Finanse publiczne - ćwiczenia
Sprzedaż towaru za gotówkę
Pb=Ao/Zk = (Z+N+IK+RMcz)/Zk = wzrost
Ponieważ Z maleje a IK rośnie
Ps=(N+IK)/Zk Ponieważ IK rośnie
Zapłata należności przez klienta
Pb=Ao/Zk = (Z+N+IK+RMcz)/ZK = 0 ponieważ
N maleje a IK rośnie
PS=(N+IK)/ZK = 0 ( kiedy N meleje a IK rośnie)
Zakup towaru na kredyt kupiecki
Pb=Ao/Zk = (Z+N+IK+RMcz)/ZK =maleje, rośnie lub =0 ( w zależności od ułamka jaki wyjdzie)
Z i ZK rosną
Ps=(N+IK)/Zk Zk rośnie zatem PS maleje
Zapłata kredytu kupieckiego
Pb=Ao/Zk = (Z+N+IK+RMcz)/ZK
Ik i Zk maleją
Ps=(N+IK)/Zk Ik i Zk maleją
Wynik zależy od poziomów wyjściowych.
Zakup towaru za gotówkę
Pb=Ao/Zk = (Z+N+IK+RMcz)/= 0 Z rośnie, IK maleje
Pw =(N+IK)/Zk IK maleje ( gotówka)
Przepływy pieniężne - zysk netto nic nam nie mówi , jest to z reguły wartość czysto księgowa
S= 10mln zł
K = 1 mln zł
______________
Zb = 9mln zł
Amortozacja obniża zyski - jest kosztem
RP.P. - Czy pieniądze wypływają czy wpływajądo firmy w jakich normach działalności ( 3 segmenty )
I. Operacyjne:
I - Zysk netto (zatem zysk brutto /Zn - kiedy mamy informacje że firma zapłaciła ( nie zapłaciła> podatek.
II - Korekty - na 2 możliwe sposoby :
- korygujemy bzdurę księgową np. Amortyzacja ( sztucznie zaniża zyski)
- jakiś zapis np. odsetki -nie negujemy, że jest to przepływ pieniężny - by zobaczyć jak firma
wyszła - nie należy do działalności operacyjnej i przesyła się to do działalności finansowej
lub inwestycyjnej.
Amortyzacja (+)
Przychód + 10mln zł
KO - 1mln zł
_____________________
ZB 9 mln zł
+A 1mln zł
_____________________
F 10mln zł
Zyski i straty z tytułu różnic kursowych. Zyski Z - Straty S +
Odsetki i udziały w zyskach ( dywidendy)
Ou - odsetki uzyskane (-) by skorygować przenosimy do działalności inwestycyjnej i wtedy zzapisujemy ze zmienionym znakiem na (+)
Oz - odsetki zapłacone (+) i przenosimy do działalności finansowej i przywracamy znak ( -)
Du-dywidendy uzyskane są wtedy gdy mamy akcje innej firmy i nam wypłacają (-) znak przeciwny i przesówamy do inwestycji i zmieniamy znak na (+)
Zysk lub strata z działalności inwestycyjnej Z (-) S (+) ( jest to przeciwieństwo rachunków zysków i strat)
- 9.
Aktywa |
Pasywa |
Wzrost (-) spadek (+) |
Wzrost (+) spadek(-) |
Z |
Zk |
N |
Rezerwy |
RMcz |
RMb |
Inne korekty
II. Inwestycyjna
Wpływy (+)
- zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwalych
- wpływy z aktywów finansowych :
Dywidendy uzyskane
Odsetki uzyskane
Zbycie aktywów finansowych
Spłata udzielonych pożyczek długoterminowych
- inne wpływy inwestycyjne
2. Wydatki (-)
- nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
- inwestycje w nieruchomości
- wydatki na aktywa finansowe:
Nabycie aktywów finansowych
Udzielone pożyczki długoterminowe
- inne wydatki inwestycyjne
III. Finansowa
Wpływy ( +)
- wydanie uziałów lub emisja akcji
- kredyty i pożyczki
- emisja dłużnych papierów wartościowych np. obligacje, bony skarbowe
- inne wplywy finansowe
wydatki (-)
- nabycie udziałów lub akcji włąsnych
- dywidendy ( wypłacone - my wypłacamy)
- spłaty kredytów i pożyczek
- wykup dłużnych papierów wartościowych
- płatności zobowiazań z tytułu leasingu finansowego
- odsetki zapłącone
- inne wydatki finansowe