5600235802

Joanna Biedacha - Ryzyko ubezpieczeniowe ryzyka dokonany może zostać na dwa sposoby: jako transfer działalności obarczonej ryzykiem albo jako transfer zobowiązania do pokrycia (umowa cywilno-prawna). O opłacalności tej metody można mówić, gdy korzyści z inwestowania uwolnionych środków (pierwotnie wykorzystywanych do samodzielnego zarządzania ryzykiem) przewyższają koszty transferu.

Warto w tym miejscu wspomnieć o dość specyficznej formie manipulacji ryzykiem, jaką jest utworzenie ubezpieczeniowego towarzystwa zależnego (caplive Insurance company) nazywanego w skrócie captive. Jest to rozwiązanie pośrednie pomiędzy zatrzymaniem (samoubezpieczeniem) a transferem ryzyka. Captive jest siostrzanym, należącym lub kontrolowanym przez firmę przedsiębiorstwem ubezpieczeniowym, funkcjonującym zgodnie z jej żądaniami i potrzebami. Captive nie oferuje swoich usług na rynku, lecz koncentruje się wyłącznie na obsłudze firmy właścicielskiej a jego głównym celem jest ubezpieczenie wszystkich bądź części jej ryzyk.

Ubezpieczenie ryzyka (insurance) bywa określane jako jedna z form transferu ryzyka (transfer ubezpieczeniowy), ale w zasadzie stanowi połączenie kilku omówionych już metod: transferu, kontroli i dystrybucji ryzyka. Jest to metoda najbardziej powszechna a o jej popularności decydują min.:

•    W zasadzie nieograniczona podaż usług ubezpieczeniowych i powszechna dostępność ubezpieczenia

•    Stabilizacja sytuacji finansowej firmy i zmniejszenie niepewności

•    Względna szybkość i pewność kompensacji

•    Zazwyczaj bezkonfliktowy charakter procedur odszkodowawczych

•    Względnie niewysoki koszt ubezpieczenia wiążący się z możliwością wliczenia składki w koszty firmy

•    Uzyskanie usług związanych z zarządzaniem ryzykiem

Metoda ta posiada jednak liczne wady. Przede wszystkim nie każde ryzyko można ubezpieczyć. Aby było to możliwe, strata powstała w wyniku realizacji ryzyka musi być definitywna i mierzalna i zazwyczaj nie może mieć charakteru katastrofalnego. Następstwa ryzyka muszą mieć charakter nadzwyczajny bądź przypadkowy, a aby móc racjonalnie estymować straty odpowiednio duża liczba jednostek musi być narażona na ryzyko¹. Niekiedy ubezpieczyciel może odmówić ochrony ubezpieczeniowej a kompensacja w zasadzie nigdy nie jest pełna.

- 10-

1

Dopiero wówczas, gdy portfel jest odpowiednio duży. zgodnie z teorią prawdopodobieństwa, można skorzystać z prawa wielkich liczb