---

Overview

1
2
3
4
5
6
7

---

Sheet 1: 1

													9896
													15579
		PC	PBW	ADV
	R1	300	180	3000
	R2	310	190	3000
	R3	320	200	3000
	R4	330	210	3000
	R5	340	220	3000

---

Sheet 2: 2

Rok	TELEWIZORY CZARNO-BIAŁE					TELEWIZORY KOLOROWE					Rok
	Ilość telewizorów czarno-białych (w tyśiącach sztuk) Il.cz. b. (1000)	cena 1($)	Ilość kolorowych	reklama ($ 1000)	doch.nar. ($ bilion)	Il.kol. (1000)	cena 1($)	Ilość czr.biał	reklama ($ 1000)	doch.nar. ($ bilion)
R-10	12,3	138	17,1	1600	414,5	17,1	260	12,3	1600	414,5	R-10
R-9	15,3	138	19,9	1760	427,3	19,9	264	15,3	1760	427,3	R-9
R-8	15,2	146	20,4	1792	457,7	20,4	270	15,2	1792	457,7	R-8
R-7	15,4	150	21,7	1840	481,9	21,7	270	15,4	1840	481,9	R-7
R-6	18,5	150	24,4	2000	518,1	24,4	276	18,5	2000	518,1	R-6
R-5	20,0	160	27,9	2160	564,3	27,9	280	20,0	2160	564,3	R-5
R-4	21,3	160	30,4	2240	620,6	30,4	280	21,3	2240	620,6	R-4
R-3	21,8	160	31,5	2272	653,6	31,5	280	21,8	2272	653,6	R-3
R-2	23,0	164	33,6	2368	701,3	33,6	283	23,0	2368	701,3	R-2
R-1	23,7	164	34,2	2400	723,5	34,2	285	23,7	2400	723,5	R-1

---

Sheet 3: 3

INTERPRETACJA
Rok	Czy podmiot jest w stanie wywiązać się ze swoich krótkoterminowych zobowiazań? Płynność		Czy podmiot działa efektywnie? Rentowność				Czy pomiot jest właściwie finansowany? Zadłużenie					Str.kapitałowa
	Zdolność kredytobiorcy do pokrycia zobowiązań Płynność bieżąca	Zdolność kredytobiorcy do pokrycia zobowiązań Płynność szybka	Określa marżę zysku uzyskaną ze sprzedaży Sprzedaży operacyjnej	Określa marżę zysku uzyskaną ze sprzedaży Sprzedaży ogółem	Informuje o efektywności zarządzania majątkiem, efektywności wykorzystania aktywów, stopie zwrotu z majątku ROA	Określa stopę zysku od zaangażowanego kapitału. ROE	Informuje o udziale zobowiązań w finansowaniu majątku Ogólny poziom zadłużenia	Określa udział zobowiązań długoterminowych w finansowaniu podmiotu Zadłużenie długoterminowe	Określa stopień finansowania majątku trwałego kapitałem własnym Pokrycie majątku trwalego kapitałem własnym	Określa stopień finansowania majątku obrotowego kapitałem własnym Pokrycie majątku obrotowego kapitałem własnym	Pokrycie odsetek zyskiem	Zysk na jedną akcję	Stopa wypłaty dywidendy
R1	aktywa bieżące/pasywa biezące 1,854	(aktywa bieżące-zapasy) /pasywa bieżące 1,207	zysk operacyjny/ przychody operacyjne 0,145	zysk netto/ przychody ogółem 0,034	zysk netto/ aktywa ogółem 0,026	zysk netto/ kapitał własny 0,066	Zobowiązania ogólem/ aktywa ogólem 0,612	zobowiązania dłudoterm./ kapitał własny 0,971	kapitał własny/ majątek trwały 0,712	(kapitał własny -majątek trwały)/m.obrotowy -0,362	1,889	2,921	0,736
R2	1,967	1,320	0,148	0,037	0,028	0,071	0,606	0,939	0,767	-0,257	1,981	3,201	0,672
R3	2,077	1,434	0,150	0,039	0,030	0,074	0,600	0,903	0,830	-0,165	2,058	3,430	0,627
R4	2,184	1,545	0,152	0,040	0,031	0,076	0,593	0,866	0,902	-0,084	2,127	3,629	0,592
R5	2,284	1,652	0,154	0,042	0,032	0,078	0,585	0,827	0,983	-0,013	2,201	3,840	0,560
	ROK	Skor.ROA	Dźwigni finansowa
	R1	5,8%	-5,8%
	R2	5,7%	-5,7%
	R3	5,6%	-5,6%
	R4	5,5%	-5,5%
	R5	5,4%	-5,4%

---

Sheet 4: 4

		Przewidywany rachunek wyników w latach R1 - R5							R1	R2	R3	R4	R5
OKREŚLENIE	NAZWA	R1	R2	R3	R4	R5		Długoterminowa stopa oprocentowania LTR	0,1	0,1	0,1	0,1	0,1
Przychód ze sprzedaży	SALES	19312	19698	20008	20274	20556		Krótkoterminowa stopa oprocentowania Str	0,12	0,12	0,12	0,12	0,12
Koszty:								Wspólczynnik federalnego podatku dochodowego FTAXR	0,5	0,5	0,5	0,5	0,5
Koszt wytworzenia	CGS	11587	11819	12005	12165	12334		Dywidendy z akcji DPS	2,15	2,15	2,15	2,15	2,15
Wydatki na reklamę	ADV	3000	3000	3000	3000	3000		Ilość wyemitowanych akcji zwykłych NSHARES	225	225	225	225	225
Koszty maniupacyjne	OE	1931	1970	2001	2027	2056
Odsetki	INTEREST	1479	1469	1459	1449	1439		Zysk oper.	2793	2910	3002	3082	3167
Razem koszty	TE	17997	18258	18464	18641	18828
Zysk przed opodatkowaniem	PBT	1314	1440	1543	1633	1728			2793
Podatek	TAX	657	720	772	817	864
Zysk netto	NET	657	720	772	817	864						3082
Dywidendy	DIV	484	484	484	484	484
Zysk niepodzielony	RTE	173	236	288	333	380
		Przewidywany bilans w latach R1 - R5						Short Term Debt STD(0)=	4316,1
OKREŚLENIE	NAZWA	R1	R2	R3	R4	R5		Long Term Debt LTD(0)=	9711,3			KAPITAŁ WŁASNY	KAPITAŁ OBCY
Aktywa								Majątek Trwały NPLANT(0)=	14635,2			9896	15579
Gotówka	CASH	5274	6076	6917	7790	8696		Inne Aktywa OA(0)=	464,9			10133	15606
Należności	AR	1931	1970	2001	2027	2056		Różnorodne Zobowiązana MA(0)=	159,7			10421	15631
Zapasy	INV	3862	3940	4002	4055	4111		Rezerwa ES(0)=	5223			10754	15664
Aktywa bieżące	CA	11068	11986	12919	13872	14863		MIN=	4000			11134	15719
Majątek trwały	NPLANT	13903	13208	12548	11920	11324		Nominalna Wartość Akcji NOMINAL=	20
Inne aktywa	OA	505	545	585	625	665
Razem aktywa	TA	25476	25739	26052	26417	26852
Pasywa
Zobowiązania	AP	695	709	720	730	740
Zadłużenie krótkookresowe	STD	4316	4316	4316	4316	4316
Rezerwa na podatek	RTAX	657	720	772	817	864
Różnorodne Zobowiązania	MA	200	250	312	390	487
Zapłata zadłużenia	REPAY	100	100	100	100	100
Bieżące pasywa	CL	5968	6095	6220	6352	6507
Zadłużenie długookresowe	LTD	9611	9511	9411	9311	9211
Kapitał akcyjny	CS	4500	4500	4500	4500	4500
Rezerwa	ES	5396	5633	5921	6254	6634
Razem pasywa	TL	25476	25739	26052	26417	26852

---

Sheet 5: 5

				ROK	Wskaźnik zaangażowania kapitału własnego kapitału	Wkaźnik zaangażowania kapitału obcego	Stopnień zadłużenia	Stopień pokrycia zadłużenia kapitałem własnym
				R1	0,39	0,61	1,57	0,64
				R2	0,39	0,61	1,54	0,65
				R3	0,40	0,60	1,50	0,67
				R4	0,41	0,59	1,46	0,69
				R5	0,41	0,59	1,41	0,71
0,388465028029047	0,611534971970953	1,57423430127982	0,635229456750511

---

Sheet 6: 6

			Długoterminowa stopa oprocentowania LTR	0,1
			Krótkoterminowa stopa oprocentowania Str	0,12
			Wspólczynnik federalnego podatku dochodowego FTAXR	0,5
			Dywidendy z akcji DPS	2,15
			Ilość wyemitowanych akcji zwykłych NSHARES	255
			Short Term Debt STD(0)	4316,1
			Long Term Debt LTD(0)	9711,3
			Majątek Trwały NPLANT(0)	14635,2
			Inne Aktywa OA(0)	464,9
			Różnorodne Zobowiązana MA(0)	159,7
			Rezerwa ES(0)	5223
			MIN	4000
			Nominalna Wartość Akcji NOMINAL	20

---

Sheet 7: 7

Short Term Debt Zobowiązania krótkoterminowe	4316,1
Long Term Debt Zobowiązania długoterminowe	9711,3
Majątek Trwały Majątek trwały	14635,2
Inne Aktywa Inne aktywa	464,9
Różnorodne Zobowiązana Różnorodne zobowiązania	159,7
Rezerwa Rezerwa	5223
Min	4000
Nominalna Wartość Akcji Nominalna wartość akcji	20
Dywidendy z akcji
Ilość wyemitowanych akcji zwykłych