PRELIMINARZ ZAPOTRZEBOWANIA NA GOTÓWKĘ

Przedsiębiorstwo planuje w przyszłym roku osiągnąć przychody ze sprzedaży na poziomie 2 237 400 PLN.

W pierwszym kwartale wyniosą one 509 000 PLN, w trzecim 646 000 PLN, a w czwartym 550 400 PLN.

Wpływy z tytułu bieżącej sprzedaży szacuje się na ok. 71% kwartalnie.

Stany początkowe należności i gotówki wynoszą odpowiednio 117 200 PLN i 28 700 PLN.

Optymalne saldo gotówki to 25 000 PLN.

Wydatki związane z pokrywaniem bieżących kosztów wyniosą w kolejnych kwartałach 483 000 PLN, 521 600 PLN, 576 800 PLN, 560 700 PLN.

Ponadto w pierwszym kwartale przedsiębiorstwo zamierza zainwestować 200 000 PLN co spowoduje konieczność pierwszej spłaty zobowiązań wq wysokości 60 000 PLN w ostatnim kwartale. Sporządź preliminarz na zapotrzebowanie na gotówkę.

KROK 1 – Ustalenie okresów obrachunkowych planu z określeniem przewidywanym poziomem sprzedaży:

Okres	I kwartał	II kwartał	III kwartał	IV kwartał	Suma
Sprzedaż	509 000	532 000	646 000	550 400	2 237 400

KROK 2 – Za pomocą analizy cyklu operacyjnego gotówki ustala się cykl inkasa należności :

Okres	I kwartał	II kwartał	III kwartał	IV kwartał
Stan początkowy należności	117 200	147 610	154 280	187 340
Sprzedaż	509 000	532 000	646 000	550 400
Wpływy gotówkowe	117200+0,71*590000 =478 590	147 610+0,71*532 000 =525 330	154 280 + 0,71*646 000 =612 940	187 340 +0,71*550 400 =578 124
Stan końcowy należności	117 200 + 509 000 - 478 590 =147 610	147 610 + 532 000 – 525 330 =154 280	154 280+646 000-612 940 =187 340	187 340+550 400 – 578 124 =159 616

KROK 3 – Za pomocą analizy cyklu rotacji zobowiązań oraz planowania przyszłych innych płatności ustala się wielkość okresowych wydatków:

Okres	I kwartał	II kwartał	III kwartał	IV kwartał
Płatności zobowiązań z tytułu dostaw	483 000 (Wydatki związane z pokrywaniem bieżących kosztów)	521 600	576 800	560 700
Płatności za pozostałe koszty ogólnohandlowe	200 000 (Ponadto w pierwszym kwartale przedsiębiorstwo zamierza zainwestować)
Wydatki kapitałowe				60 000 (co spowoduje konieczność pierwszej spłaty zob wq wys 60k w ost kw)
Długoterminowe wydatki finansowe
Razem wydatki	683 000	521 600	576 800	620 700

KROK 4 – Z różnicy wpływów i wydatków ustala się przepływy pieniężne netto:

Okres	I kwartał	II kwartał	III kwartał	IV kwartał
Wpływy (Wpływy got. krok 2)	478 590	525 330	612 940	578 124
Wydatki (Razem wydatki)	683 000	521 600	576 800	620 700
Przepływy netto	-204 410	3 730	36 140	-42 576

KROK 5 – W ostatnim kroku ustala się zapotrzebowanie na gotówkę w danym okresie:

Okres	I kwartał	II kwartał	III kwartał	IV kwartał
Stan początkowy gotówki	28 700 (podane w zadaniu)	25 000	28 730	64 870
Przepływy netto (z tabeli 4)	-204 410	3 730	36 140	-42 576
Stan końcowy gotówki	28 700 – 204 410 = -175 710	25 000 + 3 730 =28 730	64 870	22 294
Min. stan gotówki (podany w zadaniu)	25 000 (stałe)	25 000	25 000	25 000
Zapotrzebowanie / nadwyżka	-175 710 – 25 000 = -200 710	28 730 – 25 000 =3 730	39 870	-2 706