798505219

Sprawozdanie Zarządu z Działalności GRUPY KAPITAŁOWEJ CAPITAL PARK S.A. za okres sześciu miesięcy zakończony 30 czerwca 2012 r.

* W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Capital Park za okres kończący się 31 grudnia

2011    r. miało miejsce utworzenie Grupy Kapitałowej Capital Park oraz objęcie przez spółkę Capital Park S.A., będącą jednostką dominującą, udziałów w spółkach zależnych w dniu 28 lipca 2011 roku. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe podlegało badaniu biegłego rewidenta.

**Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Capital Park za okres od 1 stycznia 2011 roku do 31 lipca 2011 r. Powyższe sprawozdanie zostało sporządzone po objęciu przez spółkę Capital Park S.A., będącą jednostką nadrzędną, udziałów w spółkach zależnych w dniu 28 lipca 2011 roku. Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe podlegało przeglądowi biegłego rewidenta.

Wyjaśnienie kluczowych pozycji ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej na dzień 30 czerwca

2012    r.

Nieruchomości inwestycyjne

Nieruchomości inwestycyjne stanowią wszystkie nieruchomości komercyjne z wyłączeniem nieruchomości mieszkaniowych, które ujęte są w zapasach.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego stanowią przyszłe korzyści podatkowe z tytułu ujemnych różnic przejściowych i obejmują przede wszystkim przyszłe korzyści podatkowe wynikające z różnic kursowych i strat podatkowych do odliczenia.

Zapasy

Jako zapasy Grupa prezentuje wyłącznie projekty deweloperskie mieszkaniowe.

Pozostałe należności i pozostałe aktywa obrotowe

Pozostałe należności stanowią przede wszystkim podatek od towarów i usług do odzyskania, wypłacone depozyty (kaucje) gwarancyjne i wypłacone zaliczki.

Należności handlowe

Należności handlowe dotyczą należności z tytułu dostaw i usług. Należności te ujmowane są i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu na wątpliwe należności. Odpis na należności oszacowywany jest wtedy, gdy ściągnięcie pełnej kwoty należności przestało być prawdopodobne. Należności nieściągalne są odpisywane do rachunku zysków i strata w momencie stwierdzenia ich nieściągalności.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy.

Kapitał zakładowy i zapasowy

Kapitał akcyjny oraz kapitał zapasowy wycenia się w wartości nominalnej. Różnice między wartością godziwą uzyskanej zapłaty i wartością nominalną akcji są ujmowane w kapitale zapasowym ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej. Koszty emisji poniesione przy powstaniu spółki akcyjnej lub podwyższeniu kapitału zakładowego zmniejszają kapitał zapasowy spółki do wysokości nadwyżki emisji nad wartością nominalną akcji.

Kredyty bankowe i pozostałe zobowiązania finansowe

Pozycja ta obejmuje przede wszystkim kredyty bankowe, zobowiązania z tytułu leasingu finansowego oraz instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej.

Umowy leasingowe, zgodnie, z którymi leasingobiorca zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu finansowego. W okresie sześciu miesięcy zakończonym 30 czerwca 2012 r. Grupa była stroną dwóch umów leasingu finansowego. Szczegółowe informacje na temat zawartych umów leasingowych przedstawia Nota 8 Dodatkowych Not i Objaśnień do Półrocznego Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego („Kredyty bankowe i pozostałe zobowiązania finansowe").

Pozostałe zobowiązania i rezerwy

Na pozostałe zobowiązania i rezerwy składają się w głównej mierze kaucje od najemców, kaucje gwarancyjne od generalnych wykonawców, zobowiązania publiczno-prawne oraz rozliczenia międzyokresowe przychodów.

Grupa nie tworzy rezerw na świadczenia pracownicze ze względu na małą liczbę pracowników, a co za tym idzie nieistotny wpływ rezerw z tego tytułu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.