5102077231

zonę jest m. in. do upublicznienia statutu, który określa organizację i sposób działania funduszu, opisuje strukturę jego funkcjonowania. W zależności od rodzaju funduszu inwestycyjnego, towarzystwo tworzące fundusz ma obowiązek ogłaszania prospektu informacyjnego (w przypadku funduszu otwartego oraz specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego), prospektu emisyjnego, memorandum informacyjnego lub warunków emisji (w przypadku funduszu zamkniętego), jako dokumentów ofertowych szczegółowo regulujących prawa i obowiązki uczestnika funduszu inwestycyjnego. Ponadto, towarzystwa mają obowiązek publikować okresowe raporty i informacje bieżące funduszy inwestycyjnych zamkniętych, udostępniać sprawozdania finansowe funduszy inwestycyjnych, publikować ceny jednostek uczestnictwa i certyfikatów inwestycyjnych, a także na żądanie uczestników funduszu inwestycyjnych otwartych udzielać dodatkowych informacji o limitach inwestycyjnych funduszu, sposobie zarządzania ryzykiem inwestycyjnym funduszu, a także o aktualnych zmianach i przyrostach w zakresie głównych lokat funduszu. Powyższe rozwiązania mają na celu zwiększenie przejrzystości działalności funduszy inwestycyjnych i towarzystw funduszy inwestycyjnych.

PODMIOTY, KTÓRYM TOWARZYSTWO MOŻE POWIERZYĆ ZARZĄDZANIE CAŁOŚCIĄ LUB CZĘŚCIĄ PORTFELA INWESTYCYJNEGO FUNDUSZU

Towarzystwo funduszy inwestycyjnych nie musi samodzielnie zarządzać utworzonym z wpłat dokonywanych do funduszu przez uczestników portfelem inwestycyjnym funduszu lub jego częścią. Zarządzanie takim portfelem towarzystwo może powierzyć podmiotowi prowadzącemu działalność maklerską z siedzibą w Polsce, w innym państwie członkowskim Unii Europejskiej lub w państwie należącym do Organizacji Współpracy Gospodarczej i Rozwoju - OECD (Organisation for Economic Co-operation and Development) lub innemu towarzystwu funduszy inwestycyjnych. Czynność taka podlega jednak rygorom określonym w ustawie, mającym na celu zapewnienie ochrony interesów uczestników zarządzanych przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych.

W przypadku podmiotów prowadzących działalność maklerską z siedzibą w państwie należącym do OECD, ale nie będącym członkiem Unii Europejskiej zarządzanie może być powierzone tylko takiemu podmiotowi, który podlega nadzorowi właściwego organu nadzoru nad rynkiem kapitałowym w państwie, w którym ma on siedzibę. Jednocześnie interesy tego podmiotu zarządzającego portfelem funduszu nie mogą być sprzeczne z interesem towarzystwa lub interesem uczestników funduszu inwestycyjnego.

Jednocześnie ustawa wprowadziła zasadę, że zawarcie przez towarzystwo umowy o przekazanie zarządzania portfelem inwestycyjnym funduszu lub jego częścią nie zwalnia towarzystwa z odpowiedzialności wobec uczestników funduszu za szkody spowodowane niewykonaniem lub nienależytym wykonaniem swoich obowiązków w zakresie zarządzania funduszem inwestycyjnym

11

ES CEDUR j^} Komisja Nadzoru Finansowegc