AKTYWA

INWESTYCYJNE

(c) Dr Marek Cieślak 2013

INWESTYCJE

Aktywa nabyte

(posiadane) w celu

osiągnięcia korzyści

ekonomicznych

wynikających

z przyrostu wartości tych

aktywów

uzyskania z nich przychodów w

formie

odsetek,

dywidend (udziałów

w zyskach)

innych pożytków, w

tym również z

transakcji handlowej

a w szczególności aktywa finansowe oraz

te nieruchomości i wartości niematerialne i

prawne, które nie są użytkowane przez

jednostkę, lecz zostały nabyte w celu

osiągnięcia tych korzyści

(c) Dr Marek Cieślak 2013

IN

WEST

YC

J

E

długoterminowe

krótkoterminowe

Aktywa pieniężne (zaliczane

do inwestycji

krótkoterminowych dla celów

bilansowych)

(c) Dr Marek Cieślak 2013

Aktywa finansowe

to:

1)

aktywa pieniężne,

2) instrumenty

kapitałowe

wyemitowane przez

inne jednostki,

3) wynikające z

kontraktu prawo do

otrzymania aktywów

pieniężnych lub

prawo do wymiany

instrumentów

finansowych z inną

jednostką na

korzystnych

warunkach

(c) Dr Marek Cieślak 2013

Aktywa finansowe

to:

1)

aktywa pieniężne,

2) instrumenty

kapitałowe

wyemitowane przez

inne jednostki,

3) wynikające z

kontraktu prawo do

otrzymania aktywów

pieniężnych lub

prawo do wymiany

instrumentów

finansowych z inną

jednostką na

korzystnych

warunkach

(c) Dr Marek Cieślak 2013

WYCENA UDZIELONYCH

POŻYCZEK

Kwota

wymagająca

zapłaty, czyli

Wartość

początkowa

minus

Dokonane

spłaty i

umorzenia kwot

plus

Odsetki (także

niewymagalne),

kary itp.

(c) Dr Marek Cieślak 2013

Skorygowana

cena nabycia

Może być wykorzystywana

do wyceny inwestycji

długoterminowych i

krótkoterminowych, dla

których ustalony został

termin płatności

(c) Dr Marek Cieślak 2013

SKORYGOWANA CENA

NABYCIA

cena nabycia (wartość), w jakiej składnik aktywów

finansowych lub zobowiązań finansowych został po

raz pierwszy wprowadzony do ksiąg rachunkowych,

pomniejszona o

spłaty wartości nominalnej,

odpowiednio skorygowana o

skumulowaną kwotę

zdyskontowanej różnicy między wartością

początkową składnika i jego wartością w terminie

wymagalności, wyliczoną za pomocą efektywnej

stopy procentowej,

pomniejszona o

odpisy aktualizujące wartość

(c) Dr Marek Cieślak 2013

INWESTYCJE DŁUGOTERMINOWE –

PODZIAŁ BILANSOWY

IV. Inwestycje

długoterminowe

1. Nieruchomości

2. Wartości

niematerialne i prawne

3. Długoterminowe

aktywa finansowe

-

udziały lub akcje

-

inne papiery wartościowe

-

udzielone pożyczki

-

inne długoterminowe aktywa finansowe

4. Inne inwestycje

długoterminowe

(c) Dr Marek Cieślak 2013

WYCENA INWESTYCJI

DŁUGOTERMINOWYCH

Nieruchomości oraz

wartości

niematerialne i
prawne zaliczane do
inwestycji

1) według wartości godziwej albo

2) według zasad wyceny nieruchomości nie zaliczanych do inwestycji –

zaliczanych do środków trwałych

Udziały w innych

jednostkach oraz
inne inwestycje

długoterminowe

1) według wartości godziwej albo

2) według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu trwałej utraty

wartości; cenę nabycia można podnieść do poziomu wartości rynkowej

Udziały w

jednostkach

podporządkowanych

według zasad pokazanych powyżej albo

metodą praw własności, pod warunkiem, że będzie ona stosowana

jednolicie wobec wszystkich jednostek podporządkowanych

(c) Dr Marek Cieślak 2013

WYCENA WG WARTOŚCI GODZIWEJ

– INWESTYCJE W NIERUCHOMOŚCI

I WARTOŚCI NIEMATERIALNE

90

Cena
nabycia
= 100

120

Pozostałe koszty i przychody

operacyjne

Pozostałe koszty i przychody

operacyjne

(c) Dr Marek Cieślak 2013

WYCENA WG WARTOŚCI GODZIWEJ

– POZOSTAŁE INWESTYCJE

90

Cena
nabycia
= 100

120

koszty lub przychody

finansowe

Wzrost lub spadek kapitału

z aktualizacji wyceny

(c) Dr Marek Cieślak 2013

WYCENA WG CENY

NABYCIA

Cena
nabycia
= 100

80

Koszty lub przychody finansowe

(c) Dr Marek Cieślak 2013

DLA PRZYPOMNIENIA – WYCENA

POZOSTAŁYCH INWESTYCJI

DŁUGOTERMINOWYCH

Wycena wg jednej z dwóch metod:

1

) według wartości godziwej

2

) według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu trwałej

utraty wartości; cenę nabycia można podnieść do poziomu

wartości rynkowej

(c) Dr Marek Cieślak 2013

WYCENA WG CENY NABYCIA Z

UWZGLĘDNIENIEM PRZESZACOWANIA DO

POZIOMU CENY RYNKOWEJ

Cena
nabycia
= 100

80

Wartość
rynkowa
= 150

Kapitał z aktualizacji wyceny

Koszty / przychody

(c) Dr Marek Cieślak 2013

PORÓWNANIE METOD WYCENY

WEDŁUG WARTOŚCI GODZIWEJ I CENY

NABYCIA (POZOSTAŁE INWESTYCJE)

Cena
nabycia
= 100

80

Wartość
rynkowa
= 150

Kapitał z aktualizacji wyceny

Koszty i przychody

Cena
nabycia
= 100

120

Koszty i przychody

Kapitał z aktualizacji wyceny

90

(c) Dr Marek Cieślak 2013

Inwestycje
krótkoterminowe

Krótkoterminowe
aktywa
finansowe

-

udziały lub akcje

-

inne papiery wartościowe

-

udzielone pożyczki

- inne krótkoterminowe aktywa finansowe

-

środki pieniężne i inne aktywa pieniężne

Inne inwestycje
krótkoterminowe

(c) Dr Marek Cieślak 2013

WYCENA INWESTYCJI

KRÓTKOTERMINOWYCH

Jeśli istnieje aktywny rynek

według ceny (wartości)

rynkowej

albo
według ceny nabycia lub

ceny (wartości) rynkowej,

zależnie od tego, która z nich

jest niższa,

Jeśli nie istnieje aktywny rynek

według w inny sposób

określonej wartości godziwej

(c) Dr Marek Cieślak 2013

CENA NABYCIA -

ELEMENTY

kwota należna sprzedającemu, bez

podlegających odliczeniu podatku od

towarów i usług oraz podatku

akcyzowego,

w przypadku importu powiększona o

obciążenia o charakterze

publicznoprawnym

powiększona o koszty bezpośrednio

związane z zakupem i

przystosowaniem składnika aktywów

do stanu zdatnego do używania lub

wprowadzenia do obrotu, łącznie z

kosztami transportu, jak też

załadunku, wyładunku, składowania

lub wprowadzenia do obrotu,

obniżona o rabaty, opusty, inne

podobne zmniejszenia i odzyski

(c) Dr Marek Cieślak 2013

WARTOŚĆ GODZIWA

Papiery wartościowe notowane na giełdzie –

-

bieżąca cena rynkowa

Waluty –

- bieżące kursy walut (NBP, bank jednostki)

Złotówki –

- wartość nominalna

(c) Dr Marek Cieślak 2013

CENA NABYCIA INWESTYCJI

KRÓTKOTERMINOWYCH -

PRZYKŁADY

Papiery

wartościowe –

wartość nominalna

plus prowizje

maklerskie

Waluty – wartość

nominalna plus

prowizje bankowe

(c) Dr Marek Cieślak 2013

ZMIANY WARTOŚCI INWESTYCJI

KRÓTKOTERMINOWYCH

Wzrost wartości

krótkoterminowych

aktywów finansowych

powoduje wzrost

przychodów finansowych

Spadek wartości

krótkoterminowych

aktywów finansowych

powoduje wzrost

kosztów finansowych

(c) Dr Marek Cieślak 2013

WYCENA AKTYWÓW I PASYWÓW,

KTÓRYCH WARTOŚĆ WYRAŻONA JEST

W WALUTACH OBCYCH

Wycena na

dzień

operacji
gospodarczej

Kurs faktycznie
zastosowany,

wynikający z

charakteru operacji

Sprzedaż walut

Kupno walut

Spłata należności

Zapłata zobowiązań

Kurs

średni ustalonym

dla danej waluty przez
Narodowy Bank
Polski z dnia

poprzedzającego

dzień dokonania

operacji

Wszystkie pozostałe

operacje gospodarcze

Wyżej wymienione

operacje, jeśli nie ma

możliwości ustalenia kursu

faktycznie zastosowanego

(c) Dr Marek Cieślak 2013

WYCENA AKTYWÓW I PASYWÓW W

BILANSIE

Wszystkie aktywa i pasywa, których wartość

wyrażona jest w walutach obcych przelicza

się na walutę polską na dzień bilansowy po

kursie średnim ustalonym dla danej waluty

przez Narodowy Bank Polski na ten dzień

(c) Dr Marek Cieślak 2013

RÓŻNICE KURSOWE

Różnice kursowe to

zmiany wartości aktywów

lub pasywów wyrażonych

w złotówkach wynikające

ze zmian kursów walut

obcych

Podział 1:

Dodatnie / Ujemne

Podział 2:

Zrealizowane /

Niezrealizowane

(c) Dr Marek Cieślak 2013

RÓŻNICE KURSOWE

Różnice kursowe dodatnie

zwiększają przychody finansowe

Różnice kursowe ujemne

zwiększają koszty finansowe

Różnice kursowe niezrealizowane

nie są uwzględniane przez prawo

podatkowe

W sprawozdaniu finansowym

wykazuje się jedynie nadwyżkę

dodatnich różnic kursowych nad

ujemnymi (jako przychody

finansowe) albo ujemnych nad

dodatnimi (jako koszty finansowe)

(c) Dr Marek Cieślak 2013

RÓŻNICE KURSOWE

Wyjątek

W uzasadnionych

przypadkach - koszt

wytworzenia cena nabycia

towarów, produktów, środków

trwałych, środków trwałych w

budowie lub wartości

niematerialnych i prawnych.

(c) Dr Marek Cieślak 2013