Analiza finansowa 08.03.2011

b) analiza pozioma – analiza struktury kapitałów majątkowych, bada związki pomiędzy majątkiem przedsiębiorstwa, a źródłem finansowania.

„Ocena ogólnej sytuacji majątkowej i finansowej”

• Złota zasada finansowa – kapitał nie może być związany z danym składnikiem majątku dłużej niż wynosi okres pozostawiania tego kapitału w przedsiębiorstwie

  • Wskaźnik pokrycia majątku trwałego kapitałem własnym (stałym)

$$\frac{dlugookresowy\ kapital}{dlugoterminowy\ majatek} \geq 1$$

• Wskaźnik pokrycia majątku obrotowego kapitałem obcym krótkoterminowym

$$\frac{krotkoterminowy\ kapital}{krotkoterminowy\ majatek} \leq 1$$

• Złota reguła bilansowa (w wąskim zakresie), – według, której podziałowi aktywów na majątek trwały i obrotowy odpowiada w pasywach podział na kapitał związany długoterminowo i kapitał związany krótkoterminowo.

Wsk zastosowania kapitałów własnych =$\ \frac{kapital\ wlasny}{\text{aktywa\ obrotowe}}$ >= 1

Wsk zastosowania kapitałów obcych = $\frac{kapital\ obcy\ }{\text{aktywa\ obrotowe}}$ <= 1

• Złota reguła bilansowa (w szerszym zakresie)

$$wsk\ zastosowania\ kapitalow\ stalych = \ \frac{kapital\ staly}{aktywa\ trwale}$$

$$\text{wsk\ zastosowania\ }kapitalow\ obcych = \ \frac{kapital\ staly}{\text{aktywa\ obrotowe}}$$