3148972909

Ryzyko stopy procentowej wynika ze zmian rynkowych stóp procentowych. Silnie oddziałuje na poziomy cen akcji, obligacji, opcji, kontraktów fiitures, nieruchomości oraz innych aktywów finansowych.

Ryzyko siły nabywczej ściśle zależy od poziomu inflacji. Występuje w momentach zmiany siły nabywczej pieniądza związanej z inflacją.

Ryzyko niekorzystnej tendencji rynkowej powoduje zmienność stóp zwrotu aktywów finansowych wywołaną odmiennymi trendami rynkowymi. W okresach hossy obserwujemy zwyżkowy ruch cen akcji, natomiast w okresie bessy odnotowuje się spadki cen.

Ryzyko niedotrzymania zobowiązań związane jest ze zmiennością stóp zwrotu wynikającą z wypłacalności, bądź też nie, danego przedsiębiorstwa. Skutkiem spadku płynności finansowej jest spadek cen akcji spółki.

Ryzyko płynności występuje, jeżeli firma posiada aktywa finansowe trudno zbywalne, czyli często sprzedawane po cenie niższej od oczekiwanej.

Ryzyko polityczne wynika ze zmian cen akcji spowodowanych powiązaniami z władzą ustawodawczą, wykonawczą lub sądowniczą, bez względu na to czy mają podłoże polityczne bądź gospodarcze. Podejmując decyzję o inwestycji w innym państwie wystawiamy się na międzynarodowe ryzyko polityczne. Szczególnie dotyczy to dużych przedsiębiorstw, które pragną otworzyć filię swojej firmy w innym państwie. Natomiast krajowe ryzyko polityczne spowodowane jest zmianami w ustawodawstwie obejmującym opłaty, licencje, podatki. Szczególnie duży wpływ na taką sytuację mają podatki od nieruchomości, dochodowe oraz od wynagrodzeń.

Ryzyko branżowe wynika z wystąpienia niekorzystnych wydarzeń dotyczących określonego produktu lub wszystkich firm danej branży²⁵. Wpływ na to ma na pewno dostępność surowca. Również podatki na dany wyrób, który jest kluczowym składnikiem branży, silnie oddziaływują na ceny aktywów przedsiębiorstw działających w danym sektorze.

²⁵ Ibidem

15