---

Overview

Bilans
kr
RZiS
przepl
wsk

---

Sheet 1: Bilans

Bilans (w tys. PLN)
Aktywa	2005	2006	31.09.2007	31.12.2007	31.12.2008	31.12.2009	31.12.2010
A. Aktywa trwałe (I+II+III)	13,5	11,5	10,0	9,5	57,5	50,5	43,5
II. Rzeczowe aktywa trwałe (1+2+3+4+5)	13,5	11,5	10,0	9,5	57,5	50,5	43,5
3. urządzenia techniczne i maszyny	13,5	11,5	10,0	9,5	57,5	50,5	43,5
B. Aktywa obrotowe (I+II+III+IV)	26,5	60,5	83,4	89,0	137,8	209,9	248,5
I. Zapasy				1,0	1,0	1,0	1,0
II. Należności krótkoterminowe				0,5	0,5	0,5	0,5
III. Inwestycje krótkoterminowe (w tym środki pieniężne)	26,5	60,5	83,4	87,5	136,3	208,4	247,0
IV. Pozostałe aktywa obrotowe	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Aktywa razem (A+B)	40,0	72,0	93,4	98,5	195,3	260,4	292,0
Pasywa	2005	2006	31.09.2007	31.12.2007	31.12.2008	31.12.2009	31.12.2010
C. Kapitał (fundusz) własny	40,0	72,0	93,4	98,0	134,8	174,6	219,2
D. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania (I+II+III+IV)	0,0	0,0	0,0	0,5	60,5	85,8	72,8
II. Zobowiązania długoterminowe (1+2)				0,0	60,0	58,3	48,3
1. Kredyty i pożyczki				0,0	60,0	58,3	48,3
III. Zobowiązania krótkoterminowe (1+2+3)	0,0	0,0	0,0	0,5	0,5	0,5	0,5
1. Z tytułu dostaw i usług				0,5	0,5	0,5	0,5
2. Kredyty i pożyczki	0	0	0	0,0	0,0	0,0	0,0
3. Pozostałe				0,0	0,0	0,0	0,0
IV. Rozliczenia międzyokresowe				0,0	0,0	27,0	24,0
Pasywa razem (C+D)	40,0	72,0	93,4	98,5	195,3	260,4	292,0
				31.12.2007	31.12.2008	31.12.2009	31.12.2010
3. urządzenia techniczne i maszyny (wartość początkowa)			20,0
stawka [%]			0,100
stawka [zł]			2,0
amortyzacja				0,5	2,0	2,0	2,0
stan po umorzeniu w danym momencie			10,0	9,5	7,5	5,5	3,5
3b inwestycja: urządzenia techn. i masz. (wartość początkowa)			50,0
stawka [%]			0,100
stawka [zł]			5,0
amortyzacja						5,0	5,0
amortyzacja jako poz przych operacyjny						3,0	3,0
stan po umorzeniu w danym momencie					50,0	45,0	40,0

---

Sheet 2: kr

		kwota	50						kwota	0					kwota	0
		liczba rat	60						liczba rat	36					liczba rat	36
		oprocentowanie	0,12	0,01					oprocentowanie	0,11	0,009166666666667				oprocentowanie	0,11	0,009166666666667
	lp	Kwota podstawowa (do spłacenia)	Spłata kwoty podstawowej	Odsetki w miesiącu	Odsetki w roku			lp						lp
	37	0,0		0,0				37	0,0	0,0	0,0			37	0,0	0,0	0,0
	38	0,0		0,0				38	0,0	0,0	0,0			38	0,0	0,0	0,0
	39	0,0		0,0				39	0,0	0,0	0,0			39	0,0	0,0	0,0
	40	0,0		0,0				40	0,0	0,0	0,0			40	0,0	0,0	0,0
	41	0,0		0,0				41	0,0	0,0	0,0			41	0,0	0,0	0,0
	42	0,0		0,0				42	0,0	0,0	0,0			42	0,0	0,0	0,0
	43	0,0		0,0				43	0,0	0,0	0,0			43	0,0	0,0	0,0
	44	0,0		0,0				44	0,0	0,0	0,0			44	0,0	0,0	0,0
	45	0,0		0,0				45	0,0	0,0	0,0			45	0,0	0,0	0,0
	46	60,0		0,0				46	0,0	0,0	0,0			46
	47	60,0		0,6				47	0,0	0,0	0,0			47
2009	48	60,0		0,6	1,2	koniec 08		48	0,0	0,0	0,0	0,0		48				0,0
	49	60,0		0,6				49	0,0	0,0	0,0			49
	50	60,0		0,6				50	0,0	0,0	0,0			50
	51	60,0		0,6				51	0,0	0,0	0,0			51
	52	60,0		0,6				52	0,0	0,0	0,0			52
	53	60,0		0,6				53	0,0	0,0	0,0			53
	54	60,0		0,6				54	0,0	0,0	0,0			54
	55	60,0		0,6				55	0,0	0,0	0,0			55
	56	60,0		0,6				56	0,0	0,0	0,0			56
	57	60,0		0,6				57	0,0	0,0	0,0			57
	58	60,0		0,6				58	0,0	0,0	0,0			58
	59	59,2	0,8	0,6				59	0,0	0,0	0,0			59
2010	60	58,3	0,8	0,6	7,2	koniec 09		60	0,0	0,0	0,0	0,0		60				0,0
	61	57,5	0,8	0,6				61	0,0	0,0	0,0			61
	62	56,7	0,8	0,6				62	0,0	0,0	0,0			62
	63	55,8	0,8	0,6				63	0,0	0,0	0,0			63
	64	55,0	0,8	0,6				64	0,0	0,0	0,0			64
	65	54,2	0,8	0,5				65	0,0	0,0	0,0			65
	66	53,3	0,8	0,5				66	0,0	0,0	0,0			66
	67	52,5	0,8	0,5				67	0,0	0,0	0,0			67
	68	51,7	0,8	0,5				68	0,0	0,0	0,0			68
	69	50,8	0,8	0,5				69	0,0	0,0	0,0			69
	70	50,0	0,8	0,5				70	0,0	0,0	0,0			70
	71	49,2	0,8	0,5				71	0,0	0,0	0,0			71
2011	72	48,3	0,8	0,5	6,5	koniec 10		72	0,0	0,0	0,0	0,0		72				0,0
			31.12.2007	31.12.2008	31.12.2009	31.12.2010
		odsetki w okresie	0,0	1,2	7,2	6,5
		stan kr. długoterm.	0,0	60,0	58,3	48,3
		stan kr. krótkoterm.	0,0	0,0	0,0	0,0

---

Sheet 3: RZiS

Rachunek zysków i strat (w tys. PLN)
	2005	2006	31.09.2007	31.12.2007	31.12.2008	31.12.2009	31.12.2010
A. Przychody netto ze sprzedaży	50,0	55,0	45,0	60,0	80,0	100,0	120,0
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów i usług	50,0	55,0	45,0	60,0	80,0	100,0	120,0
B. Koszty działalności operacyjnej	17,0	23,0	23,5	32,0	39,0	52,0	67,0
I. Amortyzacja	2,0	2,0	1,5	2,0	2,0	7,0	7,0
II. Zużycie materiałów i energii	10,0	13,0	15	20,0	25,0	30,0	40,0
VII. Pozostałe koszty rodzajowe	5,0	8,0	7,0	10,0	12,0	15,0	20,0
C. Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B)	33,0	32,0	21,5	28,0	41,0	48,0	53,0
D. Pozostałe przychody operacyjne	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	3,0	3,0
I. Dotacje						3,0	3,0
E. Pozostałe koszty operacyjne
F. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D-E)	33,0	32,0	21,5	28,0	41,0	51,0	56,0
G. Przychody finansowe
H. Koszty finansowe				0,0	1,2	7,2	6,5
I. Zysk (strata) brutto (F+G-H)	33,0	32,0	21,5	28,0	39,8	43,8	49,6
J. Podatek dochodowy			0,1	2,0	3,0	4,0	5,0
L. Zysk (strata) netto (I-J-K)	33,0	32,0	21,4	26,0	36,8	39,8	44,6

---

Sheet 4: przepl

F-3 Przepływy środków pieniężnych (w tys. PLN)
	2005	2006	31.09.2007	31.12.2007	31.12.2008	31.12.2009	31.12.2010
A. P r z e p ł y w y  ś r o d k ó w  p i e n i ę ż n y c h  z  d z i a ł a l n o ś c i  o p e r a c y j n e j
1. Zysk (strata) netto	33,0	32,0	21,4	4,6	36,8	39,8	44,6
2. Amortyzacja	2,0	2,0	1,5	0,5	2,0	7,0	7,0
3. Zmiana stanu zapasów	0,0	0,0	0,0	-1,0	0,0	0,0	0,0
4. Zmiana stanu należności	0,0	0,0	0,0	-0,5	0,0	0,0	0,0
5. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	0,0	0,0	0,0	0,5	0,0	0,0	0,0
6. Inne korekty	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	-3,0	-3,0
I. Razem (1+2+3+4+5+6)	35,0	34,0	22,9	4,1	38,8	43,8	48,6
B. P r z e p ł y w y  ś r o d k ó w  p i e n i ę ż n y c h  z  d z i a ł a l n o ś c i  i n w e s t y c y j n e j
1. Sprzedaż składników majątku trwałego	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
2. Nabycie składników majątku trwałego	-15,5	0,0	0,0	0,0	-50,0	0,0	0,0
3. Inne	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
II. Razem (1+2+3)	-15,5	0,0	0,0	0,0	-50,0	0,0	0,0
C. P r z e p ł y w y  ś r o d k ó w  p i e n i ę ż n y c h  z  d z i a ł a l n o ś c i  f i n a n s o w e j
1. Zaciągnięcie kredytów i pożyczek	0,0	0,0	0,0	0,0	60,0	0,0	0,0
2. Spłata kredytów i pożyczek	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	-1,7	-10,0
3. Dotacje	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	30,0	0,0
4. Wypłaty na rzecz właścicieli	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
5. Wpłaty dokonane przez właścicieli	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
6. Pozostałe	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
III. Razem (1+2+3+4+5+6)	0,0	0,0	0,0	0,0	60,0	28,3	-10,0
D. Przepływy pieniężne netto razem (I+II+III)	19,5	34,0	22,9	4,1	48,8	72,1	38,6
F. Środki pieniężne na początek okresu	7,0	26,5	60,5	83,4	87,5	136,3	208,4
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F + D)	26,5	60,5	83,4	87,5	136,3	208,4	247,0
	0	0	0	0	0	0	0

---

Sheet 5: wsk

F-4 Wskaźniki finansowe
	2005	2006	31.09.2007	31.12.2007	31.12.2008	31.12.2009	31.12.2010
A. Wskaźniki płynności
1. płynność bieżąca	#DIV/0!	#DIV/0!	#DIV/0!	178,0	275,6	419,9	497,0
2. płynność szybka	#DIV/0!	#DIV/0!	#DIV/0!	176,0	273,6	417,9	495,0
B. Wskaźniki sprawności działania
1. Rotacja zapasów w dniach	0	0	0	6	5	4	3
2. Rotacja należności w dniach	0	0	0	3	2	2	2
3. Rotacja zobowiązań w dniach	0	0	0	3	2	2	2
C. Wskaźnik struktury kapitałowej
1. Poziom zadłużenia	0,00	0,00	0,00	0,01	0,31	0,33	0,25
D. Wskaźniki rentowności
1. rentowność sprzedaży	66%	58%	48%	47%	50%	44%	41%
2. rentowność kapitału własnego (ROE)	83%	44%	23%	29%	30%	25%	23%