---

Overview

Zadanie 1
Zadanie 2
Zadanie 3

---

Sheet 1: Zadanie 1

Dokonaj prognozy wysokości emerytury z I i II filara oraz stopy zastąpienia dla osób
przechodząych na emeryturę w wieku 67 lat, przy założeniu że osoba ta:
* rozpocznie pracę w 2017 roku w wieku 25 lat;
* pierwsze wwynagrodzenie 3000 zł brutto;
* realny wzrost wynagordzenia 2,5% co rok;
Pozostałe założenia:
* I filar - realna stopa waloryzacji składek 1,8% w skali roku;
* II filar - dla OFE: stopa zwrotu z inwestycji wynosi realnie 5% w skali roku,
prowizja od składki 3,2%, opłata za zarządznie 0,6% w skali roku,
realna stopa waloryzacji składek na subkoncie w ZUS 2% w skali roku,
zasada wyznaczania dożywotniej emerytury, taka sama jak w I filarze;
Powyższe wskaźniki podane są w ujęciu realnym - wartość zgromadzonego
kapitału i emeryturę wyznacz więc według siły nabywczej pieniądza z
momentu dokonywania obliczeń.
x0	25	lat	(w 2017 roku)
xe	67	lat	(w 2059 roku)
W1	3000	zł	wynagrodzenie w pierwszym roku
k	0.025		realna stopa wzrostu wynagrodzenia
Dla uproszczenia obliczeń zakładam, że płatności dokonywane są co rok z dołu.
I FILAR
składka za pierwszy rok		S1	4399.2	zł
		S2	4509.18	zł
		S3	4737.46	zł
		…	…
		S42	12107.44	zł
stopa waloryzacji		w	0.018
		n	42	lat
		Kn	443392.94	zł
II FILAR
stopa zwrotu z inwestycji		i	0.05
prowizja od skłądki		p	0.032
oplata za zarządzanie		z	0.006
		OFE	0.035
		Subkonto ZUS	0.038
składka za pierwszy rok		S1 OFE	1219.68	zł
		j	0.0437
		Kn	209177.12	zł
		Subkonto ZUS
		w II	0.02	stopa waloryzacji na subkoncie ZUS
		S1	1368	zł
		Kn	143298.199504624	zł
	Kapitał	Emerytura miesięczna		Stopa zastąpienia
I FILAR	443392.94	2270.32		31.87%
II FILAR OFE	209177.12	1071.06		15.03%
II FILAR ZUS	143298.199504624	733.73		10.30%
OGÓŁEM	795868.26	4075.11		57.20%
e67	195.3
n	42
W1	3000	W42	8256.57	Wn	7124.60

---

Sheet 2: Zadanie 2

Zaprojektuj dobrowolny program emerytalny dla osby z zadania 1, tak aby łączna
stopa zastąpienia emerytury z trzech źródeł wynosiła 75%, przy założeniu, że osoba
ta zaczęła oszczędzać na dodatkową emeryturę w wieku 35 lat.
Założenie: Niech III filar będzie systemem dobrowolnym kapitałowym działającym
na zasadach rynkowych, analogicznych jak II filar.
III FILAR	x0	35	lat	>	10	lat pracy
	xe	67	lat
	n	32	lat
	Z1 + Z2	57.20%
	Z3	17.80%
	Wn	7124.6	zł
	E3	1268.18	zł
	e67	195.3
	K32	247675.31964	zł
	R	2682.60	zł	składka pierwszy rok oszczędzania
	S	2771.28	zł	przed potrąceniem prowizji
		230.94	zł	składka miesięczna w 1 roku oszczędzania
	W11	3840.25	zł
		6.01%		wynagrodzenia należy odkładać co rok w wieku 35 - 66 lat (bo w 67 roku idziemy na emeryturę)

---

Sheet 3: Zadanie 3

ZADANIE 3
x0	25	lat
xe	70	lat
n	45	lat
W1	3000	zł	wynagrodzenie w pierwszym roku
k	0.025		realna stopa wzrostu wynagrodzenia
Dla uproszczenia obliczeń zakładam, iż płatności dokonywane są co roku z dołu:
FILAR I	S1	4399.2	składka za pierwszy rok
	…
	S2	8891.42
	w	0.018	stopa waloryzacji
	Kn	506618.361384492
FILAR II OFE	i	0.05	stopa zwrotu z inwestycji
	p	0.032	prowizja od składki
	z	0.006	opłata za zarządzanie
	OFE	0.035
	S1	1219.68	składka za pierwszy miesiąc
	j	0.0437
	Kn	248859.828911559	zł
FILAR II	i	0.02	stopa waloryzacji na subkoncie ZUS
Subkonto ZUS	Subkonto ZUS	0.038
	S1	1368	zł
	Kn	164173.426533866	zł
	KAPITAŁ	EMERYTURA MIESIĘCZNA	STOPA ZASTĄPIENIA	SKŁADKA JAKO % WYNAGRODZENIA
I FILAR	506618.36	2957.49	38.54%	12.22%
II FILAR OFE	248859.83	1452.77	18.93%	3.50%
II FILAR ZUS	164173.43	958.4	12.49%	3.80%
OGÓŁEM	919651.62	5368.66	69.97%	19.52%
e70	171.3
W1	3000	zł
W70	8891.42	zł
Wn	7673.3	zł
FILAR III	xo	35	lat
	staż pracy	10	lat
	xe	70	lat
	n	35	lat
	Z1+Z2	69.97%	łączna stopa zastąpienia w I i II filarze
	Z3	5.03%	stopa zastąpienia w III filarze
	Wn	7673.3	zł
	E3	386.32	zł
	e70	171.3
	K70	66175.7595000001	zł
	R	590.64	zł
	S1	610.17	przed potrąceniem prowizji
	S1	50.85	składka miesięczna
	W11	3840.25
		1.32%	procent wynagrodzenia