1. Wymień funkcje systemu finansowego w gospodarce ( sz 44) ( D 44-46)
- płatnicza
- płynności
- oszczędności
- akumulacji bogactwa
- kredytowa
- minimalizowania ryzyka
- polityki gospodarczej

2. Jakie znasz monetarne instytucje finansowe? (sz 46)
- bank centralny
- banki komercyjny

3. Jakie znasz instytucje pośrednictwa finansowego ? (46)
- banki komercyjne
- towarzystwa ubezpieczeniowe
- fundusze emerytalne
- fundusze inwestycyjne
- podmioty maklerskie
- spółdzielcze kasy oszczędnościowo-kredytowe

4. Głównymi instytucjami pośrednictwa finansowego są … (sz 46)
Banki komercyjne

5. W Polsce bankiem centralnym jest
Narodowy Bank Polski

6. Podstawowym celem banku centralnego w Polsce jest…(sz. 48)
Utrzymanie stabilnego poziomu cen przy jednoczesnym wspieraniu polityki gospodarczej rządu

7. Wymień podstawowe funkcje banków centralnych (sz. 48)
- emisyjna
- banku banków
- banku gospodarki narodowej i banku państwa

8. Na czym polegają operacje otwartego rynku banku centralnego i jaki jest ich wpływ na podaż
pieniądza?
Bank Centralny interweniuje na rynku pieniężnym w formie kupna i sprzedaży papierów wartościowych na zasadach
rynkowych.
Zakup papierów wartościowych przez bank centralny oznacza zamianę aktywów banków komercyjnych z rzeczowych na
pieniężne. Zwiększone w ten sposób rezerwy gotówkowe wpływają na wzrost akcji kredytowej, a to z kolei zwiększa
podaż pieniądza.
Gdy bank centralny sprzedaje papiery wartościowe, banki komercyjne zwiększają swoje aktywa rzeczowe, a zmniejszają
rezerwy gotówkowe. Zmniejsza się w ten sposób zdolność do udzielania kredytu i w konsekwencji zmniejsza się również
podaż pieniądza w obiegu.

9. Na czym polegają i kiedy są stosowane operacje depozytowo-kredytowe banku centralnego? (sz. 50)
Refinansują banki komercyjne w przypadku przejściowego braku gotówkowych, albo też lokują ich środki na rachunku w
banku centralnym w przypadku ich przejściowego nadmiaru.

10. Co to jest kredyt redyskontowy banku centralnego i kiedy jest stosowany ?
Kredyt banku centralnego udzielany na podstawie przedstawionych do redyskonta weksli handlowych zdyskontowanych
wcześniej w banku komercyjnym.
Udzielany jest, gdy rezerwy kasowe banku komercyjnego osiągną taki poziom w stosunku do depozytów, który
uniemożliwia dalszą kreację kredytów.

11. Na czym polega kredyt lombardowy banku centralnego? (sz. 51)
Kredyt krótkoterminowy, udzielany pod zastaw papierów wartościowych. Kredyt ten udzielany jest zazwyczaj do ¾
wartości nominalnej zastawianych papierów i należy do najdroższych źródeł finansowych

12 Wymień podstawowe stopy procentowe NBP
- stopa depozytowa 2,00%
- stopa referencyjna 3,50%
- stopa redyskontowa weksli 3,75%
- stopa oprocentowania kredytu lombardowego 5,00%

13. Jakie czynniki wpływają na wysokość stóp procentowych banku centralnego?
Polityka restrykcyjna – wyższy poziom stóp procentowych
Polityka łagodna – niższy poziom stóp procentowych
Głównym czynnikiem wpływającym na decyzje banku centralnego co do wysokości stóp procentowych jest stopień
realizacji celu inflacyjnego.

14. Stopa rezerwy obowiązkowej(dana przez NBP)= rezerwy gotówkowe / Max kredyty udzielone
Tu trzeba coś dopisać ???

15. Jakich Max kredytów może łącznie udzielić bank komercyjny przy jej rezerwie gotówkowej = 100 000
zł i stopie rezerwy gotówkowej określonej przez bank centralny = 4%?
(100.000/0,04=2,500.000zł = 2,5 mln zł))

16. Co to jest współczynnik wypłacalności banku ?
Wyznacznik stabilności finansowej banku, który określa stosunek funduszy własnych do jego aktywów, łącznie z
zaangażowaniem pozabilansowym ważonych ryzykiem.

17. Wymień funkcje banku komercyjnego? (sz. 56)
- kredytowa
- oszczędnościowo-lokacyjna
- rozliczeniowa

18. Na czym polega w działalności banków komercyjnych
- transformacja przestrzenna
Przemieszczeniu zdeponowanych środków między różnymi oddziałami banku w zależności od zmieniającego się
zapotrzebowania na pieniądz
- transformacja skali ( inaczej – koncentracja kapitałów) (sz. 56)
Scalanie rozproszonych i z reguły niewielkich funduszy, będących własnością wielu podmiotów w jeden fundusz
umożliwiający finansowanie dużych przedsięwzięć inwestycyjnych
- transformacja termonów ( inaczej – transformacja pieniądza w czasie) (D 45)
Bank wykorzystuje środki zdeponowane na rachunkach krótkoterminowych w celu sfinansowania kredytów średnio- i
krótkoterminowych

19. Na czym polegają operacje depozytowe (pasywne) oraz aktywne banków ? ( sz. 57)
Operacje depozytowe (pasywne) – służą pozyskiwaniu środków pieniężnych w celu realizacji statutowych zadań banku.
Przedmiot operacji to przyjmowanie krótko- długoterminowych oraz emisji własnych papierów wartościowych
Operacje aktywne – obejmują operacje kredytowe i lokacyjne mające na celu zasilenie gospodarki w środki pieniężne, a
także powiększanie zasobów banku pozyskanych w drodze operacji depozytowych. Przedmiot operacji to udzielanie
kredytów osobom prawnym i fizycznym, a także lokowanie wolnych środków na rynku międzybankowym i w innych
instrumentach rynku finansowego

20. Gdzie w bilansie banku komercyjnego w aktywach czy pasywach zostaną wykonane
a) kredyty udzielane klientom
Aktywach
b) depozyty klientów (s 48 ??)
Pasywach

1. Jak określa się rynek finansowy ( rynki finansowe) ? Sz 59
Jest to rynek w którym dokonuje się transferu kapitału od osób lub instytucji dysponujących nadwyżką zasobów
pieniężnych do osób lub instytucji, które zgłaszają na nie zapotrzebowanie i mają możliwość efektywnego ich
zastosowania
Według węższej definicji rynki finansowe – miejsce , gdzie pieniądz przechodzi z rak do rąk, aż trafi we właściwe ręce

2. Co nazywane jest instrumentem finansowym ? Sz59
Nazywa się prawa i zobowiązania majątkowe, jakie wynikają z kontraktu zawartego między dwiema stronami na rynku
finansowy. Powszechnie przyjmuje postać papierów wartościowych i występują w postaci zapisu elektronicznego.

3. Czym różni się rynek instrumentów finansowych pierwotny od rynku wtórnego? Sz 60,62
Rynek pierwotny jest miejscem transakcji instrumentami finansowymi nowej emisji, rynek wtórny tym różni się od
pierwotnego, ze przedmiotem transakcji są instrumenty finansowe nabyte poprzednio na rynku pierwotnym a więc
będące już w obrocie.

4. Czym różni się rynek pieniężny od rynku kapitałowego ? Sz 60,62
Na rynku pieniężnym występują krótkoterminowe instrumenty finansowe z terminem płatności do 1 roku natomiast na
rynku kapitałowym występują długoterminowe instrumenty finansowe z terminem płatności powyżej 1 roku oraz
instrumenty bez określonego terminu płatności

5. Jak definiuje się dla instrumentów finansowych ich płynność oraz stopę zwrotu ? ( 60-61)
Płynność – zdolność przekształcenia aktywów z formy rzeczowej w formę pieniężną
Stopa zwrotu – powszechna miara efektywności zastosowanego kapitału rozumianego jako iloraz rocznego zysku z
instrumentu finansowego do kapitału, jaki został zainwestowany w jego nabycie.

6. Dwie podstawowe funkcje rynku międzybankowych lokat i pożyczek to: Sz 63-64
- są pożyczką dla banku przyjmującego depozyt
- stanowią sprzedaż pieniądza dla banku wnoszącego depozyt

7. Co to jest WIBOR ?
Warsaw Interbank Offered Rate – średnia stopa procentowa oferowana przez banki.

8. Scharakteryzuj krótko bony skarbowe Sz64
Krótkoterminowe papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa, posiadają termin płatności od jednego dnia do
52 tygodni i sprzedawane są w drodze przetargów, mają gwarancje Skarbu Państwa.

9. Scharakteryzuj krótko bony pieniężne NBP
Krótkoterminowe papiery wartościowe emitowane przez Narodowy Bank Polski w celu regulowania płynności systemu
bankowego. W ofercie sprzedaży dominują bony o terminie wykupu 7 dni.

10. Scharakteryzuj krótko KPD przedsiębiorstw
Krótkoterminowe papiery dłużne, dokumenty wierzycielskie o dużej płynności których termin wymagalności nie
przekracza jednego roku. Emitowane są w celu pozyskania kapitału na bieżącą działalność.

11. Scharakteryzuj krótko weksel
Instrument finansowy reprezentujący wierzytelności pieniężne określone co do kwoty i terminu. Jest on
sformalizowanym dokumentem prawnym zawierającym bezwarunkowe zobowiązanie do zapłaty sumy wekslowej w
określonym terminie i miejscu.

12. Jaki % sumy wekslowej S potrąci bank jako dyskonto D weksla przy jego wykupie t dni wcześniej i
równej stopie dyskontowe „i” (i * (t/365) s68
Dyskonto oblicza się wg
D=((S*i)/365)*t
D-dyskonko weklsa
S – suma, na jaką wystawiony jest weksel
i – stopa dyskonta weksla (roczna)
t – liczba dni, jaka pozostała do dnia jego płatności

13. Zezwolenia na publiczną emisję papierów wartościowych wydaje…s. 69

Komisja Nadzoru Finansowego

14. Scharakteryzuj akcje jako papiery wartościowe
Papier wartościowy stwierdzający prawo do określonej części kapitału własnego spółki akcyjnej i partycypowania w
podziale zysku. Podstawowym celem emisji akcji jest pozyskanie kapitału własnego.

15. Wyjaśnij pojęcia :
- wartość nominalna akcji – wartość określona w dokumencie emisyjnym, część zgromadzonego kapitału akcyjnego i
równa jest kwocie kapitału akcyjnego podzielonego przez liczbę wyemitowanych akcji
- wartość emisyjna akcji – cena sprzedaży akcji na rynku pierwotnym
- wartość rynkowa akcji – cena akcji, inaczej bieżący kurs giełdowy, jaki kształtuje się na rynku wtórnym pod wpływem
popytu i podaży.

16. Co to są obligację? Sz 70, 71
Instrument rynku kapitałowego emitowany w serii, w którym emitent potwierdza zaciągnięcie pożyczki i zobowiązuje się
wobec właściciela obligacji do spełnienia określonego świadczenia o charakterze pieniężnym lub niepieniężnym.

17. Jakie znasz rodzaje obligacji?
Ze względu na emitenta
- korporacyjne
- skarbowe
- municypalne
Podział obligacji korporacyjnych ze względu na:
*Przepisy prawne regulujące emisję instrumentów dłużnych wyróżniają:
- obligacje zwykłe
- obligacje zamienne
- obligacje z prawem pierwszeństwa do objęcia emitowanych w przyszłości akcji
*kryteria realizacji dochodu
- obligacje o stałym oprocentowaniu
- obligacje o zmiennym oprocentowaniu
- obligacje z dyskontem

18. Co to są instrumenty pochodne ?
Zwane są także derywatami są instrumentami finansowymi, które dają prawo nabycia w przyszłości określonych
instrumentów po cenie ustalonej w momencie wystawienia instrumentu pochodnego.

19. Co to jest opcja ?
Instrument finansowy dający prawo do kupna lub sprzedaży instrumentu bazowego dla tej opcji po ustalonej cenie i w
określonym terminie. Wystawca takiego instrumentu jest zobowiązany wobec nabywcy do realizacji zawartego w opcji
kontraktu. Natomiast nabywca ma prawo do takiego kontraktu.

20. Czym różni się kontrakt terminowy od opcji ?
Kontrakt terminowy jest instrumentem zobowiązującym obie strony kontraktu do zawarcia transakcji w określonym
terminie w przyszłości, po cenie ustalonej w momencie zawarcia kontraktu.
Opcja zobowiązuje tylko nabywcę do realizacji zawartego w opcji kontraktu natomiast kontrakt terminowy zobowiązuje
obie strony kontraktu.