Zabezpieczenie pozycji eksportera (w terminie wygasniecia kontraktu) -> zabezpieczenia przed spadkiem kursu walutowego
> pozycja krotka (sprzedaz) na rynku terminowym.
Polska firma eksportuje sprzet AGD. W dniu 02.04.07 zawiera umowe sprzedazy o wartosci 20000 USD
Płatność ma nastapic 22.06.2007. Dyrektor firmy obawia się spadku kursu PLN/USD i zajmuje pozycje krotka w kontraktow FUSDM7
Jaki będzie wynik strategii, jeśli 22.06.07 (termin wygasniecia kontraktow) kurs walutowy będzie wynosil 2,75 PLN/USD .
	03.04.07	22.06.07
kurs PLN/USD	2,89	2,75	PLN/USD
wartosc portfela
walutowego	57800	55000	PLN	strata z portfela walutowego
					-2800	PLN
kurs kontraktow
FUSDM7	2,8821	2,75	PLN/USD
wartosc portfela
kontraktow	57642	55000	PLN	zysk z portfela kontraktow
					2642		wspolczynnik zabezpieczenia
							2
				łaczny wynik strategii
				-158	PLN
				(bez kosztow transakcji)
Zabezpieczenie pozycji importera -> zabezpieczenie przed wzrostem kursu walutowego -> pozycja dluga na rynku
terminowym (zakup)
	30.03.07	22.06.07
kurs walutowy	3,87	3,93	PLN/USD
wartosc portfela
walutowego	9675000	9825000	PLN		strata z portfela walutowego
					-150000
kurs kontraktow	3,875	3,93
FEURM7
wartosc portfela								wspolczynnik zabezpieczenia
kontraktow	9687500	9825000			zysk z portfela kontraktow			250
					137500
				łaczny wynik strategii
				-12500
				(bez kosztow transakcji)