111. Działania banku komercyjnego na rynku kapitałowym.
Działania banku komercyjnego na rynku kapitałowym:
pośrednio wpływają na opłacalność inwestowania w papiery wartościowe Uczestnicząc w ustalaniu ceny na kapitał pożyczkowy określają granice rentowności inwestycji. Ma to znaczenie dla tych inwestorów, którzy nie mają dostateczniej ilości własnych środków do realizacji zamierzonych przedsięwzięć, mogą zatem skorzystać z kredytu bankowego, który staje się kapitałem inwestycyjnym.
Lokują środki własne i klientów w zyskowne inwestycje rynku kapitałowego. Głównym celem tych inwestycji jest uzyskanie większego dochodu w porównaniu z innymi możliwościami inwestowania środków. Wśród instrumentów rynku kapitałowego, którymi w szczególności interesują sie banki są: papiery emitowane przez przedsiębiorstwa prywatne o znacznej sytuacji finansowej oraz przez instytucjie publiczne - obligacje skarbowe i komunalne.
Uczestniczą w zarządzaniu spółkami akcyjnymi.
Mogą to robić poprzez zakup określonego pakietu akcji spółki, dającego mu prawo dopodejmowania strategicznych decyzji oraz oraz przez dysponowaniem prawem głosu związanym z akcjami swojich klientów. W ten sposób naki mogą kształtować politykę rozwojową spółki i wpływać na wielkość wypracowanego zysku i wypłaconej dywidendy.
Działalność związana z bankowością inwestycyjną
Typowym przykłądem takiego działania są lokaty inwestycyjne. Są to depozyty lokowane przez inwestorów w banku na pewien czas, których oprocentowanie uzależnione jest od poziomu wybranej zmiennej tynkowej. Dla inwestora jest to forma inwestowania oszczędności, a dla banku możliwość przyciągnięcia pieniędzy na akcję kredytową.
112. Istota ubezpieczenia na życie z funduszem kapitałowym.
Istota ubezpieczenia na życie z funduszem kapitałowym (ubezpieczenie na cele inwestycyjne) polega na tym, iż wpłaconą do towarzystwa ubezpieczeniowego składkę dzieli się na:
składkę na ochronę ubezpieczeniową
składkę na inwestycje, z której zakupuje się jednostki uczestnictwa w funduszy prowadzonym przez to towarzystwo.
Instytucje ubezpieczeniowe prowadzące tego typu ubezpieczenia podejmując ryzyko w stosunku do klienta, przyjmują od niego składkę przez pewien czas, aby w razie realizacji tego ryzyka lub po upływie określonej liczby lat wypłacić mu pewną kwotę pieniędzy. Zatem instytucje te muszą być z góry nastawione na długookresowe lokowanie zgromadzonych środków.
113. Potrzeba tworzenia funduszy emerytalnych.
Fundusze te należą do największych uczestników rynku kapitałowego, wpływając pozytywnie na jego rozwój i stabilizację oraz wywołując wzrost inwestycji. Celem tworzenia funduszy emerytalnych jest tworzenie dodatkowego zabezpieczenia osób indywidualnych na starość, niezależnie od państwowego (bazowego) systemu ubezpieczeń społecznych.
W celu uatrajcyjnienia uczestnictwa w funduszach emerytalnych państwo stwarza osobom do nich należących mo.zliwość pewnych odpisów podatkowych.
Można stwierdzić, iż motywacja podatkowa powoduje wzrost popularności funduszy emerytalnych w społeczeństwie i przyczynia się do zwiększenia jego skłonności do oszczędzania.
114. Istota wspólnego inwestowania w funduszach inwestycyjnych.
Fundusze inwestycyjne opierają się na koncepcji połączenia środków finansowych inwestorów indywidualnych w celu ich wspólnego inwestowania na rynku finansowym. Wspólne inwestowanie oznacza, że środki finansowe poszczególnych inwestorów są gromadzone i następnie inwestowane w papiery wartościowe, do których należą instrumenty finansowe np. akcje, obligacje, instrumenty rynku pieniężnego i towarowego, a wynikające z tego korzyści lub straty dzieli się między inwestorów zgodnie z ich udziałami. Cechą wszystkich funduszy wspólnego inwestowania jest wymóg zarządzania nimi przez specjalistyczne firmy menedżerskie, a więc wykwalifikowany personel. Zatem zwalniają pojedynczego inwestora z systematycznego śledzenia trendów rynkowych i samodzielnego podejmowania decyzji.
115. Zalety inwestowania poprzez fundusze inwestycyjne.
Do głównych zalet inwestowania poprzez fundusze inwestycyjne zaliczamy:
Dywersyfikację portfela inwestycyjnego funduszu
ogranicza to ryzyko strat, bo spadki na jednych instrumentach będą rekomensowane wzrostami na innych.
Wybór strategii odpowiadającej skłonności inwestora do ponoszenia ryzyka
Inwestor może wybrać tzw. fundusz bezpieczny jeżeli ma awersję do ryzyka i nie oczekuje wysokiej stopy zwrotu lub fundusz agresywny jeśli preferuje ponoszenie ryzyka w oczekiwaniu na wysoką stopę zwrotu.
Bezpieczeństwo lokowanych środków
powoływanie do życia, funkcjonowanie funduszy inwestycyjnych oraz lokowanie przez nie środków podlega odpowiednim regulacjom ustawowym, które narzucają pewne limity i wymogi.
Profesjonalne zarządzanie portfelem funduszu
w imieniu inwestora decyzje inwestycyjne podejmuje profesjonalna kadra i to po niezbędnej analizie. Kadra ta posiada duże doświadczenie, kwalifikacje, wiedzę oraz odpowiednie licencje.
Niższe koszty transakcyjne ponoszone przez fudusz
inwestor indywidualny dysponujący na ogół niewielkimi kwotami kapitalu ponosi relatywnie wyższe koszty transakcyjne w porównaniu z funduszem inwestycyjnym, który obraca bardzo wysokimi kwotami kapitalu. Może on negocjować stawki opłat prowizyjnych. Niższe koszty transakcyjne przekładają się na wyższe zyski, które mogą osiągnąć fundusze z poczynionych inwestycji.
Możliwość szybkiej zamiany inwestycji na gotówkę
Inwestor może w każdej chwili przedstawić posiadane jednostki uczestnictwa do umorzenia lub sprzedać na rynku wtórnym certyfikaty inwestycyjne (papiery wartościowe emitowane przez fundusze inwestycyjne) nie tracąc przy tym korzyści wynikających z czasu trwania inwestycji.