798505220

Sprawozdanie Zarządu z Działalności GRUPY KAPITAŁOWEJ CAPITAL PARK S.A. za okres sześciu miesięcy zakończony 30 czerwca 2012 r.

Zobowiązania handlowe

Zobowiązania handlowe krótkoterminowe dotyczące zobowiązań z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty.

Porównanie pierwszego półrocza zakończonego 30 czerwca 2012 r. z rokiem obrotowym zakończonym 31 grudnia 2011 r.

Aktywa razem Grupy wzrosły o 27.768 tys. zł, z 1.324.000 tys. zł na dzień 31 grudnia 2011 do 1.351.768 tys. zł na dzień 30 czerwca 2012 r. Na aktywa Grupy składają się w głównej mierze nieruchomości inwestycyjne, stanowiące 89,3% aktywów Grupy, których wartość na dzień 30 czerwca 2012 r. wynosi 1.207.411 tys. zł.

Wzrost aktywów Grupy wynika między innymi z nakładów poniesionych na inwestycje mieszkaniowe, które prezentowane są w zapasach oraz ze wzrostu należności i pozostałych aktywów finansowych. Główną pozycją w należnościach handlowych na dzień 30 czerwca 2012 r. jest należność od BRE Leasing Sp. z o.o. wynikająca z umowy leasingu zwrotnego, która została uregulowana w dniu 6 lipca 2012 r. (szczegółowe informacje zawiera Nota 4 Dodatkowych Not i Objaśnień do Półrocznego Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy). W pozostałych należności Grupa prezentuje należności z tytułu podatku od towarów i usług, który spółki z Grupy odzyskują na bieżąco w toku prowadzonej działalności inwestycyjnej, natomiast w innych rozliczeniach międzyokresowych Grupa prezentuje głównie koszty adaptacji lokali i pośrednictwa w najmie rozliczane w czasie oraz koszty emisji.

Na dzień 30 czerwca 2012 r. na pasywa Grupy składa się w 63,7% kapitał własny oraz w 28,6% kredyty bankowe i inne zobowiązania finansowe. Istotną zmianą w pasywach Grupy był wzrost pożyczek otrzymanych od podmiotów powiązanych, wynikający z pożyczki otrzymanej od akcjonariusza jednostki dominującej na sfinansowanie transakcji nabycia obligacji, wierzytelności oraz udziałów w kapitale zakładowym Art Norblin sp. z o.o.

3.2.3 WYBRANE DANE ZE SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Poniższa tabela przedstawia wybrane dane ze skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych Grupy Capital Park za okres od 1 stycznia 2012 r. do czerwca 2012 r.

	01.01.2012- 30.06.2012	01.01.2011 -31.12.2011^1	Zmiana	Zmiana %
Środki pieniężne na początek okresu	35 529	91	35 438	38 943%
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności	459	13 093	(12 634)	(96%)
inwestycyjnej	(82 001)	(4 182)	(77 819)	1 861%
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	69 665	26 527	43 138	163%
Środki pieniężne na koniec okresu	23 652	35 529	(11 877)	(33%)

17

1

W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Capital Park za okres kończący się 31 grudnia 2011 r. miało miejsce utworzenie Grupy Kapitałowej Capital Park oraz objęcie przez spółkę Capital Park S.A., będącą jednostką dominującą, udziałów w spółkach zależnych w dniu 28 lipca 2011 roku. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe podlegało badaniu biegłego rewidenta.

Rok 2012 rozpoczął się stanem środków pieniężnych w kwocie 35.529 tys. zł a zamknął się saldem w kwocie 23.652 tys. zł. W okresie od 1 stycznia 2011 r. do 31 grudnia 2011 r. bilansowy stan środków pieniężnych zmniejszył się o 11.877 tys. zł.

Na działalności operacyjnej Grupa odnotowała wpływ netto środków pieniężnych w kwocie 459 tys. zł Na działalności inwestycyjnej Grupa odnotowała łączny wypływ netto środków pieniężnych w kwocie 82.001 tys. zł, który stanowiła nadwyżka wydatków w łącznej kwocie 85.607 tys. zł, obejmujących przede wszystkim wydatki inwestycyjne na zakup obligacji, wierzytelności oraz udziałów w kapitale zakładowym Art Norblin sp. z o.o. w kwocie 71.000 tys. zł oraz wydatki na inwestycje w nieruchomości w kwocie 14.293 tys. zł, nad wpływami inwestycyjnymi w kwocie 3.606 tys. zł, stanowiącymi przede wszystkim wpływ środków pieniężnych ze sprzedaży inwestycji w nieruchomości w kwocie 2.289 tys. zł oraz wpływy z tytułu spłaty udzielonych pożyczek jednostkom pozostałym w kwocie 864 tys. zł.

Dodatnie przepływy pieniężne netto z działalności finansowej w kwocie 69.665 tys. zł wynikają z nadwyżki wpływów środków pieniężnych w łącznej kwocie 90.197 tys. zł, otrzymanych przede wszystkim z tytułu pożyczek udzielonych jednostce dominującej przez jej akcjonariusza w kwocie 76.500 tys. zł oraz z tytułu kredytów otrzymanych przez