1

Pracownicze Programy
Emerytalne

Nowy system emerytalny a pracownicze

programy emerytalne

•

Po reformie systemu emerytalnego w latach
1998/1999 powstały trzy jego filary, które
charakteryzują się odmiennymi cechami.

•

Pracownicze programy emerytalne należą do filaru
III, co oznacza, że są zarządzane przez prywatne
podmioty, są zupełnie dobrowolną formą
oszczędzania, mają charakter kapitałowy i pełnią
funkcję uzupełniającą w stosunku do dwóch
poprzednich filarów.

Pracownicze Programy Emerytalne

2

2

Czym właściwie jest pracowniczy program

emerytalny?

Funkcjonujące w Polsce od 1999 PPE stanowią zbiorową formę

dodatkowego oszczędzania na przyszłą emeryturę. Ma

charakter zorganizowany, zgrupowany i systematyczny.

Tworzone są one przez pracodawców dla zatrudnionych przez

nich pracowników, w celu lepszego zabezpieczenia

finansowego ich przyszłości.

Cechuje je:

•

obustronna dobrowolność – zarówno pracodawca, jak i

pracownik nie są zobligowani do ani do założenia, ani

uczestniczenia w PPE

•

cel emerytalny – środki gromadzone w ramach PPE

przeznaczone są na przyszłą emeryturę i wypłacane są

uczestnikowi dopiero po osiągnięciu przez niego wieku

emerytalnego, bądź z momentem uzyskania przez niego

wcześniejszych uprawnień emerytalnych

Pracownicze Programy Emerytalne

3

PPE nie jest instytucją finansową!

Należy pamiętać, że sam program nie jest instytucją

finansową, lecz jedynie umową, określającą wzajemne relacje
pomiędzy pracodawcą a jego pracownikiem. Wszelkie składki
na pracownicze programy emerytalne są odprowadzane i
zarządzane przez wyspecjalizowane podmioty działające na
rynku finansowym, takie jak fundusze inwestycyjne, czy
zakłady ubezpieczeń. Wyjątek stanowią Pracownicze
Towarzystwa Emerytalne, tworzone w szczególnych
przypadkach, w celu zarządzania wyłącznie pracowniczymi
programami emerytalnymi. Działają one analogicznie do
Otwartych Funduszy Emerytalnych, ale zajmuje się obsługą
tylko w zakresie PPE.

Pracownicze Programy Emerytalne

4

3

Kto uczestniczy w programie?

Pracownicze Programy Emerytalne

5

Pracownik

Po

ś

rednik

(instytucja finansowa)

Pracodawca

PPE

Uczestnicy PPE

•

W PPE może uczestniczyć każdy pracownik zatrudniony na
okres nie krótszy niż 3 miesiące u pracodawcy, prowadzącego
taki program, pod warunkiem, że umowa zakładowa nie
przewiduje innego okresu zatrudnienia.

•

Poszczególni pracownicy mogą uczestniczyć w dowolnej liczbie
PPE pod warunkiem, że pracodawcy, u których są
zatrudnieni, oferują taką formę gromadzenia oszczędności
emerytalnych.

•

W deklaracji uczestnictwa w pracowniczym programie
uczestnik może podać dowolnie wybraną przez siebie osobę
(względnie osoby) uprawnioną do odbioru zgromadzonych
dotychczas środków, w przypadku jego śmierci. Uczestnik
może w dowolnym czasie odwołać lub zmienić zarządzenie na
wypadek śmierci.

Pracownicze Programy Emerytalne

6

4

Prawa i obowiązki stron

•

W dowolnym momencie pracownik może zrezygnować z
uczestnictwa w PPE i w takim przypadku zgromadzone przezeń
środki pozostaną na rachunku uczestnika do czasu ich
wypłaty, zwrotu lub wypłaty transferowej.

•

Uczestnik PPE może dokonać transferu zaoszczędzonych
środków do innego programu, w którym uczestniczy lub na
indywidualne konto emerytalne. Należy jednak zastrzec, że
jest to możliwe w przypadku, kiedy uczestnik nie pozostaje w
stosunku pracy z pracodawcą prowadzącym dany program
(wyjątkiem jest likwidacja pracowniczego programu).

Pracownicze Programy Emerytalne

7

Informacja o PPE

•

Pracodawca ma obowiązek przekazywania uczestnikom PPE informacji o wszystkich

istotnych z punktu widzenia uczestnika zasadach funkcjonowania programu.

Powinna ona zawierać m.in.:
- formę programu
- nazwę instytucji zarządzającej środkami
- określenie wysokości składki podstawowej oraz sumy składek dodatkowych, które

mogą być wniesione przez uczestnika do programu.
- wskazanie przepisów podatkowych dotyczących zgromadzonych środków
- omówienie zasad wypłaty, wypłaty transferowej oraz zwrotu środków

zgromadzonych na rachunku uczestnika

- wskazanie trybu zmiany deklaracji uczestnika, konsekwencji tych zmian i

warunków odstąpienia uczestnika od programu

- omówienie możliwości zadysponowania przez uczestnika prawami do

zgromadzonych środków

- wskazanie przypadków, w których następuje likwidacja programu i konsekwencji

likwidacji.

•

Pracodawca składa także roczną informację na temat prowadzonego PPE do

Komisji Nadzoru, w terminie do 1 marca za rok poprzedni. Informacja

przygotowywana jest według wzoru stanowiącego załącznik do rozporządzenia

Ministra Polityki Społecznej i zawiera podstawowe dane o realizowanym PPE

Pracownicze Programy Emerytalne

8

5

Formy organizacyjno - prawne PPE

Programy mogą być prowadzone w jednej z

następujących form:

•

funduszu emerytalnego;

•

umowy o wnoszenie przez pracodawcę składek
pracowników do funduszu inwestycyjnego;

•

umowy grupowego ubezpieczenia na życie
pracowników z zakładem ubezpieczeń w formie
grupowego ubezpieczenia na życie z
ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym;

•

zarządzania zagranicznego

Pracownicze Programy Emerytalne

9

Postać funduszu emerytalnego

•

Program tworzony jako pracowniczy fundusz
emerytalny jest zarządzany przez specjalnie
powołane w tym celu towarzystwo, które działa w
formie spółki akcyjnej. Pracodawca może sam
utworzyć taki fundusz, bądź przystąpić do już
istniejącego, poprzez nabycie akcji PTE.

•

Zasady funkcjonowania pracowniczych funduszy
emerytalnych są zbliżona do działania otwartych
funduszy emerytalnych, z tą różnicą, że PFE są
instytucjami typu non-profit.

Pracownicze Programy Emerytalne

10

6

Forma umowy z funduszami inwestycyjnymi

Umowa ta może być zawarta z różnymi

funduszami inwestycyjnymi zarządzanymi
przez to samo towarzystwo. Umożliwia to
pracownikowi przenoszenie lub podział
zgromadzonych przez niego środków w
ramach tychże funduszy.

Pracownicze Programy Emerytalne

11

Umowa z ubezpieczeniowym funduszem

kapitałowym

•

Umowa ta musi spełniać kilka dodatkowych warunków - co najmniej
85 % każdorazowej składki podstawowej musi być przeznaczone na
ubezpieczeniowy fundusz kapitałowy, czyli na funkcję
oszczędnościową umowy oraz co najmniej 1 % składki na pokrycie
ochrony ubezpieczeniowej. Ze środków inwestowanych nie mogą
być potrącane koszty ochrony ubezpieczeniowej w przypadku
nieopłacenia składki ubezpieczenia na życie oraz związanego z
ryzykiem chorobowym i wypadkowym. Ochrona ubezpieczeniowa
uczestników jest utrzymana także w przypadku nieterminowego
przekazania składki przez pracodawcę - do 45 dni od dnia
wymagalności składki, po tym terminie ochrona ubezpieczeniowa
może ulec zawieszeniu.

•

Umowa z zakładem ubezpieczeń nie może także przewidywać
przeznaczenia składki dodatkowej na koszty ochrony
ubezpieczeniowej.

Pracownicze Programy Emerytalne

12

7

Zarządzanie zagraniczne

Umowa ta nie może zawierać w swojej treści

obowiązku pokrywania ze składek ryzyk o
charakterze ubezpieczeniowym. W przypadku, gdy
zarządzający zagraniczny jest zakładem
ubezpieczeń stosuje się zasady dotyczące
umowy, analogiczne, co w przypadku zawarcia
umowy z krajowym zakładem ubezpieczeń. Gdyby
zagraniczny zarządzający był osobą prawną, której
udziałowcem jest pracodawca stosuje się reguły
zarządzanie te same, co w przypadku
funkcjonowania PPE w formie funduszu
emerytalnego.

Pracownicze Programy Emerytalne

13

Tworzenie PPE

Aby pracowniczy program emerytalny został

powoływany do funkcjonowania muszą być
wypełnione trzy następujące warunki:

o zawarcie umowy zakładowej lub umowy

międzyzakładowej

o następnie zawarcie umowy z instytucją

finansową, albo utworzenie towarzystwa
emerytalnego i funduszu emerytalnego lub nabycie
przez pracodawcę akcji istniejącego już na rynku
towarzystwa emerytalnego

o następnie rejestracja programu przez organ nadzoru

Pracownicze Programy Emerytalne

14

8

Umowy

•

Poprzez umowę zakładową należy rozumieć umowę
zawieraną pomiędzy pracodawcą a reprezentacją
pracowników, dotyczy ona zasad, na jakich
pracodawca ma zamiar prowadzić program.

•

Umowa z wybraną instytucją finansową dotyczy
szczegółów inwestowania gromadzonych przez
pracowników środków. Jeśli natomiast PPE
prowadzony jest w formie Pracowniczego Funduszu
Emerytalnego kwestie objęte umową z instytucją
finansową reguluje statut pracowniczego funduszu
emerytalnego.

Pracownicze Programy Emerytalne

15

Rejestracja PPE

•

W celu zarejestrowania PPE pracodawca składa
wniosek do Komisji Nadzoru Finansowego o wpis do
rejestru pracowniczych programów emerytalnych.

•

We wniosku powinny być zawarte dane pracodawcy i
instytucji zarządzającej środkami - nazwa
(firma), adres siedziby, numer REGON, adres do
korespondencji (wraz z dokumentami
potwierdzającymi dane pracodawcy, np. statut, wypis
z rejestru handlowego, decyzja o nadaniu numeru
REGON).

Pracownicze Programy Emerytalne

16

9

Dodatkowe załączniki do wniosku

-

umowa zakładowa

- umowa z instytucją finansową lub statut funduszu
emerytalnego
- wzór deklaracji o przystąpieniu do programu, którą
składają pracownicy
- informacja o umocowaniu reprezentacji pracowników
do zawarcia umowy zakładowej
- zaświadczenie ZUS o braku zaległości w opłacaniu
składek na obowiązkowe ubezpieczenia społeczne
- zaświadczenie urzędu skarbowego o braku zaległości
podatkowych

Pracownicze Programy Emerytalne

17

Składki na PPE

Składka podstawowa

finansowana przez pracodawcę

kwota składki nie może być wyższa niż 7

proc. wynagrodzenia pracownika

wysokość składki jest ustalana: -

procentowo od wynagrodzenia uczestnika
- w jednakowej kwocie dla wszystkich
uczestników - procentowo od
wynagrodzenia, z określeniem
maksymalnej, kwotowej wysokości

wartość składki nie jest wliczana do

wynagrodzenia stanowiącego podstawę
ustalania obowiązkowych składek na
ubezpieczenie społeczne wysokość składki
określa umowa zakładowa o ile zakładowa

Składka dodatkowa

finansowana przez uczestnika z jego

wynagrodzenia

uczestnik może zmienić wysokość składki lub

zrezygnować z jej wnoszenia

suma składek dodatkowych wnoszonych

przez uczestnika do 1 PPE w ciągu roku nie
może przekroczyć trzykrotności sumy
odpowiadającej maksymalnej wysokości
kwoty wpłaty na IKE (która wynosi 150 proc.
średniego wynagrodzenia w gospodarce
narodowej)

potrącana z wynagrodzenia po jego

opodatkowaniu

umowa nie zakazuje deklarowania składki -

uczestnik sam deklaruje i określa wysokość
składki ze swojego wynagrodzenia;
zakładowa umowa określa minimalną
wysokość możliwej do zadeklarowania
składki

Pracownicze Programy Emerytalne

18

10

Opodatkowanie

•

Składka podstawowa stanowi przychód pracownika i z tego właśnie
tytułu odprowadzany jest podatek. Składka dodatkowa z kolei jest
potrącana z wynagrodzenia pracownika po odprowadzeniu podatku
dochodowego od osób fizycznych.

•

Wolne od podatku dochodowego od osób fizycznych są wypłaty
środków z pracowniczego programu emerytalnego na rzecz
uczestnika lub osób do nich uprawnionych po śmierci uczestnika, a
także wypłaty transferowe środków zgromadzonych w ramach PPE
do innego pracowniczego programu lub na IKE.

•

Opodatkowaniu podlega również dochód uczestnika pracowniczego
programu z tytułu zwrotu środków zgromadzonych w PPE -
podstawą opodatkowania jest różnica między kwotą stanowiącą
wartość środków zgromadzonych w ramach PPE, a sumą wpłat w
jego ramach dokonanych.

Pracownicze Programy Emerytalne

19

Zasady wypłacania składek

Zgodnie z ustawą o pracowniczych programach emerytalnych wypłata

następuje:

1) na wniosek uczestnika po osiągnięciu przez niego wieku 60 lat;
2) na wniosek uczestnika po przedstawieniu przez niego decyzji o

przyznaniu prawa do emerytury i po ukończeniu 55 roku życia;

3) w przypadku ukończenia przez uczestnika 70 lat, jeżeli wcześniej nie

wystąpił z wnioskiem o wypłatę środków;

4) na wniosek osoby uprawnionej, w przypadku śmierci uczestnika.
Wypłata ta może być dokonywana jednorazowo lub ratalnie, w

zależności od woli uczestnika (jest to zależne od wniosku składanego
przez uczestnika, bądź innej osoby do tego uprawnionej). Wniosek o
wypłatę jest równoznaczny z wypowiedzeniem udziału w programie.

Pracownicze Programy Emerytalne

20

11

Nadzór nad PPE

•

Pracownicze programy emerytalne są nadzorowane w zakresie ich
zgodności z prawem przez Komisję Nadzoru Finansowego. Także
zagraniczny zarządzający podlega nadzorowi Komisji Nadzoru w
zakresie zgodności jego działalności dotyczącą prowadzenia PPE z
wymogami prawa polskiego. Komisja Nadzoru ma prawo do żądania
od pracodawcy wszelkich informacji, dokumentów i wyjaśnień
związanych z możliwymi nieprawidłowościami w funkcjonowaniu
programu.

•

Jeżeli Komisja Nadzoru stwierdzi nieprawidłowości w realizacji
programu przez zarządzającego zagranicznego, niezwłocznie
powiadamia zagraniczny organ nadzoru, opowiadający terytorialnie
siedzibie zarządzającego.

•

Nadzorowi na odrębnych zasadach podlegają także instytucję
finansowe, do których trafiają środki w ramach PPE.

Pracownicze Programy Emerytalne

21

Likwidacja pracowniczego programu

emerytalnego

Likwidacja programu może nastąpić w przypadku:
1) otwarcia likwidacji zakładu ubezpieczeń, jeżeli nie nastąpi przelew

praw (cesja) z umowy pracodawcy z zakładem na rzecz innego
zakładu

2) wystąpienia przesłanki do rozwiązania i w konsekwencji likwidacji

wszystkich funduszy inwestycyjnych, w których były gromadzone
składki w ramach programu, jeżeli nie nastąpi przejęcie
któregokolwiek z tych funduszy przez inne towarzystwo funduszy
inwestycyjnych;

3) otwarcia likwidacji funduszu emerytalnego, jeżeli nie nastąpi

przejęcie tego funduszu przez inne towarzystwo emerytalne;

4) wypowiedzenia umowy przez instytucję finansową - jeżeli

reprezentacja pracowników nie wyrazi zgody na zmianę umowy
zakładowej

Pracownicze Programy Emerytalne

22

12

Rejestr PPE bliżej

•

Szczegółowy wykaz PPE można naturalnie odnaleźć w
Rejestrze Pracowniczych Programów
Emerytalnych, najbardziej aktualny, udostępniony do wglądu
przez Komisję Nadzoru Finansowego pochodzi z 7 lutego 2008
roku.

•

Na rejestr ten składa się 1165 wpisów, spośród których
wykreślonych zostało już 137 pozycji. Na ten dzień można
zatem stwierdzić, iż w Polsce funkcjonowało 1028
pracowniczych programów emerytalnych.

•

W niniejszym rejestrze jest ponadto uwzględniony podział na
samodzielne i międzyzakładowe PPE, co stanowi kolejno 970 i
58 programów.

Pracownicze Programy Emerytalne

23

Przykłady PPE z woj. dolnośląskiego

275.

KGHM Polska
Mied

ź

S.A. Oddział

Huta Miedzi
"Legnica"
najciekawszych
Legnicy

Składki uczestników b

ę

d

ą

wnoszone do:

PZU Fundusz Inwestycyjny Otwarty Akcji KRAKOWIAK,
PZU Fundusz Inwestycyjny Otwarty Stabilnego Wzrostu
MAZUREK,
PZU Fundusz Inwestycyjny Otwarty Papierów Dłu

ż

nych POLONEZ.

Funduszami zarz

ą

dza Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych PZU

S.A. z siedzib

ą

w Warszawie.

M

02.03.04

421.

Wałbrzyskie
Konsorcjum
Budowlane Sp. z
o.o. z siedzib

ą

w

Wałbrzychu

Umowa grupowego ubezpieczenia na

ż

ycie pracowników z

zakładem ubezpiecze

ń

w formie grupowego ubezpieczenia na

ż

ycie

z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym (PZU

ś

ycie S.A.)

S

25.02.05

284.

KGHM Polska
Mied

ź

S.A. Oddział

Huta Miedzi
"Głogów" w
Głogowie

Składki uczestników b

ę

d

ą

wnoszone do:

PZU Fundusz Inwestycyjny Otwarty Akcji KRAKOWIAK,
PZU Fundusz Inwestycyjny Otwarty Stabilnego Wzrostu
MAZUREK,
PZU Fundusz Inwestycyjny Otwarty Papierów Dłu

ż

nych POLONEZ.

Funduszami zarz

ą

dza Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych PZU

S.A. z siedzib

ą

w Warszawie.

M

02.03.04

Pracownicze Programy Emerytalne

24

13

Analiza rynku PPE

Rynek pracowniczych programów emerytalnych jest niezwykle złożony, charakteryzuje

się dużą zmiennością zarówno strukturalną jak i czasową. Należy do rynków
dynamicznych, prężnie się rozwijających.

Analizowane dane dotyczyły liczby pracowniczych programów emerytalnych

zarządzanych w dniu 31.12.2006 roku przez poszczególne podmioty Uwzględniały
one podział na grupy zarządzających, tj.

•

pracownicze towarzystwa emerytalne (26)

•

towarzystwa funduszy inwestycyjnych (194)

•

towarzystwa ubezpieczeniowe (754)

W niniejszym zestawieniu została pominięta grupa zagranicznych zarządzających, stąd

różnica pomiędzy liczbą 974 uwzględnionych PPE, a wcześniej wspomnianą liczbą
1028 programów funkcjonujących obecnie na polskim rynku emerytalnym.

Najwięcej PPE zarządzanych jest przez towarzystwa ubezpieczeniowe, a wśród nich na

czele wybija się Powszechny Zakład Ubezpieczeń na Życie S.A. Jest jednostką, która
„czuwa” nad najliczniejszą grupą programów w Polsce. Natomiast pięć podmiotów
zarządza pojedynczymi pracowniczymi programami emerytalnymi.

Pracownicze Programy Emerytalne

25

Analiza wartości składek odprowadzanych do

PPE w 2005 i 2006 r.

 Składki o największej wartości zarówno w przeciągu roku 2005, jak i

roku 2006 zostały wniesione przez pracodawców do funduszy
inwestycyjnych, przeważającą ich część stanowiły składki
podstawowe stanowiąc w każdym roku ponad 95% ogółem
odprowadzanych inwestycyjnych z tego tytułu składek.

 Zauważalny jest wyraźny wzrost ogólnej wartości odprowadzanych

składek. Wzrost ten pomiędzy rokiem 2005 a 2006 wynosił
niemalże 280 mln zł. Powinniśmy jednak pamiętać, iż
przedstawione w tabeli dane są wielkościami nominalnymi, co
rzutuje na rzeczywistą wielkość tej różnicy. Tak duża rozbieżność
między ogólną wartością składek w analizowanych latach nie jest
tylko wynikiem zwiększenia rozmiarów oszczędności, ale także ze
zmianami wartości pieniądza.

Pracownicze Programy Emerytalne

26

14

Środki zgromadzone przez PPE

k

a

p

it

a

ło

w

y

f

u

n

d

u

s

z

u

b

e

z

p

ie

c

z

e

n

io

w

y

fu

n

d

u

s

z

in

w

e

s

ty

c

y

jn

y

p

ra

c

o

w

n

ic

z

y

f

u

n

d

u

s

z

e

m

e

ry

ta

ln

y

0

200

400

600

800

1000

1200

wysoko

ść

ś

rodków

w mln zł

forma programu

Ś

rodki zgromadzone w PPE

31.12.2005

31.12.2006

Pracownicze Programy Emerytalne

27

28/40

Liczba prowadzonych PPE w latach 2000-2007

17

33

82

202

707

754

785

56

70

74

94

174

194

198

77

79

51

46

25

26

27

29

150

182

207

342

906

974

1010

0

200

400

600

800

1000

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

umowa z ZU

umowa z TFI

PFE

Ogółem prowadzonych

15

29/40

Liczba nowoutworzonych PPE w latach 2000-2007

121

37

72

139

597

96

62

13

16

49

120

511

69

31

33

14

4

20

82

21

30

75

2

-28

-5

4

1

1

-50

50

150

250

350

450

550

650

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

Ogółem utworzonych

umowa z ZU

umowa z TFI

PFE

30/40

Liczba osób obj

ę

tych PPE w latach 1999-2006

0

50 000

100 000

150 000

200 000

250 000

300 000

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

umowa z ZU

umowa z TFI

PFE

16

31/40

Ś

rednia liczba członków wg PPE w latach 2000-2006

1090

1212

1261

1797

1892

1883

357

249

149

129

154

152

345

339

358

548

504

516

388

624

754

1120

1233

1215

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

1800

2000

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Ogółem PPE

umowa z ZU

umowa z TFI

PFE

32/40

Zmiana liczby członków wg PPE w latach 2000-2006

414

5 655

2 154

4 032

13 807

83 758

9 349

4 014

15 252

4 399

2 815

24 980

37 276

12 828

927

28 970

19 401

-10 867

13 101

10 129

-932

-20 000

0

20 000

40 000

60 000

80 000

100 000

120 000

140 000

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

umowa z ZU

umowa z TFI

PFE

17

33/40

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

umowa z ZU

umowa z TFI

PFE

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

umowa z ZU

umowa z TFI

PFE

Udział poszczególnych form

PPE w ogólnej ilo

ś

ci PPE w

latach 2000-06

Udział poszczególnych form

PPE

w ogólnej ilo

ś

ci członków PPE

w latach 2000-06

34/40

Udział poszczególnych form PPE w warto

ś

ci odprowadzanych składek w latach 2000-2006

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

umowa z ZU

umowa z TFI

PFE

18

35/40

Skumulowana warto

ść

odprowadzanych składek wg form PPE w latach 2000-2006

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

1800

2000

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

M

il

io

n

y

umowa z ZU

umowa z TFI

PFE

36/40

Warto

ść

składek podstawowych i dobrowolnych odprowadzanych wg form PPE w latach 2000-2006

0,00

50,00

100,00

150,00

200,00

250,00

300,00

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

ZU podst.

TFI podst.

PFE podst.

ZU dodat.

TFI dodat.

PFE dodat.

19

37/40

Instytucje zarz

ą

dzaj

ą

ce

ś

rodkami PPE wg stanu

na 31 XII 2006 r. – Pracownicze Fundusze Emerytalne

Podmiot zarz

ą

dzaj

ą

cy

Liczba

zarz

ą

dzanych

PPE

Pracownicze Towarzystwo Emerytalne Nowy

Ś

wiat S.A.

14

Pracownicze Towarzystwo Emerytalne Unilever Polska S.A.

5

Pracownicze Towarzystwo Emerytalne Nestle Polska S.A.

4

Pracownicze Towarzystwo Emerytalne Telekomunikacji
Polskiej S.A.

2

Mi

ę

dzyzakładowe Pracownicze Towarzystwo Emerytalne

PZU S.A.

1

38/40

Instytucje zarz

ą

dzaj

ą

ce

ś

rodkami PPE wg stanu

na 31 XII 2006 r. – umowa z TFI

Podmiot zarz

ą

dzaj

ą

cy

Liczba

zarz

ą

dzanych PPE

ING Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.

60

Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych PZU S.A.

55

Legg Mason Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.

25

BPH Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.

15

Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.

10

Commercial Union Polska - Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.

7

DWS Polska Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.

6

SKARBIEC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A

5

BZ WBK AIB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.

2

KBC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.

2

PKO Credit Suisse Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.

2

Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółdzielczych Kas Oszcz

ę

dno

ś

ciowo –

Kredytowych S.A.

2

SEB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.

1

Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Allianz Polska S.A.

1

Union Investment Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.

1

20

39/40

Instytucje zarz

ą

dzaj

ą

ce

ś

rodkami PPE wg stanu

na 31 XII 2006 r. – umowa z ZU

Podmiot zarz

ą

dzaj

ą

cy

Liczba

zarz

ą

dzanych

PPE

Powszechny Zakład Ubezpiecze

ń

na

ś

ycie S.A.

521

Commercial Union Polska - Towarzystwo Ubezpiecze

ń

na

ś

ycie S.A.

129

Pierwsze Ameryka

ń

sko-Polskie Towarzystwo Ubezpiecze

ń

na

ś

ycie i

Reasekuracji Amplico Life S.A.

46

Towarzystwo Ubezpieczeniowe Allianz

ś

ycie Polska S.A.

29

Generali

ś

ycie Towarzystwo Ubezpiecze

ń

S.A.

19

Towarzystwo Ubezpiecze

ń

na

ś

ycie Warta S.A.

7

Nordea Polska Towarzystwo Ubezpiecze

ń

na

ś

ycie S.A.

2

Sopockie Towarzystwo Ubezpiecze

ń

na

ś

ycie Ergo Hestia S.A.

1

Wielkość aktywów zgromadzonych przez poszczególne

grupy podmiotów zarządzających PPE

•

Podobnie, jak w przypadku wartości odprowadzanych do PPE
składek, tak i tym razem liderem są fundusze inwestycyjne.
Gromadzą one najwięcej aktywów z tytułu zarządzania PPE.
Nie dość, że przodują w tej kwestii, to w przeciągu zaledwie
jednego roku zdołały zgromadzić o około 1,7 razy więcej
aktywów niż w roku 2005.

•

Widać również, że pracownicze fundusz emerytalne w
przeciągu jednego roku zdołały znacznie umocnić swoją
pozycję i zdaje się, że ta tendencja będzie się utrzymywać.

•

Zwróciwszy uwagę na łączną wartość aktywów gromadzonych
w postaci pracowniczych programów emerytalnych w
zaledwie 12 miesięcy wzrosła o ponad miliard złotych!

Pracownicze Programy Emerytalne

40