118347

5.

O Informuje, przez ile dni przedsiębiorstwo finansuje działalność zobowiązań bieżących

• Im dłuższy cykl zobowiązań bieżących, tym mniej kapitału obrotowego przedsiębiorstwo potrzebuje

Obliczanie cyklu konwersji gotówki:

cykl obrotowy brutto

cykl

konwersji gotówki

r

cykl

zapasów

cykl

należności

cykl

zob bieZ.,

cykl obrotowy netto

•    Cykl obrotowy brutto to cykl operacyjny przedsiębiorstwa:

0 Oznacza przeciętny czas, w którym środki pieniężne są zamrożone w przedsiębiorstwie

•    Cykl obrotowy netto to cykl konwersji gotówki (środków pieniężnych)

6.

0 Oznacza przeciętny czas, na który potrzebne są w przedsiębiorstwie środki pieniężne pochodzące z e źródeł innych niż zobowiązania bieżące Płynność finansowa przedsiębiorstw a:

•    To zdolność do terminowego regulowania zobowiązań bieżących

0 Jest to po prostu zdolność do terminowego regulowania rachunków i opłat wynikających zarówno z:

^ Podjętych zobowiązań (Np. roty kredytu bankowego)

S Działalności operacyjnej (dla zapewnienia ciągłości produkcji i sprzedaży konieczne jest dokonania zakupów czynników produkcji, płynność finansowa oznacza zdolność do regulowania tych płatności)

7.

Płynność finansowa aktywów przedsiębiorstwa:

•    Jest to łatwość, z jaką poszczególne aktywa mogą zostać zamienione na gotówkę, bez konieczności ponoszenia wysokich kosztów transakcyjnych oraz zaniżania ceny w stosunku do rzeczywistej wartości

0 Aktywem o największej płynności jest gotówka

0 Aktywa trwałe (Np. grunty, budynki charakteryzują się najmniejszym stopniem płynności, konwersja tych składników majątku na gotówkę wymaga czasu, często trzeba ponieść wysokie koszty transakcyjne)

•    Wielkość aktywów przedsiębiorstwa stosunkowo łatwych do spieniężenia determinuje poziom płynności przedsiębiorstwa

8.

Wypłacalność przedsiębiorstwa:

•    Pojęcie płynności finansowej bywa utożsamiane z pojęciem wypłacalności

•    Wypłacalność to zdolność do pokrycia łącznych długów posiadanym majątkiem

•    Wypłacalność bywa określana jako płynność finansowa długoterminowa (również jako „równow aga dochodowa”)

0 Występuje w sytuacji, gdy przyszłe wpływy podmiotu zasadniczo przewyższają łączne wydatki, ale nie jest to gwarancją istnienia płynności finansowej krótkoterminowej

9.

0 Przedsiębiorstwo może wykazywać równowagę dochodową (płynność długoterminową), a jednocześnie nie posiadać płynności krótkoterminowej Płynność a wypłacalność:

•    Płynność w aspekcie majątkowo-kapitałowym:

2