276062138

Rynkowe stopy pro

zynniki dysk Stopy zerokui

Annualizacja stóp procentowych

Odległość między dwoma datami wyznaczającymi okresu czasu wyrażamy liczbami rzeczywistymi, to jest w latach (rok jest jednostką czasu), bowiem stopy procentowe będziemy zawsze podawać zannualizowane, tzn. w skali jednego roku.

Ułamek roku

to funkcja

yf(7"i, 72, baza)

sparametryzowana tzw. bazą stopy procentowej, określająca specyficzny dla tej stopy sposób kalkulacji długości okresu czasu, wyznaczonego przez datę początku Ti oraz datę jego końca T2, wyrażonego liczbą rzeczywistą.

Będziemy też pisać umownie T2 — Ti = yf(Ti, T2, baza).

o o. o