Prognozowanie sprawozdań finansowych

Uwzględniając bilans oraz rachunek zysków i strat spółki „Alfa S.A.” z lat 2008-2010, a
także poniższe dane oszacuj bilans spółki na koniec roku 2013 oraz rachunek zysków i strat
spółki za rok 2013.

- Projekcje finansowe oparto na cenach stałych, zatem przyszła stopa inflacji będzie

w identycznym stopniu wpływać na przychody przedsiębiorstwa, jak i koszty ich
uzyskiwania.

- Wszystkie wartości liczbowe podano w złotych.
- Poziom sprzedaży produktów będzie wzrastał rokrocznie o 3%, a sprzedaż

towarów i materiałów będzie się zwiększać o 2% rocznie w stosunku do roku
poprzedniego.

- Amortyzacja zgodnie z informacjami zawartymi w tabelach amortyzacyjnych

będzie wynosić odpowiednio: 3 300, 3 200, 3 100.

-

Zużycie materiałów i energii – to wielkość zmienna i należy oszacować na
podstawie średniego zużycia materiałów i energii w latach 2008-2010 w relacji do
przychodów ze sprzedaży produktów.

- Usługi obce – zakłada się ich przyrost w wysokości 5% rocznie.
- Podatki i opłaty - zakłada się 1% roczny wzrost ich wartości.
- Wynagrodzenia – nie przewiduje się zmian wielkości zatrudnienia, więc zakłada

się 2% roczny wzrost ich wartości.

- Ubezpieczenia społeczne i inne – jako, że są to pochodne wynagrodzeń przyjmuje

się analogiczny wzrost ich wartości, tak jak w przypadku wynagrodzeń.

- Pozostałe koszty rodzajowe wzrost 1% rocznie.
- Wartość sprzedanych towarów i materiałów to wielkość zmienna bazująca na

wielkości przychodów netto ze sprzedaży towarów i materiałów i należy ją
oszacować na podstawie danych historycznych.

- Pozostałe przychody operacyjne - założono na stałym poziomie - 6100.
- Pozostałe koszty operacyjne - założono na stałym poziomie - 2000.
- Przychody finansowe - dynamika przychodów w stosunku do roku poprzedniego

będzie na stałym poziomie – identyczna jak w latach 2008-2010.

- Koszty finansowe to wartość stała wynosząca 1500.
- Strat i zysków nadzwyczajnych nie przewiduje się.
- Podatek dochodowy - zastosowano 19% stopę podatku dochodowego

BILANS

- Przedsiębiorstwo nie planuje w przeciągu 3 lat zakupu jakichkolwiek rzeczowych

środków trwałych.

- Rokrocznie przedsiębiorstwo angażuje 80% zysku netto pochodzącego z roku

ubiegłego w akcje spółki „Beta S.A.” w celu jej przejęcia.

- Wartość zapasów będzie wzrastać o 3 % rocznie.
- Należności krótkoterminowe będą wzrastać co roku o 5%.
- Stan inwestycji krótkoterminowych należy ustalić w sposób wynikowy (dla

zbilansowania aktywów i pasywów).

- Kapitał podstawowy to stała wysokość: 100 000.
- Nie zakłada się przeznaczania żadnej części zysku na rzecz wypłat dla

właścicieli, np. w formie dywidendy.

- Zobowiązania w ciągu 3 kolejnych lat pozostaną na identycznym poziomie:

zobowiązania długoterminowe 9 000

zobowiązania krótkoterminowe 3 000.

Rachunek zysków i strat

2008

2009

2010

A. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym:

68 500

74 000

77 000

I. Przychody netto ze sprzedaży produktów

55 000

60 000

62 000

II. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów

13 500

14 000

15 000

B. Koszty działalności operacyjnej

58 955

60 450

64 470

I. Amortyzacja

3 000

2 800

3 100

II. Zużycie materiałów i energii

36 300

37 200

39 680

III. Usługi obce

1 000

1 050

1 100

IV. Podatki i opłaty, w tym podatek akcyzowy

800

800

810

V. Wynagrodzenia

5 000

5 100

5 150

VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia

2 000

2 050

2 100

VII. Pozostałe koszty rodzajowe

1 000

950

980

VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów

9 855

10 500

11 550

C. Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B)

9 545

13 550

12 530

D. Pozostałe przychody operacyjne

6 100

6 200

6 150

E. Pozostałe koszty operacyjne

2 000

2 000

2 000

F. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D-E)

13 645

17 750

16 680

G. Przychody finansowe

8 500

9 520

10 662

H. Koszty finansowe

1 500

1 490

1 500

I. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (F+G-H)

20 645

25 780

25 842

J. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych

30

0

-10

K. Zysk (strata) brutto (I±J)

20 675

25 780

25 832

L. Podatek dochodowy

3 928

4 898

4 908

M. Zysk (strata) netto (K-L)

16 747

20 882

20 924

Bilans

2008

2009

2010

AKTYWA RAZEM

128 747

149 029

171 153

Aktywa trwałe:

88 000

98 597

112 203

Rzeczowe aktywa trwałe

60 000

57 200

54 100

Inwestycje długoterminowe

28 000

41 397

58 103

Aktywa obrotowe

40 747

50 431

58 950

Zapasy

15 000

18 000

20 000

Należności krótkoterminowe

18 000

18 500

19 000

Inwestycje krótkoterminowe

7 747

13 931

19 950

PASYWA RAZEM:

128 747

149 029

171 153

Kapitał (fundusz) własny

116 747

137 629

158 553

Kapitał (fundusz) podstawowy

100 000

100 000

100 000

Kapitał (fundusz) zapasowy

0

16 747

37 629

Zysk (strata) netto

16 747

20 882

20 924

Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania

12 000

11 400

12 600

Zobowiązania długoterminowe

9 000

8 600

9 400

Zobowiązania krótkoterminowe

3 000

2 800

3 200