45769

Cash flow jako:

•    wynik finansowy + amortyzacja

•    wynik finansowy powiększony o przyrosty rezerw tworzonych z zysku

•    wynik finansowy + amortyzacja + przyrost rezerw tworzonych z zysku + koszty niepieniężne

•    wynik finansowy + koszty niepieniężne - przychody niepieniężne (nie będące wpływami)

Cash (Iow 1 = wpływy - wydatki Cash (Iow 2 = cash flow 1 - dywidenda

Cash floto 1:

Wpłaty ze sprzedaży produktów i towarów + wszelkie pozostałe wpłaty z tytułu działalności gospodarczej

-    wypłaty z tytułu zakupu np. materiałów, energii czynnika ludzkiego, usług obcych i wszelkie inne wypłaty z tytułu działalności gospodarczej

+ wpłaty z tytułu czynszów, dzierżawy, odsetek, dywidendy z udziału w innych podmiotach gospodarczych

-    wynagrodzenia

+ wpłaty nie związane z prowadzoną działalnością gospodarczą

-    wypłaty nie związane z prowadzoną działalnością gospodarczą = cash floto 2

+ wpłaty z tytułu uzyskania obcego kapitału krótko- i długoterminowego

-    wypłaty z tytułu spłat z obcego kapitału krótko- i długoterminowego

-    wypłaty z tytułu odsetek od obcego kapitału

+ wpłaty ze sprzedaży finansowych składników majątku przedsiębiorstwa

-    wypłaty spowodowane zakupem finansowych składników majątku przedsiębiorstwa = cash floto 3

+ wpłaty na rzecz powiększenia kapitału własnego

-    wypłaty zmniejszające kapitał własny = cash floto 4

+ wpłaty z tytułu dezinwestycji - wypłaty z tytułu inwestycji = cash floto 5

+ subwencje

- podatki i wszelkie inne obciążenia finansowe = cash floto 6

- dywidenda = cash floto 7

Wskaźniki:

Cash Flow 6 ile na daną jednostkę ponoszonych inwestycji przypada środków Inwestycje pieniężnych netto. Czy łącznie z nakładami inwestycyjnymi firma kreuje

dodatni przepływ środków pieniężnych czy nie. Im większy wskaźnik, tym większy margines na inne rodzaje działalności.