Finanse p stwa Wypych$0 241

Ocena zdolności kredytowej i pozycji rynkowej przedsiębiorstwa

— Kwalifikacje kadry kierowniczej

Wyszczególnienie	Zły	Dostateczny	Zadowalający	Dobr^
Długookresowa koncepcja strategii rozwojowej firmy	6	4	2	0
Doświadczenia zawodowe i kwalifikacje menedżerskie	3	2	1	0
Struktura zarządzania i polityka kadrowa	3	2	1	0
Jakość systemów planowania i rachunkowości	3	2	1	0
Stosunki z bankiem	6	4	2	0

Na podstawie wyżej wymienionych czynników ustala się komputerowo faktyczny wskaźnik ryzyka, będący sumą trzech powyższych kryteriów. Zakres punktacji wynosi tu 0-75 punktów i odpowiednio doń istnieje 10 grup kredytobiorców, których charakterystykę przedstawiono w tablicy 6.2.

Po dokonaniu oceny ryzyka kredytowego, kolejnym etapem jest analiza zabezpieczeń prawnych odnosząca się do kredytobiorców o podwyższonym ryzyku (poniżej klasy „B+”). Stosownie do okresu kredytowania oraz płynności zabezpieczeń rozróżnia się sześć klas (cech) zabezpieczeń prawnych (tablica 6.3). Analiza zabezpieczeń prawnych może stanowić podstawę korekty poziomu ryzyka określonego w oparciu o wcześniejsze kryteria.

Tablica 6.2. Zaszeregowanie kredytobiorców do grup ryzyka i charakterystyka kredytobiorców wg Deutsche Bank

Liczba	Klasa	Charakterystyka
punktów	ryzyka
0-10	A+
11-15	A	Kredytobiorca o nadprzeciętnie dobrej wypłacalności
16-20	A-
21-25	B+	Kredytobiorca o dobrej (B-) do zadowalającej (B-)
26-30	B	wypłacalności. Ryzyko widoczne. Konieczny monito-
31-35	B-	ring zaangażowania kredytowego
36-40	C+	W zależności od stopnia: zaangażowanie kredytowe
41-45	C(C-);	problematyczne (C+); zasadniczo niepożądane (C);
46-50	C-	obciążone szczególnym ryzykiem i zagrożeniami (C-)
ponad 50	D	Ryzyko nieakceptowalne - nie dające się ograniczyć

Źródło: W.L. Jaworski - Współczesny bank, Warszawa 1998, 53-78.

Tablica 0.3. Klasy zabezpieczeń prawnych wg Deutsche Bank

Rodzaj zabezpieczenia	Przewartościowanie klasy ryzyka
Zbędne	Dotyczy tylko kredytów krótko - i średnioterminowych mieszczących się w całej klasie A oraz B
Całkowicie pełne	Możliwe podwyższenie klasy ryzyka do A+
Całkowicie pełnowartościowe	Możliwe przewartościowanie do B
Częściowe zabezpieczenie (co najmniej 50% zaangażowania kredytowego)	Możliwe przewartościowanie maksymalne o jeden stopień, lecz nie powyżej B-
Poręczenia (w tym gwarancje)	Przewartościowanie uzależnione od oceny ryzyka poręczyciela
Zabezpieczenie pożądane, lecz nieegzekwowane lub niewystarczające (np. poniżej 50% kwoty kredytu)	Obniżenie klasy ryzyka o minimum jeden stopień
Źródło: W.L. Jaworski: op.	cit., s. 379

Na podstawie skonfrontowanych ocen czynników ryzyka firmy oraz czynników ryzyka zabezpieczeń dokonuje się oceny ogólnego zaangażowania kredytowego, która jest skorelowana z odpowiednimi poziomami marż, służącymi pokryciu owego ryzyka. Stosownie do klas ryzyka różnicuje się bowiem wysokość stopy oprocentowania kredytu, tj. podwyższa w stosunku do stopy podstawowej banku (tablica 6.4).

Tablica 6.4 Zróżnicowanie wysokości stopy oprocentowania kredytu w zależności od klas ryzyka wg Deutsche Bank

Klasa ryzyka	Korekta stopy procentowej (p.a)
A+	0,02
A	0,04
A-	0,08
B+	0,15
B	0,25
B-	0,45
C+	0,90
C	1,30
C-	2,00
D	3,50

Źródło: W.L. Jaworski: op. cit., s. 379

241