7133531413

Streszczenie

Opracowanie zawiera badanie efektywności wybranych polskich funduszy inwestycyjnych w okresie lipiec 2003-marzec 2008, przeprowadzone przy pomocy wnioskowania bayesowskiego. Badanie zawiera również charakteiystykę polskiego rynku funduszy oraz przedstawia metodologię oceny efektywności jednostek na nim funkcjonujących. Wyniki analizy pokazują, że o ile fundusze posiadają zdolność wypracowania dodatkowej stopy zwrotu względem portfela wzorcowego, o tyle nie odnoszą one sukcesów przy próbach modelowania ryzyka własnego portfela inwestycyjnego. Ponadto, badanie sugeruje wysoką persystencję wyników funduszy.

Słowa kluczowe: fundusze inwestycyjne, rynek kapitałowy, efektywność inwestycyjna, wnioskowanie bayesowskie

KodyJEL: 016, G12, G21, Cl 1