118946

Procedura uproszczona na podstawie zawiadomienia i memorandum informacyjnego. Memorandum informacyjne jest dużo bardziej uproszczone w stosunku do prospektu emisyjnego.

Memorandum sporządzane na podstawie rozporządzenia UE lub polskiego

Z zawiadomieniem o przeprowadzeniu of publ; ubieganie się o dopuszczenie do obrotu

KNF może wyrazie sprzeciw do 20dni

Przez 20 dni knf może wstrzymać memorandum?!

Zamiast prospektu i memorandum sporządzą się „warunki obrotu" - stosowany tylko w przypadku niektórych instrumentów.

Osiągnięcie stanu gotowości do przeprowadzenia oferty publicznej 3 warunki:

-    posiadanie strategii działania (biznesplanu),

-    identyfikacja i uregulowanie stanów prawnych(określenie ryzyk prawnych),

-    posiadanie właściwej polityki rachunkowości.

Proces zarządzania projektem W skład komitetu sterującego powinni wejsc:

-    członkowie zarządu

-    przedstawiciele doradców.

Zadania związane z:

-dokumentacja, rachunkowością - zarząd, audytor, doradca prawny, doradca finansowy,

-    pozycjonowanie spółki na rynkach finansowych i wyceną akcji - zarząd i doradca finansowy (lub oferujący),

-    przygotowanie struktury oferty publicznej i wprowadzenie akcji do obrotu regulowanego -zarząd, doradca finansowy, doradca prawny,

-    marketing oferty publicznej - zarząd, doradca ds. PR i wydawnictwo.

Przygotowanie i sporządzenie prospektu emisyjnego

Podjęcie stosownych uchwał i decyzji przez WZA, Radę Nadzorczą i Zarząd Spółki, Przeprowadzanie badań i analiz prawnych i innej dokumentacji ©

Badania i analizy (dot. spółek skarbu państwa):

-analiza sytuacji prawnej majątku spółki,

-    analiza stanu i perspektyw rozwoju spółki,

-    analiza realizacji obowiązków spółki wynikających z tytułu wymagań ochrony środowiska i ochrony zabytków wchodzących w skład majątku spółki,

-    oszacowanie wartości spółki (przynajmniej 3 metody),

-    opracowanie strategii prywatyzacji spółki,

Ustalenie docelowej struktury kapitału oraz struktury kapitałowej spółki i jej grupy kapitałowej, Przyjęcie ładu korporacyjnego - kodeks dobrych praktyk spółek giełdowych,

Wycena wartości akcji (metoda porównawcza najpopularniejsza), przygotowanie strategii spółki.

Przygotowanie prezentacji dla analityków,

Struktura oferty publicznej, pozycjonowanie na rynkach

-    koordynacja konsorcjum,

-    kontrola podaży akcji (lock-up?) - umowa pomiędzy dotychczasowymi akcjonariuszami, a spółką, w której dotychczasowi akcjonariusze zobowiązują się nie sprzedawać akcji przez pewien okres czasu (np. 2 lata):

Marketing oferty i dystrybucja akcji:

-    tworzymy i rozwijamy PR i relacje inwestorskie,

-    edukowanie inwestorów (wcześniej analityków - obiektywne i korzystne raporty analityczne),

-    spotkania z inwestorami,

-    księga popytu - złożenie deklaracji dot. zakupu akcji,

-    alokacja akcji.

2