Analiza finansowa - wskaźniki - WZORY

www.wkuwanko.pl

1

Wskaźniki płynności finansowej

Wart.

Wskaźnik płynności
bieżącej

bieżież

ia

zobowiąobo

ce

bież

aktywa

_

Ö

_

Wskaźnik ten informuje ile razy
bieżące aktywa pokrywają
zobowiązania

Dobre
1,5-2
złe >0,80

Wskaźnik szybki

aktywa bież ce zapasy

zobowi zania bież ce

_

ą

ą

_

ą



określa ile razy aktywa bieżące o
naj

wyższej płynności pokrywają

zobowiązania bieżące

1,2-1,5
< 0,70

Wskaźnik
natychmiastowej
wymagalności.

ak bież zap należności

zobowi zania bież ce

._

.

ą

_

ą





Informuje nas ile razy aktywa bieżące
skorygowane o poziom zapasów i
należności pokrywają zobowiązania
bieżące.

1

Wskaźniki zadłużenia

Wskaźnik zadłużenia
aktywów

zobowiazania ogó em

aktywa

_

ł

*100%

określa udział wszystkich zobowiązań
w finansowaniu majątku firmy.

55-65%
> 88%

Wskaźnik zadłużenia
kapitału własnego

zobowi zania ogó em

kapita w asny

ą

_

ł

ł_ ł

*100%

informuje nas o stosunku poziomu
zobowiązań (kap. obcych) do kapitału
własnego.

122-
186%
> 733%

Wskaźnik zadłużenia
długoterminowego

zobowi zania d ugoter

owe

kapita w asny

ą

_ ł

min

ł_ ł

określa on relacje między
zobowiązaniami długoterminowymi do
kapitału własnego

50-100%
>121%

Wskaźnik pokrycia
obsługi długu I

zysk brutto odsetki

rata kredytu odsetki

_

_





okr

eśla stosunek wielkości zysku

przed potrąceniem kosztów odsetek
oraz podatku dochodowego do
poziomu obciążeń wynikających z
obsługi długu.

1,3-2,5
---

Wskaźnik pokrycia
obsługi długu II

zysk netto

rata kredytu odsetki

_

_



pokazuje ile razy zysk wypracowany
przez firmę pokrywa wydatki
związane z obsługą długu.

 1
---

Wskaźnik pokrycia
zobowiązań
odsetkowych

zysk brutto

odsetki

_

informuje o stosunku zysku przed
potrąceniem kosztów finan. Do
poziomu należnych odsetek.

Wskaźnik pokrycia
obsługi kredytu na
podst. zestawienia
przepływów
pieniężnych

zysk netto amortyzacja

rata kredytu odsetki

_

_





określa stosunek wpływów
pieniężnych (zysk netto +
amortyzacja) do wydatków
związanych z obsługą zadłużenia.

Wskaźniki rentowności (zyskowności)

Wskaźnik rentowności
brutto

‘

zysk brutto

sprzedaż netto

_

_

* 100%

infor

muje o wartości zysku brutto

(przed opodatkowaniem)
przypadającego na każdą złotówkę
sprzedanych prod. I towarów

Wskaźnik rentowności
netto

zysk netto

sprzedaż netto

_

_

* 100%

informuje o wartości zysku netto
przypadającego na każdą złotówkę
sprzedanych prod. i towarów

> 15%
< 5%

Wskaźnik rentowności
kapitału własnego

zysk netto

kapita w asny

_

ł_ ł

* 100%

ocenia rentowność zaangażowanego
kapitału własnego.

>15%
<5%

Wskaźnik rentowności
aktywów

zysk netto

aktywa

_

* 100%

informuje jaka kwota zysku netto
przypada na każdą zł. majątku firmy

>15%
<5%

Wskaźniki operacyjności (sprawności działania)

Wskaźnik rotacji
należności

sprzedaż netto

przecietny s

należności

_

_ tan_

określa ile razy w danym okresie
firma odtwarza stan swoich
należności

<14
>60

Wskaźnik cyklu
należności

należności okres dni

sprzedaż netto

*

(

)

_

określa okres ściągania należności

>30
<6

Analiza finansowa - wskaźniki - WZORY

www.wkuwanko.pl

2

Wskaźnik rotacji
zapasów

koszty operacyjne

przecietny s

zapasów

_

_ tan_

informuje jak często przedsiębiorstwo
odnawia swe zapasy.

<30
>60

Wskaźnik cyklu
zapasów

śr zapasy okres dni

koszty operacyjne

._

*

(

)

_

informuje o długości okresu w którym
środki pieniężne są zamrożone w
zapasach.

<12
>6

Wskaźnik rotacji
zobowiązań

koszty op zapsy pocz zap bież amrty

zobowi zania

_

.

_

.

.

.

.

ą







określa ile razy w danym okresie
firma odtwarza stan swych
zobowiązań.

<14
>60

Wskaźnik cyklu
zobowiązań

zobowi zania okres dni

koszty op zap pocz zap bież amorty

ą

*

(

)

. .

.

.

.

.







określa średni czas regulowania
zobowiązań.

<26
>6

W

skaźnik rotacji

aktywów stałych

sprzedaż netto

maj tek trwa y

_

ą

_

ł

określa wielkość sprzedaży netto
przypadającej na każdą zł majątku
trwałego.

Wskaźnik globalnej
rotacji aktywów

sprzedaż netto

aktywa

_

określa wielkość sprzedaży netto
przypadającej na każdą złotówkę
całego majątku firmy.

Wskaźniki oceny rynkowej akcji

Wskaźnik zysku na
jedną akcję

zysk netto

liczba akcji

_

_

ile przypada zysku netto na każdą
wyemitowaną akcję

Wskaźnik zyskowności
akcji

zysk netto

liczba akcji

cena rynkowa jednej akcji

_

_

_

_

_

informuje o stosunku zysku
przypadającego na jedną akcję do
ceny jaką należy za nią zapłacić

Analiza wskaźnikowa DuPonta

Rentowność sprzedaży
netto (ROS)

zysk netto

sprzedaż netto

_

_

informuje ile złotych zysku netto
przypada na jedną zł sprzedaży netto

Rotacja aktywów

sprzedaż netto

aktywa

_

informuje ile jed

nostek pieniężnych

sprzedaży netto przypada na 1 zł
zaangażowanego majątku.

Rentowność aktywów
(ROA) ROA = ROS *
rotacja aktywów

zysk netto

aktywa

_

określa ile jednostek pieniężnych
zysku netto przypada na 1 zł aktywów

Rentowność kapitału
własnego (ROE)=ROA*L

zysk netto

kapita w asny

_

ł_ ł

określa ile jednostek pieniężnych
zysku netto przypada na 1 zł kapitału
własnego.

Dźwignia (L)

aktywa

kapita w asny

ł_ ł

określa strukturę kapitału czyli ile razy
więcej jest kap. obcego od kap.
własnego.

Quick test

Wskaźnik udziału
kapitału własnego
(samofinan.)

kap w asny

aktywa

x

. ł

100%

określa stopień siły kapitału i
zadłużenia

Udział zysku i
amortyzacji w
przychodach (obrotach)

zdolność do generowania nadwyżek
pieniężnych (rentowność obrotu)
cash flow / obroty

Zyskowność aktywów

Zysk brutto odsetki od kredytu

Aktywa

.

_

_



efektywność wykorzystania majątku
trwałego (aktywów)

Zadłużenie w latach

kap obcy środki pien z krótkookr pap wart

roczna suma zysku brutto amortyzacja

.

.

.( _

.

.

.)

_

_

_





zadłużenie względne w relacji do
osiągniętej nadwyżki pieniężnej

Analiza finansowa - wskaźniki - WZORY

www.wkuwanko.pl

3

aktywa bieżące = Majątek obrotowy + rozliczenia międzyokresowe (B+C)
zobowiązania bieżące = zobowiązania krótkoterminowe + fundusze specjalne +
przychody przyszłych okresów (D+E)