118290

ii)    Złożenie wniosku do KNF o zatwierdzenie prospektu. Nie możemy rozłożyć bezpośrednio, tylko za pośrednictwem pośrednika, firmy inwestycyjnej (domu maklerskiego). Komisja ma 20 dni na zatwierdzenie prospektu. Jeśli spółka kiedyś już przeprowadziła ofertę lub jest już notowana na rynku regulowanym to Komisja ma 10 dni. Komisja często odrzuca prospekt. Z reguły zatwierdza za trzecim razem. Wyjątek, spółki Skarbu Państwa - mają układy. Trzeba dołączyć:

(1)    Statut spółki

(2)    Ucłiwały właściwych organów

iii)    Konieczność udostępnienia prospektu emisyjnego do publicznej wiadomości. Zasady:

(1)    Termin udostępnienia prospektu - nie później niż w dniu rozpoczęcia oferty

(2)    Nie później niż 6 dni roboczych przed terminem zakończenia subskrypcji, jeżeli tego samego rodzaju akcje nie są dopuszczone do oferty na rynku regulowanym

iv)    Proces dematerializacji papierów wartościowych

(1) Gdy spółka nie była spółką publiczną - wniosek o członkostwo w depozycie papierów wartościowych

v)    Ingerencja KNF - możliwość wstrzymania oferty, przerwania oferty, zakazania przeprowadzenia oferty, zakazania dalszego przeprowadzenia oferty.

vi)    Powiadomienie po zakończeniu subskrypcji KNF - wpisuje na podstawie tego powiadomienia do ewidencji informacje o tym, że papiery wartościowe były przedmiotem oferty - 14 dni przed zakończeniem sprzedaży

vii)    W prowadzenie do obrotu regulowanego papierów wartościow ych

viii)    Złożenie wniosku o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym (1) Komisja może wstrzymać (max na 10 dni) lub zakazać dopuszczenia

ix)    Uchwała o dopuszczenie do rynku regulowanego papiery mogą być przedmiotem obrotu na rynku regulowanym. Musi być inny wniosek.

x)    Wniosek o wprowadzenie papierów do obrotu regulowanego (1) Są pewne opłaty (na KDPW, instytucją organizującą obrót)

xi)    Ewidencja papierów wartościowych dopuszczonych do obrotu na rynku regulowanym.

b) Wprowad/en_iejlo_o_brotu regulowanego bez pojLrz_edzjnia ofertą publiczną

i)    Sporządzenie prospektu emisyjnego - zakres informacji taki sam

ii)    Wniosek o zatw ierdzenie prospektu za pośrednictwem firmy inwestycyjnej

(1)    Statut

(2)    Uchwały WZA

iii)    KNF ma 20 lub 10 dni na zatwierdzenie prospektu (warunki jak powyżej)

iv)    Udostępnienie wniosku do oferty publicznej najpóźniej w dniu dopuszczenia do obrotu na rynku regulowanym

v)    Proces dematerializacji

vi)    Złożenie wniosku o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym

(1)    Komisja może wstrzymać (max na 10 dni) lub zakazać dopuszczenie do obrotu na regulowanym rynku.

(2)    Przyjąć wniosek

vii)    W niosek o wyznaczenie pierw szej daty notowań (o wprowadzenie do rynku regulowanego)

(1) Pewne opłaty

viii)    W ciągu 14 dni od dopuszczenia do obrotu trzeba powiadomić KNF.

5) Przeprowadzenie oferty publicznej, aspekty:

a) Marketing oferty publicznej, tworzą go dwa procesy:

i) Proces edukowania analityków - sporządza się prezentacje q spółce w słownych centrach

finansowych, Nd. w Londynie. Lwcemburau - w przypadku emisji międzynarodowej. Przy ofercie globalnej dobrze, gdy zarząd mówi po angielsku bardzo biegle. Odbywa się potem

2