Jacek Maliszewski Wielowymiarowa analiza techniczna na rynku walutowym

background image

Wielowymiarowa Analiza

Techniczna - WAT

Jacek Maliszewski – EFIX POLSKA

www.efixpolska.com

Zakopane
8 maja 2004

background image

DLACZEGO FOREX?

proces masowy,

prawo wielkich liczb,

płynność,

niskie koszta transakcyjne,

duża zmienność intraday

Wszystko to sprzyja stosowaniu

Analizy Technicznej

background image

Rodzaje kursów walutowych

Kursy podstawowe

- nie wynikają z

żadnego przekształcenia matematycznego;

są kwotowane na rynku międzybankowym:

Eur/Usd; Gbp/Usd; Usd/Chf; Usd/Jpy

Kursy krzyżowe

- mogą być kwotowane na

rynku międzybankowym lub nie; są

wynikiem przekształcenia matematycznego

kursów podstawowych:

Eur/Gbp; Eur/Jpy; Gbp/Chf;

Kursy odwrotne

- nie są kwotowane na

rynku międzybankowym; są odwrotnością

kursów podstawowych lub krosowych:

Usd/Eur; Chf/Usd; Usd/Gbp

background image

Naczynia połączone

Kursy krzyżowe

są ściśle ze sobą

powiązane - zależność matematyczna

Kursy podstawowe

są silnie

skorelowane - zależność stochastyczna

TEZA: Analizę Techniczną jednego rynku

należy stosować w powiązaniu z AT

innych rynków – czyli należy stosować

Wielowymiarową Analizę

Techniczną - WAT

background image

Przekształcenia kursów krzyżowych

Jeśli weźmiemy tylko pięć

najważniejszych (głównych) walut

światowych, to otrzymamy 10

kombinacji par walut oraz 10 ich

odwrotności. Jednak tylko cztery kursy

są od siebie niezależne – są to

kursy

podstawowe.

Wszystkie pozostałe kursy są

funkcyjną kombinacją czterech

podstawowych - są to

kursy krzyżowe

bądź

kursy odwrotne.

background image

Przekształcenia kursów krzyżowych

Kursy krzyżowe (cross)

Dwa dowolne kursy pozwalają na wyliczenie
trzeciego - krzyżowego

Eur/Usd = 1,2050/1,2053

Usd/Pln = 3,9120/3,9150

Eur/Pln = (Eur/Usd) * (Usd/Pln) {Bid*Bid;
Ask*Ask}

Eur/Pln = 4,7140/4,7187

Jeśli znamy Eur/Pln = 4,7140/4,7190

Wyliczamy Usd/Pln = (Eur/Pln) / (Eur/Usd)

Usd/Pln = 3,9111/3,9162 {Bid/Ask; Ask/Bid)

background image

Podstawowe przekształcenia kursów krzyżowych

EUR

USD

GBP

CHF

J PY

EUR

Podstawowy

Eur/Usd

Wyliczany z

podstawowych

Eur/Gbp = (Eur/Usd)

/ (Gbp/Usd)

Wyliczany z

podstawowych

Eur/Chf = Eur/ Usd *

Usd/ Chf

Wyliczany z

podstawowych

Eur/ J py = Eur/ Usd *

Usd/J py

USD

Odwrotność

podstawowego

Usd/Eur = 1 /

(Eur/Usd)

Odwrotność

podstawowego

Usd/ Gbp = 1 /

(Gbp/ Usd)

Podstawowy

Usd/ Chf

Podstawowy

Usd/J py

GBP

Odwrotność

podstawowego

Gbp/ Eur = 1 /

(Eur/ Gbp)

Podstawowy

Gbp/ Usd

Wyliczany z

podstawowych

Gbp/ Chf = Usd/Chf *

Gbp/ Usd

Wyliczany z

podstawowych

Gbp/ J py = Usd/ J py *

Gbp/ Usd

CHF

Odwrotność

wyliczanego

Chf/ Eur = 1 /

(Eur/Chf)

Odwrotność

podstawowego

Chf/ Usd = 1 /

(Usd/ Chf)

Odwrotność

wyliczanego

Chf/ Gbp = 1 /

(Gbp/ Chf)

Wyliczany z

podstawowych

Chf/J py = (Usd/J py) /

(Usd/ Chf)

J PY

Odwrotność

wyliczanego

J py/Eur = 1 /

(Eur/J py)

Odwrotność

podstawowego

J py/Usd = 1 /

(Usd/J py)

Odwrotność

wyliczanego

J py/ Gbp = 1 /

(Gbp/ J py)

Odwrotność

wyliczanego

J py/Chf = 1 /

(Chf/J py)

background image

Macierz wykresów WAT

background image

RODZAJE POWIĄZAŃ

Powiązania wsparć/oporów na
kursach krzyżowych,

Powiązania kierunków trendu na
kursach krzyżowych,

Powiązania fazy
wyprzedania/wykupienia rynku na
kursach krzyżowych.

background image

WSPARCIA I OPORY POWIĄZANE

Przykład:

Ustalono opory i wsparcia na rynkach:

Eur/Gbp

OP:0,6843;

WS:0,6623

Gbp/Usd

OP:1,8146;

WS:1,7352

Stosując wzory na kurs wynikowy wyznaczamy

wsparcie i opór na Eur/Usd

OP: 0,6843 * 1,8146 = 1,2417

WS: 0,6623 * 1,7352 = 1,1492

Porównujemy ze wsparciem i oporem

bezpośrednio zaznaczonym na wykresie

Eur/Usd

OP: 1,2433

;

WS: 1,1750

Wsparcia na GBP muszą być gdzieś wyżej

background image

WSPARCIA, OPORY I OBSZARY KONSOLIDACJI

Eur/Usd

Eur/Gbp

Gbp/Usd

0,6843

1,8146

0,6623

1,7352

1,2417

1,1492

Eur/Usd

Eur/Gbp

Gbp/Usd

0,6843

1,8146

0,6623

1,7352

1,2018

1,1874

Wsparcie

i

opór

Obszar

konsolidacji

background image

WSPARCIA, OPORY I OBSZARY KONSOLIDACJI

Jeśli Eur/Gbp przebije

opór

(

wsparcie

)

i jednocześnie Gbp/Usd przebije

opór

(

wsparcie

),

to Eur/Usd także powinien przebić

opór

(

wsparcie

).

Sygnały będą wiarygodne na tym rynku

Jeśli Eur/Gbp przebije

opór

(

wsparcie

)

i jednocześnie Gbp/Usd przebije

wsparcie

(

opór

),

to Eur/Usd nadal pozostanie w strefie konsolidacji.

Sygnały nie będą wiarygodne na tym

rynku.

background image

WSPARCIA I OPORY POWIĄZANE

background image

ZGODNOŚĆ TRENDÓW

Zgodnie z prawem przechodniości

Jeżeli

A > B

i

B > C

to

A > C

Jeżeli Eur jest silniejsze od Gbp

i

Jeżeli Gbp jest silniejsze od Usd,

to

Eur jest silniejsze od Usd

background image

ZGODNOŚĆ TRENDÓW

Jeśli na rynku Eur/Gbp MACD wskazuje

BUY

,

na rynku Gbp/Usd MACD także wskazuje

BUY

,

to pojawiający się sygnał

BUY

na Eur/Usd

JEST WIARYGODNY

Jeśli na rynku Eur/Gbp MACD wskazuje

BUY

,

na rynku Gbp/Usd MACD wskazuje

SELL

,

to na rynku Eur/Usd

NIE MA WIARYGODNEGO SYGNAŁU

ani

BUY

ani

SELL

background image

GRAF ZGODNOŚCI TRENDÓW

Gbp ? J py

Gbp ?? Chf

Eur > Gbp

Eur > Usd

Chf ? J py

Eur > J py

Gbp > Usd

Usd < J py

Eur > Chf

Gbp ? J py

Usd < Chf

background image

Macierz sygnałów trendu MACD

MACD-daily

EUR

USD

GBP

CHF

J PY

BUY

SELL BILANS Rank

EUR

BUY

BUY

SELL

BUY

3

1

2

2

USD

SELL

BUY

SELL

BUY

2

2

0

3

GBP

SELL

SELL

SELL

BUY

1

3

-2

4

CHF

BUY

BUY

BUY

BUY

4

0

4

1

J PY

SELL

SELL

SELL

SELL

0

4

-4

5

MACD-weekly

EUR

USD

GBP

CHF

J PY

BUY

SELL BILANS Rank

EUR

SELL

SELL

SELL

SELL

0

4

-4

5

USD

BUY

BUY

BUY

BUY

4

0

4

1

GBP

BUY

SELL

SELL

SELL

1

3

-2

4

CHF

BUY

SELL

BUY

SELL

2

2

0

3

J PY

BUY

SELL

BUY

BUY

3

1

2

2

Buy/Sell

0/3

najmniej wiarygodny sygnał - całkowity brak zgodności

Buy/Sell

1/2

mało wiarygodny sygnał

By/Sell

2/1

wiarygodny sygnał

Buy/Sell

3/0

najbardziej wiarygodny sygnał - pełna zgodność

background image

WYKUPIENIE I WYPRZEDANIE RYNKU

Zgodne sygnały

Brak zgodności

sygnałów

Eur/Usd

Eur/Gbp

Gbp/Usd

Eur/Usd

Eur/Gbp

Gbp/Usd

??

background image

Zgodnie z zasadą przechodniości

Jeżeli na rynku Eur/Gbp mamy fazę

wykupienia

(

wyprzedania

)

i na rynku Gbp/Usd mamy także fazę

wykupienia

(

wyprzedania

),

to na rynku Eur/Usd mamy fazę

wykupienia

(

wyprzedania

).

Jeśli na wykresie Eur/Usd mamy właśnie taką sytuację,

to sygnały są wiarygodne – odszumione

Jeżeli na rynku Eur/Gbp mamy fazę

wyprzedania

(

wykupienia

),

a na rynku Gbp/Usd mamy fazę

wykupienia

(

wyprzedania

),

to na rynku Eur/Usd może być stan dowolny.

sygnały te są niewiarygodne.

WYKUPIENIE I WYPRZEDANIE RYNKU

background image

MACIERZ STANU RYNKÓW

background image

Kurs Złotego w ramach WAT

Kiedy Złoty słabnie (deprecjacja)?

Kiedy się umacnia (aprecjacja)?

Przykład

Eur/Pln = 4,70 ---> 4,75

Usd/Pln = 3,95 ---> 3,90

Złoty się

umocnił

czy

osłabił

?

Ani nie umocnił ani nie osłabił

background image

Kurs Złotego w ramach WAT

Sprawdźmy

Koszyk/Pln = (Eur/Pln + Usd/Pln) /

2

Koszyk/Pln = 4,3250 ---> 4,3250

Za

Dolara i Euro trzeba zapłacić tyle samo,

czyli Złoty utrzymał notowania względem Koszyka

Ciekawostka

Eur/Usd = 1,1899 ---> 1,2179

Euro umocniło się do Dolara

background image

Możliwe trendy na rynku Złotego

Złoty słabnie

(

Koszyk drożeje

)

a)

Dolar umacnia się do Euro

b) Dolar bez zmian do Euro
c)

Dolar słabnie do Euro

Złoty bez zmian (Koszyk bez zmian)

a)

Dolar umacnia się do Euro

b) Dolar bez zmian do Euro
c)

Dolar słabnie do Euro

Złoty się umacnia

(

Koszyk tanieje

)

a)

Dolar umacnia się do Euro

b) Dolar bez zmian do Euro
c)

Dolar słabnie do Euro

background image

Kurs Koszyk/Pln – świece dzienne

1

8

December

15

22

5

2004

12

19

26

2

9

February

16

23

1

8

March

15

22

29

5

April

13 19

26

3
May

10

17

24

31

7

J une

14

21

28

Bullish

Bullish

Bullish

Bearish

Bearish

4.15

4.20

4.25

4.30

4.35

4.40

4.45

4.15

4.20

4.25

4.30

4.35

4.40

4.45

PLN BASKET (4.39640, 4.39640, 4.34100, 4.34160)

background image

Kurs Koszyk/Pln – świece tygodniowe

Apr May J un J ul Aug Sep

Nov Dec2003

Mar Apr May J un J ul Aug Sep

Nov Dec 2004

Mar Apr May

J ul Aug Sep

Nov Dec 2005

Bullish

Bullish

Bullish

Bullish

Bullish

Bearish

Bearish

3.85

3.90

3.95

4.00

4.05

4.10

4.15

4.20

4.25

4.30

4.35

4.40

4.45

3.85

3.90

3.95

4.00

4.05

4.10

4.15

4.20

4.25

4.30

4.35

4.40

4.45

PLN BASKET (4.42740, 4.42960, 4.34100, 4.34160)

background image

Życzy udanych inwestycji

www.efixpolska.com

Jacek Maliszewski

e-mail: jm@efixpolska.com

telefon: 601-247-423


Document Outline


Wyszukiwarka

Podobne podstrony:
Opracowanie systemu informatycznego z automatycznym zawieraniem transakcji na rynku walutowym(1)
eco sciaga, 62. Interwencja na rynku walutowym, Prawo popytu - wraz ze wzrostem ceny danego dobra, z
Rodzaje+transakcji+na+rynku+walutowym, międzynarodowe stosunki gospodarcze
Najważniejsze pojęcia na rynku walutowym
MGO LW WK 007 Równowaga na rynku walutowym podejście elastycznościowe, warunek Marshalla Lernera
Anna Gruszecka Analiza techniczna na GPW podstawą decyzji inwestycyjnych
Opracowanie systemu informatycznego z automatycznym zawieraniem transakcji na rynku walutowym
System informatyczny wspomagający podejmowanie decyzji na rynku walutowym
Analiza konkurencji na rynku samochodów osobowych w Polsce
Analiza Techniczna Wykresów?nowych Na Rynku Forex (2)
Analiza Techniczna Wykresów Cenowych Na Rynku Forex

więcej podobnych podstron