Lipiec 2010. Numer 1/2010 (1). Twoja miesięczna porcja informacji z rynku funduszy.
(analizy, oceny, rynek funduszy w lipcu 2010) Analizy, ciekawostki, raporty, przegląd Internetu.
F U N D U S Z E I N W E S T Y C Y J N E T O N I E G R A . Z A C Z N I J S K U T E C Z N I E I N W E S T O W A Ć
Szkolenie: Fundusze to nie lokata.
TEMAT NUMERU: (strona 3)
Pierwszego sierpnia w Warszawie 16
Struktury nie zachwyciły! Dlatego ...
uczestników brało udział w 58. edycji
... pokażemy jak każdy samodzielnie może
całodniowego szkolenia. Do końca wakacji
stworzyć produkt strukturyzowany.
możesz skorzystać w starej cenie 50 zł
W oparciu o fundusze.
taniej (297 zł). Od 1 września cena
szkolenia wzrasta do 427 zł.
Dla kogo? dla ostrożnych inwestorów.
Co to daje? Gwarancja kapitału. I szansa na Najbliższe edycje to: Katowice (14.08),
Gdańsk (21.08), Toruń (22.08), Szczecin
zysk 2-3 razy większy niż lokata.
(28.08) oraz Zielona Góra (29.08).
CZY WIESZ, ŻE... (strona 2)
W Toruniu, Szczecinie i Zielonej Górze
ponownie szkolenie dopiero na koniec roku.
...jest fundusz, który w ostatnich 7 latach
zarabiał ponad 45% średniorocznie...
Informacje, Zapisy: www.opiekuninwestora.pl/szkolenie
Przeczytaj jak to możliwe!
BYLIŚMY NA: (strona 2)
STRUKTURY NIE ZACHWYCIA
Y
New Connect Convention we Wrocławiu.
Chcę podzielić się z Tobą jednym zdaniem z
Kryzys na giełdach w 2008 roku spowodował
tego wydarzenia.
zwiększenie zainteresowania produktami
strukturyzowanymi. Polacy zainwestowali
KRYTYCZNYM OKIEM: (strona 2)
miliardy złotych w obietnice możliwości dużych
Pioneer nie popisał się najnowszą informacją
Możesz zarobić
zysków - za to z gwarancją kapitału.
prasową o 18-leciu działalności.
kilkanaście
1460% zysku w 18 lat brzmi doskonale.
Wystarczyło zaufać specjalistom, którzy
procent rocznie.
Ale tak naprawdę zarobić można było jedynie
potrafią przewidzieć np. cenę kawy, ropy,
W najgorszym
191%. Przeczytaj jako to możliwe... innych towarów czy też po prostu kurs waluty,
razie  wyjdziesz
wartość indeksu giełdowego.
na zero
PRZYKA
ADOWA ANALIZA: (strona 7-8)
W najprostszej postaci produkt strukturyzowany działa
Jak radziły sobie fundusze obligacji dla
następująco: jeżeli firma, która stworzyła produkt dobrze
inwestycji trwających pół roku? Czyli Oceny
przewidzi przyszłość - możemy zarobić nawet ponad 20% rocznie.
portalu opiekuninwestora.pl w praktyce.
Jeżeli się nie uda - cóż, przynajmniej mamy zapewniony (w
PRZEŚWIETLAMY STATUTY: (strona 5)
większości przypadków) zwrot wpłaconego kapitału. Co w
porównaniu do strat ponad 50% w funduszach w roku 2008 (gdy
Czyli dlaczego fundusz z nazwą  GOLD
nie pilnowano własnych inwestycji) brzmi przekonująco.
wcale nie inwestuje w złoto? I jakie to ma
dla Ciebie znaczenie...
Jeżeli coś się nie uda - zarządzający zawsze może zrzucić winę na
 nagłą, niespodziewaną zmianę sytuacji na rynkach .
CO NOWEGO W PORTALU: (strona 9)
To prawdopodobnie chciałaby zrobić większość twórców
Nowe funkcjonalności. Plany rozwojowe.
struktur, które zakończyły się w ostatnich miesiącach...
Co to ma wspólnego z funduszami? c.d. na stronie 3
STRATEGIE INWESTOWANIA: (strona 4)
Dwa rodzaje długu. Zasłyszane na
Wyniki strategii inwestowania. Tych
NewConnectConvention 2010
długoterminowych i krótkoterminowych.
Firma może pozyskać kapitał w różny
OFERTY DLA DORADCÓW, KLIENTÓW:
sposób. Na przykład: emitując
(strona 9)
obligacje, biorąc pożyczkę w banku.
Pieniądze te musi oddać.
Użyj kuponu OFERTA10 aby
Zaciąga wtedy dług finansowy.
wypróbować abonament podstawowy
Firma może pozyskać kapitał poprzez emisję akcji. Tak
przez miesiąc w cenie 10 zł.
pozyskanych pieniędzy nie musi oddawać.
www.opiekuninwestora.pl/kupon
Zaciąga wtedy jedynie dług moralny wobec inwestorów,
którzy w spółkę uwierzyli...
7 LAT I 1480% WZROSTU W FUNDUSZU! PANOWIE Z PIONEER MYDL
OCZY INWESTORÓW?
Jak zarabiać 48% średniorocznie przez 7 lat? Najnowszej notatce prasowej z okazji 18-lecia funduszy
inwestycyjnych Pioneer w Polsce nie można zarzucić
Takich zysków dostarcza inwestorom fundusz
błędnych danych...
Legg Mason Własności Pracowniczej PKO
Specjalistyczny.
... można zarzucić niedopowiedzenie ważnych faktów.
Specjalistyczny - nie oznacza, że pracuje w nim
grupa najlepszych wróżbitów... Cały sekret
kryje się w statucie funduszu. "Do Funduszu
trafia 15% środków uzyskanych ze
sprzedaży majątku PKP S.A., między innymi
Faktów istotnych. Czyżby Prezes Pioneer TFI zapomniał o
nieruchomości oraz udziałów w spółkach
tym jaka była inflacja w tym czasie? O tym ile zarabiały lokaty
zależnych" Stąd częste "nagłe" wzrosty na
bankowe? Zysk 16% rocznie (w porównaniu do obecnych 5%
wykresie funduszu. Po sprzedaży fragmentu
na lokacie) wprowadza początkujących inwestorów w błąd
majątku PKP część (15%) wpływu ze
- pokazuje jak łatwo zarabiać w długim okresie zostawiając
sprzedaży jest po prostu dokładana do
pieniądze w jednym funduszu. To przecież 10% lepiej niż
funduszu i rozkłada się równomiernie na
lokata! Fakty są niestety inne:
jednostki uczestnictwa.
Lokata w tym samym czasie dała zysk: 1030%.
Szkoda, że nie można tego funduszu
Wynik 1446% po uwzględnieniu inflacji - kurczy się do ledwie
zakupić (ilość jednostek jest stała, i była
191%. Czyli z 10 zł w lipcu 1992 dziś realnie mamy 29 zł.
rozdysponowana wśród 380 tysięcy
Prawda, że 155 wygląda lepiej? Jak to w reklamie.
uprawnionych - osób związanych z PKP).
http://blog.opiekuninwestora.pl/w/xjgfq
BYLIŚMY NA NEW CONNECT CONVENTION 2010 WE WROCA
AWIU
Uczestnicy, jak co roku dopisali. Wielki ukłon w stronę GPW za
zorganizowanie darmowego transportu autokarowego z kilkunastu miast w
Polsce. Warto tę imprezę odwiedzić za rok. http://www.ncconvention.pl/
To spotkanie społeczności rynku NewConnect (spółek, inwestorów,
autoryzowanych doradców, domów maklerskich, mediów itp.) do tego
stoiska spółek i autoryzowanych doradców oraz spotkania z ekspertami.
Forma wykładów merytorycznych przeplatanych prezentacjami spółek była ciekawa. Wiele wykładów, krótkich -
acz treściwych pozwalało poznać rynek New Connect. Prawdziwa siła - jak zwykle w rozmowach kuluarowych:)
POMOCNIK INWESTORA - OPROCENTOWANIE LOKAT BANKOWYCH (NIE DAJ SI
REKLAMIE...)
http://blog.opiekuninwestora.pl/w/iuzfy
Widząc kolejną reklamę nowych niebieskich
granulek w proszku do prania -
podchodzimy do takiej informacji z rezerwą.
Zaskakująco łatwo przyjmujemy na wiarę to
co mówi się o wynikach funduszy.
Szczególnie tych długoterminowych.
Dlatego warto mieć porównanie. Na
przykład do lokat bankowych.
Zadanie dla Ciebie: sprawdz
ile zarobił fundusz Pioneer Zrównoważony w 15 lat. (1995-2010) a potem
porównaj z powyższą tabelką - zyskiem na lokacie 387%. Zauważ proszę, że eksperymentu nie dokonujemy
 w dołku -czyli w lutym 2009, ale już po tym jak giełdy odrobiły sporą część strat z roku 2008...
Strona 2
Struktura - jak to działa?
Jak zapewnić gwarancję kapitału? W największym uproszczeniu - inwestując dużą część pieniędzy
wpłaconych w bezpieczne instrumenty, tak, aby po wypłacie zapewnić 100% zwrotu wpłaconych środków.
Jak w takim przypadku dać szansę na duży zysk? Wystarczy jak najbardziej  agresywnie zainwestować np.
7% wpłaconych pieniędzy. Po to aby mieć szansę na zysk 200%, 300%. Policzmy: 7% z zainwestowanych
10.000 zł to 700 zł. Jeżeli te 700 zł zarobi raptem 2-krotnie - mamy wtedy 700zł + 1400 zł zysku = 2100 zł.
Pozostałe 93% inwestycji w ciągu roku zarabia tak, aby  wyjść na zero - czyli uzyskać 10.000 zł. I w ten sposób
2100 zł daje 21% zysku ze struktury.
Trzeba jedynie zarobić te 200% z części agresywnej. Jak to zrobić? Wystarczy odpowiedni  zakład - o cenę
ropy, o poziom indeksu giełdowego, o kurs Euro. Zawsze znajdzie się druga strona, która ma całkowicie
odmienne przewidywania co do przyszłości.
Większość struktur, które zakończyły się w ostatnich 12 miesiącach zarobiła mniej niż lokata. A wiele
zrealizowało swój  czarny scenariusz - zwróciło inwestorom kapitał...
Struktura - zrób to sam!
Jeżeli liczy się dla Ciebie gwarancja kapitału - możesz to zrobić. To naprawdę proste.
Przykładowo dla inwestycji 1 rocznej zastosuj 3 proste zasady:
Podziel inwestycję 80/20
80% w fundusze pieniężne, 20% w agresywne
Część agresywną - inwestuj agresywnie
np. w fundusze akcji zagranicznych, surowcowe
Nie pozwól na stratę ponad 20% części agresywnej
Stosując zasadę Kroczącego Stop Loss *)
*) Kroczący Stop Loss - ustawiony na 12% - 15%. h t t p : / / b l o g . o p i e k u n i n w e s t o r a . p l / w / e h i s y
Efekty?
To między innymi: gwarancja kapitału (trudno zarobić mniej niż 1%), szansa na zysk 2-3 razy większy niż na
lokacie, ciągły dostęp do kapitału, pełna kontrola nad inwestycją.
Gdy mamy pecha: i część agresywna traci 15%...
... końcowy wynik po opodatkowaniu to ... zysk 0,8%
Gdy mamy pecha: i część agresywna wychodzi na zero
... końcowy wynik po opodatkowaniu to ... zysk 3,8%
A to prawie jak lokata bankowa 5% po opodatkowaniu.
Fundusze akcyjne, w tym zagraniczne potrafią zarabiać dużo
ponad 50%. Czasem ponad 100% w ciągu roku. Co będzie,
gdy zarobią 50%?
Część agresywna naszej inwestycji zarabia 50%...
... końcowy wynik po opodatkowaniu to ... zysk 11,9%
A to prawie 3x tyle co lokata bankowa 5% po opodatkowaniu.
Powyższe obliczenia zakładają zysk z funduszy pieniężnych na poziomie 5%.
http://blog.opiekuninwestora.pl/w/mvegf
Uwaga - z uwagi na krótkoterminowość takiej inwestycji - warto taką inwestycję realizować na internetowych
platformach nie pobierających żadnych opłat za inwestowanie w fundusze.
NA BLOGU - STRUKTURY NIE POPISAA
Y SI
JAK ZRZUCIĆ ODPOWIEDZIALNOŚĆ?
Wyniki produktów strukturyzowanych jak na Aby nikt nie zarzucał, że firma oferująca strukturę pomyliła
razie rozczarowują. Na blogu zebraliśmy wyniki się w przewidywaniu przyszłości ... najwygodniej
kilku raportów. Rzadko zarabiało się lepiej niż dać wybór Klientowi.
na lokacie. Często zysk = 0. Twórcy struktur
Tak postąpił mBank. Oferując trzy struktury oparte o kurs
nadal zachęcają do inwestowania. Sądząc po
EURO. Jedną na wzrost, drugą na spadek, a trzecią na
ciągłych wpłatach - jak widać skutecznie.
stabilizację kursu.
http://blog.opiekuninwestora.pl/w/gjexj
http://blog.opiekuninwestora.pl/w/bwirc
Strona 3
GIEA
DA W LIPCU 2010 GIEA
DA OD POCZ
TKU ROKU
Lipiec był udanym miesiącem dla inwestujących w Od początku roku giełda nie może zdecydować się na
fundusze akcji. Opisuje to wiele portali publikując jednoznaczny kierunek - wzrosty? A może spadki?
rankingi funduszy za miesiąc lipiec. Szkoda, że nikt nie
Niebieską ramką przedstawiono lipiec. Wzrosty
przewidywał lipca jako miesiąca wzrostów na giełdzie.
rozpoczęły się akurat w pierwszych dniach lipca...
Osoby, które na początku lipca zaryzykowały inwestycje
Jeżeli w lipcu Twoje pieniądze nie zarabiały w
agresywne - mogły zarobić w funduszach akcji od 2%
funduszach akcji - nie martw się. Naprawdę niewiele
do 10%. W takiej sytuacji tym bardziej pomyśleć o
osób akurat wybrało fundusze akcji w pierwszych
zabezpieczaniu zysków - czyli wycofania się gdy
dniach lipca.
zaczną się spadki.
EUR: 4,01 (-3,3%) USD: 3,07 (-7,3%) CHF: 2,95 (-4,8)
LIPIEC NA RYNKU KRAJOWYCH FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH
Fundusze pieniężne zarobiły od 0,2% (Pioneer Gotówkowy) do 0,9% (UniKorona Pieniężny)
Fundusze obligacji zarobiły od 0,0% (Allianz Obligacji) do 1,7% (Skarbiec Depozytowy)
Fundusze mieszane: począwszy od strat 8,4% (Allior Short) do 16,0% (Quercus lev)
Fundusze akcji: zarobiły od 2,8% (Allianz Akcji) do 10,3% (UniKorona Małych Średnich Spółek)
STRATEGIE INWESTOWANIA - WYNIKI ZA LIPIEC.
Strategia Darwin Defender w lipcu
Zgodnie z zasadami strategii Darwin Defender miesiąc lipiec był kolejnym, w trakcie którego strategia
wskazywała inwestowanie w fundusze bezpieczne. Czyli fundusze pieniężne lub, dla stosujących
modyfikacje - w fundusze obligacji.
Fundusze akcji przez cały lipiec zarabiały. Na koniec miesiąca można zadać pytanie - dlaczego strategia nie
wskazała zmiany sposobu inwestowania? Odpowiedz
jest prosta - Nie zdarzyło się, aby dwa fundusze
(monitorowane w strategii) przekroczyły próg +10%. Choć było już bardzo blisko.
Strategie krótkoterminowe - Kroczący Stop Loss i Strategia Zysku 101
Od sierpnia będziemy publikować wyniki inwestycji
krótkoterminowych oraz Strategii Zysku 101.
Oczywiście za pomocą Kroczącego Stop Loss w
portalu. Co miesiąc rozpoczynać będziemy nowe
inwestycje - z horyzontem 1 rocznym. Inwestując
agresywnie. W kolejnych numerach miesięcznika
będziemy publikować aktualne wyniki tych strategii.
Strona 4
Prześwietlamy statuty funduszy.
Temat na dziś: Czy słowo GOLD oznacza złoto?
BlackRock World Gold Fund
CZY WIESZ ŻE...
Ciekawostka: wbrew pozorom fundusz ten nie inwestuje w złoto!
Fundusze akcyjne mogą inwestować w akcje przedsiębiorstw. Nie mogą inwestować z towary,
nieruchomości. Tak samo jest w przypadku funduszu BlackRock Wold Gold Fund.
CO TO OZNACZA W PRAKTYCE?
To, że wyniki funduszu nie są dokładnym odzwierciedleniem cen złota. Fundusz inwestuje w akcje spółek
związanych z wydobyciem złota oraz innych szlachetnych kruszców.
Oznacza to, że wyniki funduszu zależą dodatkowo od sytuacji na giełdach światowych.
Podczas bessy na rynkach finansowych - gdzie akcje są panicznie wyprzedawane, inwestorzy często
 nie patrzą na to czym zajmuje się spółka giełdowa - sprzedają coraz taniej akcje aby odbezpieczyć
zainwestowany kapitał. Ma to wpływ także na ceny akcji firm wydobywczych.
A to oznacza, że choćby ceny
złota rosły, nasze pieniądze
zainwestowane w taki fundusz
mogą tracić... Nie dzieje się tak
zawsze. Ale to ryzyko warto mieć
na uwadze.
CENA ZA
OTA
A WYNIKI FUNDUSZU
W okresie 1.05.2008 - 1.08.2010:
cena złota (PLN)
wzrosła o 89 %.
fundusz BlackRock Wold
Gold Fund zarobił 38%.
Wykres ceny złota w przeliczeniu na PLN w okresie 1.05.2008 - 1.08.2010
CHARAKTERYSTYKA FUNDUSZU
Fundusz inwestuje na całym świecie co najmniej 70% swoich aktywów netto w udziałowe papiery wartościowe
spółek prowadzących przeważającą część swojej działalności w dziedzinie wydobycia złota.
Fundusz może również inwestować w udziałowe papiery wartościowe spółek prowadzących przeważającą
część działalności w dziedzinie wydobycia innych metali szlachetnych i minerałów oraz zwykłych metali i
minerałów. Fundusz nie posiada złota ani metali.
Gdzie i w co inwestuje fundusz (stan na 30.06.2010):
Według miejsca: Ameryka Pn. 59%, Australia i Azja: 14%, Południowa Afryka: 10%, Europa: 9%
W co inwestuje: Złoto: 83,3%, Inne metale i kamienie szlachetne 13,7%
10 spółek, w których fundusz ma ulokowaną największą ilość kapitału
Strona 5
Edukacja
Czyli polecana lektura i nie tylko
POTRAKTUJ INWESTOWANIE TAK JAK PROJEKT
Miesięcznik Business Coaching (www.businesscoachingmag.pl) zgodził się na udostępnienie pełnej wersji
artykułu o krótkoterminowym inwestowaniu.
Nareszcie, pierwszy przelew zrobiony -  Kochanie! Zaczęliśmy oszczędzać na edukację naszego dziecka
i na naszą emeryturę. Mamy wreszcie tę polisę inwestycyjną, i zgodnie z profilem ryzyka, który przed chwilą
zbadaliśmy 50% wpłaciliśmy w fundusze akcyjne, 30% w fundusze obligacji i 20% w fundusze pieniężne. Co
miesiąc wpłacać będziemy nadwyżkę finansową 500 zł. Zrobiłem już nawet stałe zlecenie przelewu. - pan
Marek jeszcze nie ochłonął po zapoznaniu się z siłą procentu składanego przy zyskach raptem 12% rocznie.
A fundusze w 2009 roku zarabiały nawet 80%.
 Też się cieszę. Przez te systematyczne wpłaty będziemy uśredniać cenę gdy będą spadki na giełdach i
zarobimy spokojnie 2 razy tyle co na lokacie. Zrobić Ci herbaty? A potem wreszcie zdecydujemy gdzie w tym
roku jedziemy na narty! - miłym głosem oznajmiła Karolina
Ciąg dalszy przeczytasz w pliku PDF do pobrania na stronie http://blog.opiekuninwestora.pl/w/kvozd
Teoria funduszy inwestycyjnych.
Wszystko co warto wiedzieć o teorii funduszy inwestycyjnych dostępne w
kursie e-leariningowym Izby Zarządzających Funduszami i Aktywami.
Kurs jest bezpłatny. Dostępny na stronie:
www.learnway.izfa.pl
Warto sprawdzić: Raporty W przygotowaniu: Raporty
www.opiekuninwestora.pl/raporty www.opiekuninwestora.pl/raporty
Najnowsze: Pojawią się w sierpniu:
Szczegółowe wyniki strategii Koszty zarządzania a wyniki funduszy. Dlaczego nie
Darwin Defender. mają wiele wspólnego?
Portfele modelowe w polisach Analiza wyników funduszy aktywnej alokacji.
inwestycyjnych - czy to się opłaca? Dlaczego strategia Darwin Defender zarabiała więcej?
Antyedukacja: Absolutnie nie zgadzamy się z ...
Portal BZ WBK (Zarządzający funduszami Arka) przekonuje, że gdy tracisz - możesz się cieszyć...
Tak to przynajmniej wynika z opisu, pojawiającego się na kilku stronach portalu www.arka.pl:
http://blog.opiekuninwestora.pl/w/rhouu
Polemikę z tym podejściem można przeczytać na stronie: http://blog.opiekuninwestora.pl/w/qytax
Strona 6
Oceny portalu w praktyce - fundusze obligacji. Analiza 6 miesięczna.
Dziś przykład analizy jakości zarządzania funduszami obligacji dla inwestycji 6 miesięcznych.
Przyjęliśmy bardzo praktyczne założenie - nie jest tak, że każdy inwestor sprzedał fundusz obligacji akurat
1.08.2010. Inwestorzy mogli sprzedać fundusze obligacji w dowolnym dniu.
Dlatego w odróżnieniu od rankingu  na koniec miesiąca analiza obejmuje okres 3x dłuższy niż inwestycja. Czyli
1,5 roku. Zbadaliśmy wyniki inwestycji trwających dokładnie 6 miesięcy rozpoczętych w dowolnym dniu w
okresie od 01.02.2009 do 01.02.1010. Czyli 247 rzeczywistych inwestycji (tyle było dni, w których można było
zakupić fundusze). Ostatnią datą jest 01.02.2010 - ponieważ półroczna inwestycja kończy się 1.08.2010.
Pozwala to na zbadanie funduszy obligacji w ostatniej sytuacji rynkowej. Każdy fundusz miał dokładnie takie
same szanse. Ten sam okres: 1,5 roku. Ten sam rynek: rynek obligacji. Te same 247 dni, w których
rozpoczynano wirtualne inwestycje. Ten sam czas trwania pojedynczej inwestycji: 6 miesięcy.
Taki sposób porównań należy wykorzystać do wyboru najlepszych funduszy z danej grupy. Najlepszych - czyli
tych, które uzyskują systematycznie lepsze wyniki od innych.
Przy czym - w metodologii ocen funduszy portalu Opiekun Inwestora inne fundusze zostaną zaproponowane
dla inwestora ostrożnego, inne dla inwestującego agresywnie, a inne dla profilu: rozważny. Poniższa analiza
dotyczy inwestora o profilu rozważnym.
Legenda:
Min - najgorsza z inwestycji. Czyli: żadna z 247 badanych 6
Dla zainteresowanych:
miesięcznych wpłat nie zarobiła mniej niż...
Ocena dla profilu rozważnego to
Max - najlepsza z inwestycji. Czyli: żadna z 247 badanych 6
mediana wyników - oznacza, że połowa z
miesięcznych wpłat nie zarobiła więcej niż...
247 inwestycji zarobiła w pół roku więcej
Ocena (dla profilu rozważnego) - pozwala na ułożenie
niż wartość w kolumnie Ocena.
funduszy od najlepszego do najgorszego.
Jak czytać tabelę? Na przykładzie kilku funduszy z tabelki...
Na początek dwa lepsze fundusze:
Fundusz Amplico Obligacji w pół roku z reguły zarabiał ponad 8,8%. Największy pechowiec zarobił nie
mniej niż 1,9%. Największy  szczęściarz , który wybrał najlepszy z 247 dni i trzymał pieniądze w tym
funduszu przez pół roku zarobił nie więcej niż 14,7%. Szansa jak 1:247... czyli 0,4%...
Fundusz SKOK Obligacji w pół roku z reguły zarabiał ponad 5,7%. Największy pechowiec zarobił nie mniej
niż 4,2%. Największy  szczęściarz , który wybrał najlepszy z 247 dni i trzymał pieniądze w tym funduszu
przez pół roku zarobił nie więcej niż 8,2%.
Potencjał zysków i strat w funduszu Amplico to: 1,9% - 14,7%. Widać dużą zmienność wyników funduszu.
Przeciwieństwem jest fundusz SKOK Obligacji - jego potencjał zysków i strat to: 4,2% - 8,2%.
A teraz o PZU Polonez:
Fundusz PZU Polonez w pół roku z reguły zarabiał ponad 2,5%. Największy pechowiec zarobił nie mniej
niż 1,1%. Największy  szczęściarz , który wybrał najlepszy z 247 dni i trzymał pieniądze w tym funduszu
przez pół roku zarobił nie więcej niż 3,9%.
Strona 7
Oceny portalu w praktyce - fundusze obligacji. Analiza 6 miesięczna. c.d.
Podsumowanie
PZU Polonez vs. Skok obligacji Najgorszy w zestawieniu fundusz: Allianz Obligacji.
Widać wyraz
nie, że PZU Polonez to fundusz o Jako jeden z trzech funduszy obligacji z ponad 30-tu
stabilnych wynikach półrocznych. Choć bardzo potrafił przynieść w pół roku stratę. Bywało zarówno
słabych. Nietrudno nie zauważyć, że największy minus 6% jak również plus 6%. Optymizmem nie
szczęściarz, który inwestując w fundusz PZU Polonez napawa ocena funduszu - czyli mediana. Połowa z 247
wybrał najlepszy dzień, w którym fundusz zarobił inwestycji w ten fundusz zakończyła się wynikiem
najwięcej (3,9%) uzyskał wynik gorszy niż największy gorszym niż minus 1,5%.
pechowiec w funduszu SKOK Obligacji (4,2%).
Do bieżącej analizy funduszy zalecamy oceny 1- lub 3-miesięczne.
Analizy półroczne, roczne, oraz krótkoterminowe: 2-tygodniowe
powinny służyć zainteresowanym do szczegółowej analizy funduszy.
Największego pecha mają inwestorzy, którzy zaczęli przygodę z
Zaskakująca
funduszami w I półroczu 2009 roku i wybrali fundusze akcji!
teza:
Od tego czasu fundusze akcji zarobiły często ponad 60%.
Niestety - to z pewnością uśpi ich czujność. Z reguły taka inwestycja
nie opiera się o żadną strategię inwestowania.  Przecież to działa
Zaskakujące
można pomyśleć. Ledwie półtora roku i już 60% zysku.
wytłumaczenie:
Niestety - zysk jest bardzo wirtualny, gdy go nie zabezpieczymy.
A czy Ty masz już swoją strategię inwestowania na wypadek spadków?
Pan Karol już ma. Właśnie ją zapisuje...
Czy to potrzebne? Matematyka procentów jest bezlitosna...
Czy wiesz ile trzeba stracić aby 60% zysku odeszło w niepamięć? To nie strata jest wirtualna, jak to próbuje
się wmówić inwestorom. To zysk jest wirtualny, jeżeli go odpowiednio nie zabezpieczymy przenosząc zarobione
pieniądze do funduszy bezpiecznych.
Policzmy:
Inwestuję 10.000 zł. Mój fundusz akcji zarabia 60%. Na koncie mam 16.000 zł.
Mój fundusz traci 38%. Tu ważna uwaga: procentów nie odejmujemy:) 38% traci cały portfel, czyli 16.000 zł.
Z 16.000 zł zostaje ...9.920 zł. Czyli mniej niż wpłaciłem.
Strona 8
PORTAL - NOWOŚCI - ABONAMENT PODSTAWOWY PORTAL - PLANY ROZWOJU
Od ponad miesiąca dostępny jest nowy - uproszczony W miesiącach sierpniu i wrześniu:
abonament w wersji Podstawowej.
wprowadzane będą niewielkie modyfikacje
To dokładnie to co najważniejsze aby skutecznie w układzie stron po zalogowaniu.
inwestować. Bez dodatkowych funkcji.
nowy sposób zarządzania Ulubionymi
Otrzymujesz:
dodatkowa prezentacja nazw funduszy w
gotową strategię inwestowania Darwin Defender sposób obowiązujący w poszczególnych
produktach inwestycyjnych (np. Skandia
możliwość tworzenia alarmów Kroczącego Stop
posiada własne kody funduszy)
Loss - dla inwestycji krótkoterminowych.
nowy sposób prezentacji zaawansowanych
oceny funduszy według analizy dynamicznej
analiz funduszy w abonamencie Standard i
Profesjonalnym
pracujemy nad dodatkowymi strategiami
inwestowania dla użytkowników abonamentu
profesjonalnego
nowe powiadomienia 5-10-15 czyli: jak daleko
od górki/ dołka są wybrane fundusze / indeksy
giełdowe
10.08.2010 roku. To będzie ważny dzień.
Dokładnie 2 lata, 2 miesiące i 2 dni wcześniej zadebiutował portal www.opiekuninwestora.pl.
Z tej okazji przez 2 tygodnie (od 10.08 do 24.08)
wypróbuj usługi portalu (abonament podstawowy).
Użyj kuponu OFERTA10 aby wypróbować
abonament podstawowy przez miesiąc w cenie 10 zł.
Przejdz
na stronę: www.opiekuninwestora.pl/kupon i
sprawdz
jak wykorzystasz powyższy kupon.
Szkolenia zamknięte dla firm Doradztwa Finansowego
Prowadzimy szkolenia dla dystrybutorów produktów inwestycyjnych.
To wiedza, o której nie mówi się na szkoleniach prowadzonych przez TFI lub TUnŻ...
Szkolenie dopasujemy dla produktów, które dystrybuuje Twoja firma.
To kilka nowych argumentów sprzedażowych.
To wiedza jak pomóc Twoim Klientom skutecznie inwestować.
Po ofertę dla Twojej firmy lub zespołu konsultantów napisz na: [e-mail]
Zaoferuj abonament Twoim Klientom
Coraz więcej doradców i firm sponsoruje abonament dla swoich Klientów.
Coraz więcej doradców i firm oferuje Klientom nasze rozwiązania.
Czy wiesz, że: Jest 6 wersji współpracy firm Doradztwa Finansowego z Opiekunem Inwestora?
To np. możliwość opłacania abonamentów w cyklu miesięcznym.
Po ofertę dla Twojej firmy napisz na: [e-mail]
Strona 9
Na blogu
Inflacja - jak udowadniać, że jest nieistotna
publikując błędny wykres?
Czyli jak bardzo mylące jest pokazanie na jednym
wykresie inflacji obok wyników funduszy...
http://blog.opiekuninwestora.pl/w/aaejr
Pomocnik inwestora - oprocentowanie lokat
bankowych oraz inflacja w latach 1992-2010.
http://blog.opiekuninwestora.pl/w/kjxdg
http://blog.opiekuninwestora.pl/w/rgayl
Abonament Podstawowy - 10 minutowy film ze
szczegółowym opisem zasad działania abonamentu.
http://blog.opiekuninwestora.pl/w/kvqgn
Inflacja - jak to policzyć? Entliczek, pętliczek ...
Pamiętasz jeszcze te banknoty? .. czyli jak zrzucić ryzyko błędnych przewidywań
przyszłości przez analityków na Klienta.
A Ty jak myślisz? Kurs Euro w ciągu roku: wzrośnie?
Spadnie? A może pozostanie bez zmian?
Na blogu opisaliśmy w jaki sposób poprawnie
liczyć wpływ inflacji na nasze pieniądze.
Przeczytaj jak z tej niewiedzy skorzystał mBank...
Nie można po prostu odjąc inflacji od zysku.
O tym co można - przeczytasz w artykule.
http://blog.opiekuninwestora.pl/w/bhmsk http://blog.opiekuninwestora.pl/w/cziga
RAPORTY PORTALU
Na stronie www.opiekuninwestora.pl/raporty znajdziesz listę najnowszych analiz
opracowanych przez portal Opiekun Inwestora. Dla zarejestrowanych użytkowników
dostępne są po zalogowaniu. Jeżeli nie posiadasz konta w portalu - otrzymasz je
bezpłatnie - podając adres e-mail.
Warto sprawdzić też listę darmowych kursów e-mail: http://blog.opiekuninwestora.pl/w/eanxc
Strona 10
Zmiany na rynku funduszy inwestycyjnych w lipcu
NOWE FUNDUSZE
BRAK
ZMIANA POLITYKI INWESTYCYJNEJ
PZU FIO ENERGIA MEDYCYNA EKOLOGIA
(POPRZEDNIO: PZU FIO OPTYMALNEJ ALOKACJI)
SKARBIEC FIO SUBFUNDUSZ - SELEKTYWNY NOWEJ EUROPY
(POPRZEDNIO: SKARBIEC FIO SUBFUNDUSZ - SEKTORA FINANSOWEGO NOWEJ EUROPY)
ZAKOC
CZYA
DZIAA
ALNOŚĆ
SKOK PARASOL FIO SUBFUNDUSZ SKOK FUNDUSZ FUNDUSZY
Jeszcze o rynku walutowym. Analiza 1-miesięcznych wyników za okres 3 ostatnich miesięcy
Ostatnie miesiące to okres bardzo rozchwianych rynków walutowych. Doskonale prezentuje to poniższe
zestawienie. Dla inwestycji miesięcznych najmniejszymi wahaniami wykazało się Euro.
Jeżeli takie wahania utrzymają się - będzie to oznaczać zwiększone ryzyko inwestowania na rynku funduszy
zagranicznych. Przy czym ryzyko walutowe może być dla inwestorów:
korzystne - wzrost kursu walut spowoduje podwyższenie wyników inwestycyjnych, lub
niekorzystne - spadek kursu spowoduje pomniejszenie inwestycji w fundusze zagraniczne.
CIEKAWE STRONY WWW
Warto sprawdzić:
www.uncja.com - ceny złota w przeliczeniu na PLN
www.izfa.pl - Izba Zarządzających Funduszami i Aktywami
www.unionklub.pl - portal edukacyjny funduszy UnionInvestment
PISZ
O NAS
Gazeta Wyborcza - raport długookresowych inwestycji w fundusze
Gazeta Ubezpieczeniowa - o inwestycjach 10 letnich w fundusze
Arka, UniFundsze, Skarbiec, Legg Mason powołują się na raport portalu Opiekun Inwestora.
OPIEKUN INWESTORA
INFOLINIA: 0801 00 24 84 (Z TEL. KOM: 61 670 33 44)
E-MAIL: [e-mail]
Strona 11