Wykład 5
13.05.2011
Temat: Kryzys finansowy w bankach
Przyczyny: wpływy kulturowe
Co się składa na system bankowy?
Bank Centralny
ogół banków komercyjnych
prawo bankowe
dbałość o zachowanie waluty narodowej
stopa inflacji w Polsce - 4,5 %
Bank Rezerwy Federalnej (USA) - dolar: ochrona waluty własnej zachowana
Jakie są narzędzia
Ochrona własności waluty narodowej - Europejski Bank Centralny.
Narzędzia - Bank Centralny może stosować politykę pieniężną
polityka w zakresie stóp procentowych Banku Centralnego wpływa na stopę inflacji w danym kraju (siła nabywcza pieniądza) Bank Centralny podwyższa stopy procentowe - to wpływa na cenę pieniądza na rynku międzybankowym. Im wyższe stopy procentowe, tym bardziej rosnie cena.
Droższy towar staje się mniej dostępny.
Im wyższe stopy w Banku Centralnym:
pieniądze regulują stopy procentowe. Na pieniądze wpływają płace. Zwiększa się masa pieniądza.
dobra, usługi wydajność pracy w gospodarce. Jeżeli tempo jest szybkie (np. 10%) to podaż od towaru to 10%
operacje otwartego rynku polegają na sprzedaży bądź zakupie papierów wartościowych przez Bank Centralny (monitoruje sytuację na rynku - czy banki komercyjne mają dużo pieniędzy czy mało: mało osób bierze kredyty, Bank Centralny musi obniżyć kryteria bankom). Gdy banki potrzebują pieniądza, to Bank Centralny wykupuje papiery wartościowe od komercyjnych (płynie gotówka; jest Cash, jest zysk dla budżetu Państwa)
Rezerwa depozytowa - rezerwa banku komercyjnego ulokowana w Banku Centralnym z tytułu depozytów osób fizycznych, przedsiębiorstw. Im bardziej wzrasta stopa procentowa, tym bardziej restryktywna (trudna) jest polityka pieniądza.
Kryzys w USA:
Lata 2007 - 2008: wybuch kryzysu finansowego; wartość banków w USA
X. 2007 r. - wartość rynkowa: 1,9 biliona USD
III. 2009 r. (apogeum kryzysu w USA) 0,29 biliona USD (jest to spadek o ok. 600%)
VI. 2010 r. - 0,95 biliona USD
S - Południowa Afryka
Gr BRICS |
Liczba ludności |
2010 % udział w PKB świata |
2011: tempo wzrostu PKB w % |
2011: prognoza - stopa inflacji |
|
Brazylia Rosja Indie Chiny |
195 000 000 140 000 000 1 233 000 000 1 348 000 000 |
2,9 3,0 5,6 14,32 |
4,5 3,0 8,2 9,6 |
5,7 8,4 10,3 4,6 |
|
South Africa |
50 000 000 |
0,7 |
3,5 |
4,7 |
|
USA UE (27 krajów) Polska |
513 000 000 500 000 000 38 000 000 |
19,38 19,96 1 % |
2,8 1,8 3,8 (ok. 4%) |
2,3 2,3 4,5 |
|
Procesy inflacyjne
Kryzys produktów SUBRIME (USA) - kredyty hipoteczne dla obywateli bez zdolności kredytowej:
4,5 biliona USD = 12 bilionów USD. Coraz więcej osób nie spłacało zaciąganych kredytów.
2004 - 2007: RED podwyższa stopę procentową pieniędzy 5,5% subrimowcy nie mieli jak spłacić… zabrano miliony domów
Żeby sprzedać - spadek cen nieruchomości przeniosło się to na cały świat.
W Hiszpanii - 1,5 mln domów - ceny spadły; sektor budowlany padł
W latach osiemdziesiątych powstały Instytucje Państwowe, później były prywatyzowane, teraz znów są własnością państwową - jest to sztuczny sposób nakręcania koniunktury (FREDYMAC)
Fundusze hipoteczne odkupywały od banków kredyty typu Subrime (umowy kredytowe) - fundusze hipoteczne odsprzedają dalej do banków (FUNNYMAE)
B Produkt strukturyzowany
B STRUKTURY
B STRUKTURY
Banki Islandzkie
- Holandia
- Wielka Brytania
- Niemcy
Przykłady:
Barrings - bank angielski 1792 r.; w 1995 - upadł
Na transakcjach bank średniej wielkości kapitały 470 milionów funtów brytyjskich, tradycyjny bank, filie - w Singapurze (szef: Mick Leason), poległ na transakcjach zakładów typu finters (gra na zwyżkę lub na spadek), gry strategiczne - na zwyżkę cen przedsiębiorstw japońskich ogromnymi pieniędzmi, złamał procedury. 1995 r. - nie przewidział trzęsienia ziemi - i spadły ceny; fałszował informacje i pod pozorem grał pieniędzmi; 1 mld strat; wyjechał, później dostał wyrok. Odpowiedzialność - naraził Bank Brytyjski na ryzyko.
2005 - 2008: Paryż Dealer Jerom - Bank w gra na giełdach na zniżkę akcji; 6,4 miliona Euro straty - kontrola wewnętrzna wykryła to po czasie; kapitał własny 46 miliardów Euro; 55 miliardów euro - gra …; 7000 tys. Euro - proces trwa od siedmiu lat.
„Kataklizm Finansowy” - Paul Manson.
Rola czynników kulturowych w kryzysie finansowym: wykłady
Prof. nadzw. dr hab. Wiesław Rehan
Semestr 2
- 1 -