Polityka pieniężna.
Banki komercyjne.

Wykonały:
Malwina Biel
Agata Wedman

Pieniądz - powszechnie akceptowany

w

danym kraju środek płatniczy.

Funkcje pieniądza :



środek wymiany (cyrkulacji)



jednostka obrachunkowa (miernik

wartości dóbr i usług)



środek płatniczy (realizacja

odroczonych płatności)



środek przechowywania bogactwa

(środek tezauryzacji)

Pieniądz może być

wykorzystywany jako

środek wymiany przy spełnieniu
następujących warunków:



musi być powszechnie

akceptowany,



musi być łatwo przenośny,



musi być łatwo podzielny na

mniejsze jednostki,



musi być trudny do podrobienia.

Ewolucja pieniądza

Pieniądz jako :



towar powszechnie wymieniany (zboże,
skóry, sól)



złoto i srebro



monety



certyfikaty złote



weksle



pieniądz papierowy



pieniądz bankowy



pieniądz elektroniczny



Monety - kawałki kruszcu

określonego kształtu, z
oznaczeniem ich wagi i próby
potwierdzonych stemplem
emitenta.



Jeżeli w systemie pieniężnym

kruszcowym w roli pieniądza
występuje tylko złoto lub srebro,
to taki system nazywa się
monometalizmem. Natomiast
system w którym funkcję
pieniądza pełnią jednocześnie
dwa kruszce, nazywa się
bimetalizmem.



Weksel jest to dokument

dłużniczy wyrażający
bezwarunkowe zobowiązanie
zapłaty wymienionej w nim sumy
pieniężnej do rąk określonej
osoby, w oznaczonym terminie i
miejscu, potwierdzone podpisem
wystawcy.



Dewizy są to dokumenty

stwierdzające należności
zagraniczne, które można od razu
realizować, takie jak weksle,
czeki itp.

Zasoby pieniądza

W Polsce według zasad NBP, wyodrębnia się
dwa agregaty pieniężne: M1 i M2.

- Agregat M1 obejmuje pieniądz gotówkowy w

obiegu ( poza kasami banków), depozyty złotowe ( na
żądanie i oszczędnościowe) gospodarstw domowych
oraz depozyty złotowe przedsiębiorstw na żądanie.

- Agregat M2, poza pozycjami wchodzącymi w skład
M1 obejmuje również depozyty terminowe
gospodarstw domowych i przedsiębiorstw.

Obydwa agregaty nie obejmują rachunków walutowych.

Koszt posiadania
pieniądza

Km=(r-s)-(-s)=r

Odejmując ujemną stopę inflacji (–s) czyli realny
dochód posiadacza gotówki od realnej stopy
oprocentowania obligacji (r-s) czyli od dochodu
posiadacza obligacji, otrzymamy koszt
przechowywania bogactwa w formie pieniądza (km) ,

Oczekiwany koszt posiadania pieniądza równy jest
nominalnej stopie procentowej.

Popyt i podaż

Popyt na pieniądz jest to ilość
pieniądza, na jaką istnieje
zapotrzebowanie zgłaszane przez
podmioty gospodarcze.

Podaż pieniądza jest to ilość

pieniądza wprowadzanego do
obiegu.

Motywy utrzymywania pieniądza
i istnienia na niego popytu



transakcyjny popyt na pieniądz



przezornościowy popyt na

pieniądz



spekulacyjny popyt na pieniądz

Czynniki określające popyt i
podaż pieniądza

Równanie obiegu
pieniądza

Ilość pieniądza w obiegu próbuje wyjaśnić
ilościowa teoria pieniądza za pomocą równania
obiegu Irvinga Fishera wyrażonego w postaci :

MxV=PxQ

M- ilość pieniądza w obiegu(zasoby pieniądza)
V-prędkość obiegu pieniądza ( czyli ile razy jednostka była użyta przy
zawieraniu transakcji w ciągu roku)
P- przeciętny poziom cen dóbr i usług wchodzących w skład produktu
narodowego brutto
Q- ilość wytworzonych dóbr i usług, czyli realna wielkość produktu
narodowego brutto

Inflacja

Wzrost ogólnego poziomu cen, czyli inflacja, może wystąpić
wówczas, gdy:

1)zasoby pieniądza i prędkość jego obiegu lub obie te
zmienne jednocześnie będą rosły szybciej niż wzrost
produkcji,

2)gdy produkcja nie ulegnie zmianie, a wzrosną zasoby
pieniądza przy nie zmienionej prędkości jego obiegu,

3)gdy wielkość produkcji i zasoby pieniądza nie ulegną
zmianie, a wzrośnie prędkość jego obiegu,

4)gdy spadnie poziom produkcji przy nie zmienionych
zasobach pieniądza i prędkości jego obiegu.

Jak

powstawały

banki?

1.

Lichwa jako pierwowzór
kredytów

2.

Średniowieczni złotnicy i
handlarze monet

3.

Pierwsze banki handlowe

4.

Wprowadzenie do obiegu
banknotów

Co to jest bank?

1.

Bank jako instytucja finansowa.

2.

Rodzaje banków: banki handlowe,
banki inwestycyjne i hipoteczne,
banki o statusie specjalnym, banki
oszczędnościowo-pożyczkowe

3.

Instytucje bankowe i parabanki

Funkcje i zadania banków

1.

Przyjmowanie depozytów

2.

Świadczenie usług
związanych z obiegiem
pieniądza

3.

Udzielanie kredytów

4.

Kreowanie pieniądza

Mechanizm kreacji pieniądza
bankowego

K

dp

=1/z

ro

Gdzie: kdp – współczynnik kreacji depozytów,
z

ro

– stopa rezerw obowiązkowych.

Banki

Wkłady

pieniężne

(depozyty

bankowe)

Rezerwy

obowiązkow

e (20%)

Rezerwy

nadobowiązk

owe

umożliwiając

e udzielenie

kredytu

A

B

C

D

E

F

1000

800

640

512

409

327

200

160

128

103

82

65

800

640

512

409

327

262

Banki A-F

3688

738

2950

Pozostałe
banki

1312

262

1050

System
bankowy
ogółem

5000

1000

4000

Mnożnik kreacji depozytów

Aktywa

Pasywa

Gotówka 10 000

Depozyty 10 000

Razem 10 000

Razem 10 000

Początkowy Bilans banku A

Bilans Banku A po udzieleniu kredytu:

Aktywa

Pasywa

Gotówka 2000

Depozyty 10 000

Kredyty 8000

Razem 10 000

Razem 10 000

Początkowy bilans banku B

Aktywa

Pasywa

Gotówka 8000

Depozyty 8000

Razem 8000

Razem 8000

Bilans banku B po udzieleniu kredytu

Aktywa

Pasywa

Gotówka: 1600

Depozyty 8000

Kredyty 6400

Razem 8000

Razem 8000

m

d

=1/r,

gdzie: m

d

= mnożnik (współczynnik)

kreacji depozytów; r- stopa rezerw
obowiązkowych.

W podanym przykładzie, przy stopie rezerw
obowiązkowych r = 20%, mnożnik kreacji depozytów
wynosi: m

d

=1/0,2=5

Do określenia zmian w globalnej podaży pieniądza, wywołanych
zmianami bazy monetarnej, służy mnożnik kreacji pieniądza.
Wielkość podaży pieniądza o najwyższym stopniu płynności,
oznaczonego symbolem M1, obejmującego pieniądz gotówkowy w
obiegu (M

1

) oraz wkład na żądanie

(a vista) w systemie bankowym (M

w

), ustala się wg poniższej

formuły:

M1=B

m

*m

p

,

Stąd m

p

(mnożnik kreacji pieniądza):

m

P

= M1/B

m

gdzie B

m

- baza monetarna (pieniężna), która jest

sumą pieniądza gotówkowego w obiegu (M

1

) oraz

rezerw gotówkowych systemu bankowego (R

b

).

Można to zapisać następująco:
B

m

= M

L

+ R

b

.

Baza

monetarna

jest

nazywana

często

„pieniądzem wielkiej mocy”, gdyż w procesie
kreacji pieniądza następuje jej zwielokrotnienie.

Przyjmując, że M1= M

L

+M

w

oraz B

m

=M

l

+R

b

i dzieląc M1

przez B

m,

można zapisać:

m

p

=M

l

+M

w

/M

l

+R

b

Dzieląc licznik i mianownik prawej strony równania przez
M

w,

otrzymujemy formułę mnożnika kreacji pieniądza w

następującej postaci:
m

p

=M

L

+M

w

/M

L

+R

b

Gdzie: M

L

/M

w

– stosunek pieniądza gotówkowego (M

L

) do

całkowitej sumy wkładów w bankach handlowych (M

w

),

wyrażający stopę ubytku gotówki z systemu bankowego u,
R

b

/M

w

– stosunek rezerw gotówkowych (obowiązkowych i

nadwyżkowych - R

b

) do całkowitej sumy wkładów w bakach

handlowych (M

w

), określający stopę faktycznych rezerw banku

(r

f

).

Po podstawieniu tych symboli do
powyższego

równania

mnożnik

kreacji

pieniądza

przyjmuje

następującą postać:
m

p

=(u+1)/(u+r

f

)

Stopa Dyskontowa

Obliczenia dyskonta dokonuje się za
pomocą następującego wzoru:

O=(W*d*t)/100*360

Gdzie:
O – kwota odsetek z tytułu dyskonta;
W – suma weksla,
d- stopa dyskontowa w skali rocznej;
t – liczba dni pozostających do daty
płatności weksla.

Przykład

Jeśli np. bank przyjął do dyskonta
weksla na sumę 100 000 zł, przy
stopie dyskontowej 30%, a do
dnia płatności pozostało 60 dni,
to odsetki z tytułu dyskonta
wyniosą:
100 000*30*60/100*360=5000 zł
Posiadacz weksla otrzyma za
niego w banku, po potrąceniu
odsetek, kwotę 95 000zł.

Rodzaje kredytów



Kredyt krótkoterminowy



Kredyt średnioterminowy



Kredyt długoterminowy

KONIEC

Malwina
Biel

Agata

Wedman