.    Posługując się podanymi stopami, uporządkuj malejąco pod względem dochodowości następujące instnunenty 30-dniow^re (wg stopy procentowej i bazy 365 dni):

i (365 dni)

a)    brytyjskie weksle skarbowe    d=8 V*% (365)    (8,3063%)

b)    brytyjskie bony komercyjne    i=8 3/16% (365)    (8.1875%)

c)    eurobony komercyjne (GBP)    i=8 1/8% (365)    (8,125%)

d)    amerykańskie TBills    d=8    5/16% (360)    (8,4867%)

e)    depozyt międzybankowy GBP    i=8 V*% (365)    (8,25%)

f)    amerykańskie bony komercyjne    d=8 VS% (360)    (8.6795%)

g)    dolarowe CD    i=8    5/8% (360)    (8,7448%)

5. Jesteś Market Makerem zamykającym otwartą pozycję. Znaleźć wartość przyszłą, jeśli obecna wynosi P, stopa i. a czas wynosi n

P	kwotowanie MM	n	waluta	pozycja
1) 10 rnio	3,74% -3,92%	30	USD	short (krótka)
2) 50 rnio	6 1/2%-6 13/32%	270	GBP	long (długa)

Odp: 1) 10.031.166,67 2) 52.404.109.59

6. Znajdź cenę papieru jeśli nominał wynosi FV, stopa dyskontowa d. a czas n

FV	d	N	w^raluta
1) 100	3,05%	7	EirroPLN
2) 1.000	4,22%	52	EuroGBP

Odp: 1)99.9407 2)993,9879

7. Jeśli jesteś Dealerem zamykającym pozycję z kwotowań rynkowych, znajdź odsetki dla wartości początkowej P, stopy /. oraz czasu n

P	Kw^rotowanie MM	n	waluta	pozycja
1) 15 rnio	2,45% - 2,58%	60	CHF	short (krótka)
2) 5 rnio	6 7/8% - 6 3/4%	91	GBP	long (dhrga)

Odp: 1)64.500 2)84.143.8356

8 Znaleźć dyskonto papierów o nominale FV. stopie d i czasie n:

FV	d	n	waluta
1) 100	4,27%	67	SEC
2) 10.000	3.87%	24	AUD

Odp.    D:

1)    0,7947

2)    25.4466