Bankowość- prof. L. Dziawgo( wykład)
10.10.2011
Bankowość międzynarodowa
Tematyka zajęć:
Bankowość centralna
instrumenty polityki monetarnej [ Dzięki nim konserwujemy wartość pieniądza] [40
lat temu USA przestało wymieniać pieniądze na złoto]
bankowość komercyjna (operacje i czynności bankowe) depozyty, rachunki,
rozliczenia międzybankowe
gwarantowanie depozytów
kredyty i gwarancje
bankowość w handlu zagranicznym
Bankowość UE (Unii Europejskiej)/ US(Stanów Zjednoczonych)
konglomeraty bankowe [bank+ towarzystwa inwestycyjne itp.]
nadzór nad bankowością
bankowość zagraniczna w Polsce [ zródło wszelkiego zła]
Następne lata studiów:
private banking
ewolucja bankowości
UWAGI:
EBC (Europejski Banki Centralny)i ESBC (Europejski system banków centralnych)- MSC
Bank Światowy
Konwencja wykładu:
NEWS
temat
pytania i uwagi [co się dzieje w bankowości?]
Egzamin:
wykład
lektury
news [tylko te z wykładu]
BOOKS:
W.Jaworski, Z.Zawadzka- Bankowość - Poltext 2004 i wcześniejsze
Bankowość|FiR 2011/2011|Kasia T.
|
1
L.Dziawgo- Private banking - WoltersKluwer 2006 (Ew. UMK 2005)
S.Heffernan- Nowoczesna bankowość - PWN 2007
L.Dziawgo- Współczesne finanse. Stan i perspektywy bankowości , UMK 2008
Ustawy:
v Ustawa o Narodowym Banku Polskim
v Ustawa Prawo Bankowe
INSTYTUCJA BANKOWA. opinie
pieniądz to jest miernik wartości, środek płatniczy i środek tezauryzacji
Ludzie o bankach mówią:
wiarygodność banków (relatywnie bezpieczne instytucje finansowe)
drogie kredyty
biurokracja bankowa
nierzetelna sprzedaż [ oszukują nas, drobne druczki, haczyki]
oprocentowania na kontach nie nadążają za inflacją
niepewność inwestycji [ nie zawsze odzyskujemy włożony kapitał, możemy go
również stracić]
nieprofesjonalna obsługa
zalety:
rozwój technologii bankowej [konta internetowe, łatwa dostępność]
różnorodność ofert finansowych
wzrost standardów
Bankowość w Polsce- krótka historia.
1989 rok- podzielenie bankowości na bank centralny i 9 banków komercyjnych:
1. Warszawa- PKB (Powszechny Bank Kredytowy)
2. Gdańsk- BG (Bank Gdański)
3. Wrocław- BZ (Bank Zachodni)
4. Kraków- BPM (Bank Przemysłowo-handlowy)
5. Aódz- PBG (Powszechny Bank Gospodarczy)
6. Poznań- WBK (Wielkopolski Bank Kredytowy)
7. Szczecin- PBKs (Pomorski Bank kredytowy)
8. Lublin- BDK (Bank depozytowo-kredytowy)
9. Katowice- BŚ (Bank Śląski)
Bankowość|FiR 2011/2012
|Kasia T.|
2
banki prywatne:
BIG Bank Inicjatyw Gospodarczych
KB- Kredyt Bank
banki zagraniczne:
Rff- Reiffeisen
BGą dziś Millenium Bank
PBKs, BDG, PBGą PKO SA
BZą BZ WBK
BŚą Holendrzy ING
PBKą Austriacy Unikredytą PKO SA
BPMą PKO SA
Bankowość w Polsce:
liczba banków- ok. 50
liczba oddziałów zagranicznych- ok. 20
liczba banków spółdzielczych- ok.580
Aktywa banków 1,25 mld PLN
Klienci:
gospodarstwa domowe:
o depozyty- 420 mld PLN
o kredyty- 480 mld PLN
Przedsiębiorstwa:
o depozyty- 180 mld PLN
o kredyty- 220 mld PLN
[więcej pożyczają niż deponują, niezrównoważony rynek finansowych]
Cele bankowości:
cel banku centralnego polityka monetarna, stabilność sytuacji płatniczej państwa
cel banku komercyjnego- ZYSK
cel banku spółdzielczego- zysk i zaspokajanie potrzeb lokalnej społeczności
Rodzaje banków:
uniwersalne i wyspecjalizowane:
Bankowość|FiR 2011/2011|Kasia T.
|
3
uniwersalne [w Polsce prawie wszystkie]
detaliczne [ osoby fizyczne, np. w hipermarketach]
inwestycyjne
hipoteczne [ w Polsce 3 lub 4, to banki uniwersalne udzielają kredytu hipotecznego;
b.h. zajmują się emisją listów zastawnych, pozyskują kapitał wieloletni i przekazują je
bankom uniwersalnym)
private banking [zamożniejsi klienci]
ekologiczne [BOŚ]
Segmenty klientów bankowych:
1. bankowość detaliczna
masowa bankowość detaliczna
osobista(personal banking)
private banking
2. bankowość korporacyjne
MiŚ [ małe i średnie przedsiębiorstwa, klient mało i średnio wymagający]
klienci strategiczni [PKN Orlen]
Nietypowa klasyfikacja bankowości:
bankowość publiczna [bo wykorzystuje funkcje publiczne]
polityka monetarna
stabilność systemów finansowych
wsparcie wybranych regionów i działań
bankowość prywatna
Rodzaje B.M.:
1. globalna- regionalna
2. pasywna[np.Polska]- aktywna[ zmierza do innych krajów z inicjatywą]
3. off shore- on shore [ Polska, Wlk. Brytania- raje podatkowe]
System bankowy:
2-poziomowy: Bank Centralny i Bankowość Komercyjna)
Banki o statusie specjalnym [ do wykonywania zadań publicznych, np. BOŚ]
Parabanki (SKOKi, PROVIDENT)
Instytucje otoczenia:
Bankowość|FiR 2011/2012
|Kasia T.|
4
KNF- Komisja Nadzoru Finansowego
BIK- Biuro Informacji Kredytowej
ZBP- Związek Banków Polskich
KIR- Krajowa Izba Rozliczeniowa
BFG- Bankowy Fundusz Gwarancyjny
- zróżnicowane funkcje
17.10.2011r.
Komitet Stabilności Finansowej (NBP[prezes], MF, KNF[przewodniczący])
- rozmowa w kryzysowych sytuacjach
Rynek kapitałowy, rynek ubezpieczeniowy i ich instytucje:
SKOKi- zaskakująca ewolucja tych instytucji
OPERACJE BANKOWE:
Ą AKTYWNE (czynne)- wszelkie czynności bankowe, w których Bank sprzedaje
pieniądze
Ą PASYWNE (bierne)- wszelkie czynności bankowe, w której Bank kupuje pieniądze
Ą ROZLICZENIOWE- wykonywanie zleceń płatniczych klientów
Ą INNE- operacje nie przesadnie skomplikowanych, doradztwo finansowe
CZYNNOŚCI BANKOWE:
v BEZWZGLDNIE BANKOWE (prowadzenie rachunków, przyjmowanie depozytów,
udzielanie kredytów, udzielania gwarancji bankowych)- tylko i wyłącznie bank może
je wykonywać
v WZGLDNIE BANKOWE (obrót dewizowy, obrót wekslowy, udzielanie pożyczek,
wydawanie kart płatniczych)- banki i wszelkie inne podmioty mogą je wykonywać
Bankowość|FiR 2011/2011|Kasia T.
|
5
Bankowość Międzynarodowa
wykonywanie transgranicznych operacji finansowych przez bank
instytucje, Instrumenty, Regulacje
Bankowość na rynku kapitałowym:
symbioza rynku kapitałowego i bankowości
Bankowość elektroniczna:
bankowość komputerowa
bankowość terminowa
bankowość telefoniczna
bankowość telewizyjna
Ewolucja bankowości:
- POZABANKOWOŚĆ
- private banking
- banking is necessary, banks are not
NBP I instrument polityki monetarnej
Banki Centralne:
NBP
FED
BoJ- Bank Japonii
BoE- Bank Anglii
Bankowość|FiR 2011/2012
|Kasia T.|
6
BoF- Bank Finalandii
CBR- Centralny Bank Rosji
ECB- Europejski Bank Centralny
Główne zadania banków centralnych:
- polityka monetarna:
----stabilny poziom cen
- ale nie stały!
- przewidywalne i niewielkie zmiany
---- jakość waluty:
- inflacja [zmiana współczesnego pieniądza]
- siła nabywcza
- kurs wymiany [ do innych walut]
Zadanie domowe J Zapytam się 10 osób o odczucia inflacyjne i sprawdzić z oficjalnym
wskaznikiem GUS-u.
Bank Centralny na przykładzie NBP:
Cel podstawowy:
- Polityka monetarna zdefiniowana Konstytucyjnie i ustawowo
Polskie dylematy polityki pieniężnej:
- Tekst Konstytucyjny:
Art. 227, & NBP odpowiada za wartość polskiego pieniądza
- Tekst ustawy o NBP
art. 3 .. utrzymanie stabilnego poziomu zen przy jednoczesnym wspieraniu polityki
gospodarczej rządu, o ile nie ogranicza to podstawowego celu NBP
Polskie dylematy:
- gospodarka czy pieniądz- jaki priorytet?
- zakresy odpowiedzialności Rząd a NBP
Bankowość|FiR 2011/2011|Kasia T.
|
7
Cele banków centralnych:
-stabilność cen
- stabilność bankowego
- stabilność sytuacji płatniczej państwa
Funkcje banków centralnych:
- Bank Państwa (ale nie kredytodawca)
- Bank Banków
- Bank Emisyjny
Pozostałe ważne cele NBP:
organizowanie rozliczeń pieniężnych (bank banków)
gospodarka rezerwami dewizowymi (bank państwa)
bankowa obsługa budżetu państwa (bank państwa)
regulowanie płynności banków (bank banków)
refinansowanie banków
emitowanie znaków pieniężnych (bank emisyjny)
nadzór nad sektorem bankowym
stwarzanie warunków dla rozwoju sektora bankowego
Rozliczenia pieniężne:
F SORBNET (PLN)- rozliczenia wysokokwotowe
F SORBNET- EURO
F KIR- Krajowa Izba Rozliczeniowa
Bankowość|FiR 2011/2012
|Kasia T.|
8
Czyje rachunki prowadzi NBP?
J Budżetu państwa
J Banków
J BFG
Bankowa obsługa budżetu państwa:
ponad 3 tysiące klientów
ponad 8 tysięcy rachunków
blisko 100 rządowych umów gwarancyjnych i kredytowych
KNF składa się z:
Przewodniczący
2 zastępców
Minister Finansów
Minister Pracy i Spraw Socjalnych
Prezes NBP
Przedstawiciel Prezydenta
24.10.2011
Nadzór finansowy Unii Europejskiej:
European Superviony Authorities
EBA (European Banking Authority)- London
EIOPA (European Insurance and Occupational Pensions Authority)- Frankfurt
ESMA (European Securities and Martets Authority)- Paryż
Zarządzanie rezerwami dywizjonalnymi państwa (NBP)
Rezerwy dywizowe państwa:
Bankowość|FiR 2011/2011|Kasia T.
|
9
rezerwy dywizowe państwa (nie rządowe)
ochrona kursu waluty płynność finansowa państwa
wejście do strefy Euro (Euroland)
ERM II- korytarz kursowy
Zasada zarządzania rezerwami dewizowymi:
I. Bezpieczeństwo i płynność
II.
Decyzje: Zarząd
Inwestowanie rezerw:
v Portfele krótko- i długoterminowe
v papiery wartościowe
v credit rating- AAA
Rządowe papiery wartościowe- 70%
pozarządowe- 10%
Lokaty- 20%
Lokaty NBP (w innym banku centralnym, np. w banku banków centralnych w Bazylei)
Rezerwy dywizowe panstwa:
280 mld PLN
bez złota:
o USD- 40%
o EUR- 40%
o GBP- 15%
o inne- 5% (interesujące projekty)
w tym złoto- 15 mld PLN (złoto po przodkach)
*Wierzyciele USA:
1 miejsce Chiny- ok. 900 mld USD
Inwestowanie rezerw:
inwestowanie w waluty inne niż kluczowe
Bankowość|FiR 2011/2012
|Kasia T.|
10
AUD
NOK
pieniądz rezerwowy- waluta w jakiej utrzymywane są rezerwy dewizowe państwa
IDEA Pieniądza rezerwowego :
F dotychczas waluta oparta na kruszcu (złoto)
F waluta oparta o złoto i waluty wymieniane na złoto
F J. Durajewski- austriacki Minister Skarbu (1880-1891)
ZAOTO W REZERWACH DYWIZOWYCH:
Polska- 5%
Chiny- 1,5 % ?
USA- 69%
Światowe rezerwy złota:
USA- 8,9 t (69% rezerw walutowych)
Niemcy- 3,7 t (65% rezerw walutowych)
MFW- 3,0 t
Francja- 2,5 t (64% rezerw walutowych)
Chiny- 1,16t (1,5% rezerw walutowych)
Japonia- 843 t (2,4% rezerw walutowych)
Polska- 103 t (4,5% rezerw walutowych)
CBGA- Central Bank Gold Agreement- kolejna umowa na 5 lat zawarta (27.09.2009)
Sprzedaż łącznie nie większa niż 400 ton rocznie i nie więcej niż 2000 ton ogółem
Światowe rezerwy złota- dynamika przyrostu 1999-2009:
Chiny- 167%
Indie- 56%
Rosja- 47%
IMF- 12% (Fundusz Walutowy)
Grecja- 15%
Wielka Brytania- 51%
Szwajcaria- 60%
BILANS NBP -285 mld PLN
AKTYWA PASYWA
rezerwy dywizowe-280 mld pieniądz gotówkowy w obiegu- 102
Bankowość|FiR 2011/2011|Kasia T.
|
11
mld
złoto- 15 mld
zobowiązania wobec instytucji
papiery wartościowe + lokaty- 265
finansowych- 38 mld
mld
zobowiązania wobec rządu- 12 mld
kredyty refinansowe- 1 mld
emisja papierów wartościowych- 74
mld
fundusze własne- 3 mld
WYNIK FINANSOWY NBP-(zasila skarb państwa)
2007 r.= -12,4 mld PLN
2008r.= 0
2009r.= 4,2 mld PLN
2010r.=6,5 mld PLN
WARUNKI REFORM NBP:
NBP a BKG
NBP a IBC
NBP- instytucja badań naukowych
Niezależność Banku Centralnego:
niezależność prawna (osobna instytucja ze swoimi prawami)
niezależność finansowa (ma swój budżet)
niezależność personalna ( nie można ich odwołać)
Prezes NBP:
a) wybór
sejm na wniosek prezydenta
kadencja 6 lat
maksymalnie 2 kadencje
wiceprezesów i członków zarządu powołuje i odwołuje prezydent na wniosek prezesa
Prezes NBP:
Pozycja w zarządzie NBP
wskazuje zakres obowiązków członków zarządu
Bankowość|FiR 2011/2012
|Kasia T.|
12
marginalizacja nieodwoływanych członków zarządu
pozycja RPP (Rady Polityki Pieniężnej)- przewodniczący
RPP jest swoistą Radą Nadzorczą na czele z prezesem, którego ma nadzorować
Wybór prezesa NBP- propozycje zmian
prezydent wskazuje sejmowi 2-3 kandydatów
kto wskazuje?
środowisko naukowe (PAN)
Jak odwołać prezesa?
7.11.2011
31.01.2012 godz 9:00 EGZAMIN
Jak odwołać prezesa?
- przysięga prezesa (Smoleńsk- śmierć Prezydenta i Prezesa NBP)
Instrumenty polityki monetarnej: (IPM)
Idea stosowania IPM
cel inflacyjny- poziom inflacji do jakiej chcemy dojść
Podstawowe Instrumenty Polityki Monetarnej:
rezerwa obowiązkowa
operacje kredytowo-depozytowe
operacje otwartego rynku
* interwencje walutowe- uzupełniające IPM
Podział:
a) obligatoryjne
rezerwy obowiązkowe
Bankowość|FiR 2011/2011|Kasia T.
|
13
kredyty refinansowe
b) fakultatywne
operacje otwartego rynku
Rezerwa obowiązkowa
procentowo określona część depozytów pozyskanych od klientów, jaka musi być
odprowadzana przez bank komercyjny do Banku Centralnego.
mechanizm działania rezerwy obowiązkowej:
WY
1 tys
200 zł 950-tanszy pieniądz,
5% 10% 20%
100 zł nakręcanie koniunktury
B.K.
900
800- mniej
50
droższy, lekko
B.C. P
zwolnić
Aktualna stawka rezerwy obowiązkowej ą 3,5%
obniżona w maju 2008 roku po kilku latach z poziomu 3,5% do 3% (w ramach walki z
kryzysem) podwyższona w pazdzierniku 2010 roku.
Limity ustawowe rezerwy obowiązkowej:
F wkłady bieżące- 30%
F wkłady terminowe- 20%
Oprocentowanie Rezerwy Obowiązkowej 0,9 Redyskonta Weksli NBP
Obligatoryjność rezerw obowiązkowych- każdy bank musi odprowadzać rezerwe
Bankowość|FiR 2011/2012
|Kasia T.|
14
XIX wieczna wizja rezerwy obowiązkowej wizja błędna ą spłacenie klienta
- służy do zarządzania podażą pieniądza
Operacje kredytowo- depozytowe
a) kredyty refinansowe- kredyty udzielana przez Bank Centralny bankom komercyjnym
b) depozyty w banku centralnym
ad.a.
Podstawowe zródła kapitału dla banku komercyjnego:
fundusze własne
depozyty
rynek międzybankowy
awaryjnie: kredyt refinansowy
Mechanizm kredytu refinansowego:
X'>X
" B.C " P
" B.K.
2 mld
X
Kredyty refinansowe:
redyskonto weksli
lombardowy
Bankowość|FiR 2011/2011|Kasia T.
|
15
Zabezpieczenie kredytów refinansowych:
pierwszorzędni wystawcy
Aktualne stopy Kredytu refinansowego (KR):
redyskonto weksli- 4,75%
lombardowy- 6,0%
Obligatoryjność KR ą jedna cena dla wszystkich
Znaczenie kredytu refinansowego:
rzeczywiste refinansowanie
parametr ostatecznej ceny pieniądza
Operacje depozytowe:
aktualne oprocentowanie depozytów w NBP- 3%
Operacje Otwartego Rynku:
- transakcje kupna- sprzedaży papierów wartościowych pomiędzy Bankiem Centralnym a
bankiem komercyjnym
Mechanizm Operacji Otwartego Rynku:
5]5N5]5V5R5_5f 5d5N5_5a5\ś5P5V5\5d5R
B.C B.K
56545F5;
B.C. ! B.K
Bankowość|FiR 2011/2012
|Kasia T.|
16
12%
2 mld
" B.C " P
" B.K.
10%
Aktualna Stopa Preferencyjna- 4,5% (operacje 7-dniowe)
Dylemat decyzyjny banku komercyjnego:
5O5R5g5]5V5R5P5g5Rń5`5a5d5\ 5a5_5N5[5`5N5X5P5W5V
5g5f5`5X5\5d5[5\ść (5d5Vę5X5`5g5R 5g5f5`5X5V 5[5V5O5f 5g 5]5_5g5R5Q5`5Vę5O5V5\5_5P5N5Z5V, 5N5Y5R 5_ó5d5[5V5Rż 5a5Rż 5d5Vę5X5`5g5R 5X5\5`5g5a5f)
5g5N5Y5R5a5N 5O. 5P {
5]ł5f5[5[5\ść
( )
5W5N5X 5g5N 5Q5bż5\ 5g 5O. 5P. 5a5\ 5X5Y5V5R5[5P5V 5V5[5Q5f5d5V5Q5b5N5Y5[5V 5]5_5g5R5Q5`5Vę5O5V5\5_5P5f 5\5Q5R5W5Qą
5g5N5Y5R5a5N 5O. 5X { 5Q5f5d5R5_5`5f5S5V5X5N5P5W5N z5_ó5Qł5N 5]5_5g5f5P!5\5Qó5d
5b5a5_5N5P5\5d5[5R 5]5_5g5f5P!5\5Q5f 5g 5\5]5R5_5N5P5W5V 5O5N5[5X5\5d5f5P! (5]5\5g5N5X5_5R5Q5f5a5\5d5f5P!)
Rodzaje Operacji Otwartego Rynku:
a) bezwarunkowe
b) warunkowe (bardziej popularne)
- repo- NBP warunkowo kupuje papiery wartościowe
- rewers repo- NBP warunkowo sprzedaje papiery wartościowe
Znaczenie poszczególnych instrumentów polityki monetarnej:
- operacje otwartego rynkuą wydaje się najważniejsze, największa ilość operacji
Rada Polityki Pieniężnej (stosują IPM)
Bankowość|FiR 2011/2011|Kasia T.
|
17
(jak wybrać Osowy)
Podmioty dokonujące wyboru:
3 osoby- Sejm
3 osoby- Senat
3 osoby- Prezydent
1 osoba- Prezes NBP
14.11.2011
Idea wyboru:
próba odsunięcia władzy monetarnej od władzy politycznej
Prawie Nieprawdopodobna Zbieżność:
Sejm- Senat- Prezydent (rok 2005)
jednej partii udało się wygrać w trzech warstwach
złączenie się terminów
Kiedyś o IPM jednoosobowo decydował prezes NBP
Zakłócenia w działaniu IPM:
v wewnętrzne:
- błędna diagnoza (sytuacji ekonomicznej)
- błędne użycie (narzędzi polityki monetarnej)
- błędna diagnoza + błędne użycie (nieskuteczność IPM)
Alan Greenspan: przepraszam- myliłem się
v zewnętrzne:
-inercja gospodarki- opóznienie czasowe
- impulsy inflacyjne (np. cena ropy) impulsów nagłych nie wygasimy
- polityka fiskalna
- zagranica
Bankowość|FiR 2011/2012
|Kasia T.|
18
FINANSOWE HOKUS-POKUS:
- musimy szanować realia gospodarki realnej
Ustawa o NBP art. 46
W razie zagrożenia realizacji polityki pieniężnej Rada może w drodze uchwały
wprowadzić:
- ograniczenie wielkości środków pieniężnych oddawanych przez banki do dyspozycji
kredytobiorców i pożyczkobiorców
- obowiązek utrzymywania nie oprocentowanego depozytu w NBP od zagranicznych
środków wykorzystywanych przez banki i krajowych przedsiębiorców
Czerwony Telefon NBP
1.05.2004r.- przystąpienie Polski do UE
kiedy wstąpimy do unii monetarnej (EURO)?
FED- Federalny Bank USA
Federal Reserve System
Historia:
FED- 1914
Riksbank 1668 Szwecja
Bank of England 1694
Polska 1828- Bank Polski
Bank państwowy Rosji- 1860
Niemiecki Bank Rzeszy- 1876
Struktura FED:
Rada Gubernatorów (Board od Governars)
Federalny Komitet Operacji Otwartego Rynku (FOMC- Federal Open Market
Committee)
Banki Regionalne FED
Bankowość|FiR 2011/2011|Kasia T.
|
19
RADA GUBERNATORÓW:
7 osób powoływanych przez Prezydenta USA (zatwierdza Senat)
Członkowie niezależni
Pełna kadencja- 14 lat
Kadencja nieodnawialna
co 2 lata wymieniana 1 osoba
PREZES FED:
Przewodniczący i wiceprzewodniczący FED powoływani przez Prezydenta USA i
zatwierdzani przez Senat
Spośród członków Rady Gubernatorów
Kadencja 4 lata (może być powtarzalna)
Kompetencje Rady:
Polityka monetarna
Nadzór nad Bankami Regionalnymi FED
Nadzór nad systemem bankowym USA
CELE POLITYKI MOENTARNEJ USA:
Efektywne wspieranie pełnego zatrudnienia, stabilnych cen oraz umiarkowanych
długoterminowych stóp procentowych
brak uszeregowania celów (priorytety ustala prezes FED)
cel określony inaczej niż w UE (i w Polsce)
Bank celu inflacyjnego
Inflation target
Instrumenty polityki monetarnej:
rezerwa obowiązkowa
stopa dyskontowa
operacje otwartego rynku
(najważniejszy instrument)
Zakres kompetencji:
Rada Gubernatorów:
rezerwa obowiązkowa
stopa dyskontowa
Bankowość|FiR 2011/2012
|Kasia T.|
20
FOMC
operacje otwartego rynku
Rezerwa obowiązkowa:
- rezerwa nie jest oprocentowana
- stopy rezerw: 0-10% w zależności od klasyfikacji
Stopa dyskontowa:
Primary Credit- pierwszorzędne banki, krótkie terminy
Secondary Credit- inne banki, poprawa sytuacji finansowej (charakter awaryjny)
Seasonal Credit- mniejsze banki finansujące sezonowy biznes (rolnictwo,
budownictwo)
FOMC:
decyduje o transakcjach otwartego rynku
skład: Rada Gubernatorów i 5 Prezesów Banków Regionalnych FED
Prezes z N.Y.- na stałe [najważniejszy oddział FED]
Pozostali prezesi Banków Regionalnych- rotacyjnie (przez 1 rok) (ocena gospodarki w
terenie)
Szef FOMC- Prezes FED
O.O.R.- FOMC
warunkowe (repo, rewers repo)
bezwarunkowe (tzw. outright translations)
Banki Regionalne FED:
12 Banków
Chicago, Boston, San Francisco, New York, Dallas, Minneapolis, Atlanta, Saint Louis
struktura Regionalna- kompromis centralizacja- regionalizacja
Zadania banków regionalnych:
realizacja polityki monetarnej Rady
Nadzór nad bankami
licencje bankowe
zatwierdzanie fuzji I przejęć
obsługa emisyjna (emisja banknotów I bilonu, wycofywanie znaków pieniężnych)
Bankowość|FiR 2011/2011|Kasia T.
|
21
Federal Reserve Bank of New York:
największy Bank Regionalny FES
aktywa- ok 25% FED
przeprowadza operacje O.R. OMD- Open Market Desk
interwencje na rynku walutowym
depozyty złota zagranicznych banków centalnych
21.11.2011
Poglądy alternatywne
Prof. De Soto
Pieniądz, kredyt bankowy i cykle koniunkturalne
Kryzys Sub-prime 2007-2011
Operacje FED
Stabilność polityki monetarnej według FED
2001- stopa FED 6,5%
Bańka internetowa - biznesy internetowe- 98% z nich upadło
2003- stopa FED 1% (najniższe od 40 lat)
ale inflacja 2,5% !
rośnie inflacja- rosną stopy FED
od 1% w 2003 do 5,45% w 2006
Tylko w 2005 roku aż 7 podwyżek stóp procentowych FED
2007 rok- 3 obniżki do 4,25%
2008 rok- 6 obniżek do 0-0,25%
12.2008- stopy 0-0,25% (przedziałowe podanie stopy)
2010-2011- QE- Quantitative Easing
2011- Twist (sprzedaż krótkoterminowych i zakup długoterminowych, większy
popyt na długoterminowy i powoduje to spadek stóp procentowych)
FED- działania
Luzowanie ilościowe:
wykup obligacji skarbowych (pośredni)
X.2010- 600 mld USD przez 8 miesięcy
Bankowość|FiR 2011/2012
|Kasia T.|
22
Quantitative Easing (QE)
VI. 2011- quasi QE za odsetki
Stabilność polityki monetarnej według FED:
12.2008- stopy 0-0,25%
10.2010- luzowanie ilościowe- dodruk 600 mld USD
spodziewany efekt- 700 tys. miejsc pracy
wsparcie eksportu
Niestety: aprecjacja innych walut
FED oskarża Chiny o aprecjację CNY
Twist
inwestowanie w obligacje długoterminowe
Praktycznie wymiana obligacji w portfelu
Przykład:
o w miejsce 2-letnich
o kupowane 30-letnich
o popyt na długoletnie obniża %
o także w sektorze prywatnym
FED- działania
KONWENCJONALNE:
obniżanie stóp
refinansowanie
NIEKONWENCJONALNE:
obniżanie stóp niemal do zera (0-0,25%)
pożyczki udzielane na przejęcia banków
wykup obligacji skarbowych (pośredni)
wymiana obligacji w portfelu Twist
Obniżanie stóp- synchronizacja i tempo polityki monetarnej 11.2008
FED o 0,5 pkt % do 1,5% (8.10- V obniżka)
FED o 0,5 pkt % do 1,0 % (29.10 VI obniżka)
EBC- 0,5% (3,25%)- 6.11
BoE- 1,5% (3,00%- 6.11
Japonia- 0,2% (0,3%)- 6.11
Chiny- 1,08% (5,58%) połowa listopada
Polska 0,25% (5,75%)- 26 listopada 2008
Bankowość|FiR 2011/2011|Kasia T.
|
23
NIPPON GINKO- Bank of Japan
Struktura akcjonariuszy
55,045%- rząd
44,955%- sektor prywatny (bez wpływu BoJ)
Rada Polityki- Policy Board
9 osób ( w tym: prezes + 2 wiceprezesów)
wskazuje premier, akceptuje parlament
kadencja 5 lat
niezależni
Rada Polityki- Zakres obowiązków
Polityka pieniężna
operacje banku centralnego
nadzór stanowisk kierowniczych BoJ
Podstawowy cel polityki monetarnej
stabilność cen
stosowanie celu inflacyjnego
Instrumenty Polityki Monetarnej:
stopa dyskontowa (kredyt refinansowy)
operacje otwartego rynku
rezerwy obowiązkowe
(brak oprocentowania- refinansowanie BoJ)
(skala 0,05-1,3%)
Polityka a Polityka monetarna:
marzec 2008
Prezes Toshihiko Fukui- ustępuje (koniec kadencji)
brak porozumienia koalicja-opozycja w sprawie następcy
a na rynkach trwa kryzys
Interwencje walutowe?
powraca niechciany instrument polityki monetarnej
wcześniej- Szwajcaria 2011
Bankowość|FiR 2011/2012
|Kasia T.|
24
także NBP (2011)
Sierpień- Pazdziernik 2011- BoJ
Bank of England
rok 1694
1946 nacjonalizacja
Komisja Dyrektorów (The Court of Directors)
Komitet Polityki Pieniężnej (Monetary Policy Committee)
Komisja Dyrektorów:
Prezes banku Anglii (kadencja 5 lat)
2 wiceprezesów BoE (kadencja 5 lat)
16 dyrektorów (kadencja 3 lata)
Powołuje królowa na wniosek premiera
zakres obowiązków: bieżąca działalność BoE
Komitet Polityki Pieniężnej:
Prezes + 2 Wiceprezesi Komisji Dyrektorów
2 Dyrektorów wykonawczych
4 osoby (mianowane przez Kanclerza Skarbu)
Zakres obowiązków: polityka pieniężna
Zależność- Niezależność BoE
Członkowie Komisji Dyrektorów
Członkowie Komitetu Polityki Pieniężnej
Mogą być odwołani- po konsultacjach z Kanclerzem Skarbu
nieusprawiedliwiona ponad 3-miesięczna nieobecność
niewypłacalność osoby
Zależność BoE:
Raz na 12 miesięcy Kanclerz Skarbu przedstawia BoE sugestie dotyczące stabilności
cen
Kanclerz Skarbu oczekuje, iż Komitet Polityki Pieniężnej zrealizuje cel inflacyjny
W nadzwyczajnych okolicznościach Kanclerz Skarbu po konsultacjach z prezesem BoE
może wysłać do KPP zarządzenie (!) dotyczące realizacji celu polityki pieniężnej
Cel polityki monetarnej:
stabilność cen
Bankowość|FiR 2011/2011|Kasia T.
|
25
Wspieranie polityki gospodarczej rząd( w tym wzrost gospodarczej i zatrudnienie) o
ile nie wyklucza celu pierwszego
MIX: USA/UE (więcej UE)
Stosowanie celu inflacyjnego:
IPM:
stopy procentowe(kredyt refinansowy)
operacje otwartego rynku
rezerwy obowiązkowe
Uwagi do IPM:
rezerwy obowiązkowe- nieoprocentowane- finansowanie BoE
operacje otwartego rynku: kategorie P.W.:
o dłużne skarbu
o dłużne BoE
o dłużne bankowe
o dłużne mancy palne
BoE jako nadzorcze
Efekt: Powołanie FSA- Financial Services Authority 1997
Northern Rock- 2008
kłopoty z płynnością od połowy 2007
wsparcie BoE- 25 mld GBP
spadek wartości akcji NR: luty 2007-12,5 funta; luty 2008-90 pensów
nacjonalizacja: każdy podatnik zapłaci 3,5 tys. GBP
nielegalna pomoc publiczna
Nacjonalizacje- Cd
Royal Bank of Scotland
Nowa emisja akcji- rynek kupuje 0,2% emisji
Emisję obejmuje rząd: udziały państwa=68%
Lloyds Banking Group; udziały państwa=43%
Bank of Finland- Soumen Pankki
Bankowość|FiR 2011/2012
|Kasia T.|
26
Bank małego kraju Eurosystemu
28.11.2011
Władze BoF
Parlamentarna Rada Nadzorcza (9 osób wybieranych przez Parlament, kadencja- 4
lata (jak parlament)
Zarząd banku (5 osób nominowanych przez Prezydenta; Kadencja Prezesa- 7 lat,
pozostałych 5 lat)
Cel polityki monetarnej? ą Politykę realizuje EBC
CENTRALNY BANK FEDERACJI ROSYJSKIEJ
Organy CBFR:
Narodowa Rada Bankowa
Prezes
Rada Dyrektorów
Narodowa Rada Bankowa:
12 osób
prezes
2 osoby wybrane przez Radę Zgromadzenia Federacji Rosyjskiej spośród członków
Rady
3 osoby wybrane przez Dumę Państwową spośród deputowanych
3 osoby wybrane przez Prezydenta Rosji
3 osoby wybrane przez rząd Rosji
zadanie: nadzorowanie Banku Rosji
o Członków Rady odwołują organy, które wybierały
o Członkowie Rady nie otrzymują wynagrodzenia
Prezes Banku Rosji:
Prezesa wybiera Duma Państwowa na wniosek Prezydenta
Kadencja 4 lata
Maksymalnie 3 kadencje
Bankowość|FiR 2011/2011|Kasia T.
|
27
Rada Dyrektorów:
13 osób
Prezes
12 członków Rady: powołuje na 4 lata Duma Państwowa na wniosek Prezesa Banku
po uzgodnieniu z Prezydentem Rosji
zadanie: realizacja polityki pieniężnej
zadanie: bieżące zarządzanie bankiem
Instrumenty Polityki Monetarnej:
te same co zawsze
+ interwencje walutowe
Koniec bankowości centralnej
Temat: BANKOWOŚĆ KOMERCYJNA
Bankowość komercyjna- Badania Reprezentatywne
cel funkcjonowania banku komercyjnego ą zysk
Porażka współczesnej bankowości:
o Straty materialne [ najłatwiejsze do odnowienia]
o straty moralne [ biznes wymaga trochę zaufania]
o KILLER BANKING
stabilizacja a nie destabilizacja
Badania:
Prof. L. Dziawgo- MillardBrown SMG/KRC
czy bank zasługuje na status spółki zaufania publicznego?
Polacy: (2009/2010)
TAK: 23%
NIEWIEM: 36%
NIE: 41%
czy bank zasługuje na status spółki zaufania publicznego?
Przedsiębiorcy- 49% NIE
Managment-54% NIE
Nauczyciele- 58% NIE
Bankowość|FiR 2011/2012
|Kasia T.|
28
Inwestorzy- 61% NIE
kto zawyża średnią zaufania?
Studenci
Gospodynie domowe
czy bank zasługuje na status spółki zaufania publicznego?
To jakby Lombard uznać za instytucję przyjazną rodzinie
czy spółka akcyjna w Polsce zasługuje na status spółki zaufania publicznego?
TAK 9%
NIE 25%
NIE WIEM 66%
Największe banki = spółki giełdowe
Rachunki, depozyty, rozliczenia
Rodzaje rachunków bankowych:
rachunki rozliczeniowe( bieżące i pomocnicze)
rachunki lokat terminowych
rachunki oszczędnościowe i oszczędnościowo-rozliczeniowe
rachunki powiernicze
Znaczenie rachunku bankowego:
o bieżące (a Vista)
o terminowe (lokata)
Rodzaje lokat: czyli maglowanie studentów :P
długo-, średnio- i krótkoterminowe
stałe i zmienne oprocentowanie
waluta krajowa i zagraniczna
na czas określony i nieokreślony
z kapitalizacją odsetek i bez kapitalizacji
podatkowe i niepodatkowe
negocjowane i standardowe
rewaloryzowane i nie uwzględniające inflacji
proste i strukturyzowane
depozyty z funduszami
odnawialne i nieodnawialne
uczciwe i nieuczciwe depozyty
depozyty celowe i ogólnego refinansowania
Bankowość|FiR 2011/2011|Kasia T.
|
29
05.12.2011
wykład z Tygodnia Ekonomisty :P
12.12.2011
Rodzaje lokat
standardowe i negocjowane
krótko- i długoterminowe
stałe i zmienne oprocentowanie
walutowe i złotowe
czas określony i nieokreślony
proste i strukturyzowane
ogólnego refinansowania i celowe
przedmiot obrotu i brak możliwości obrotu (przyszłość lokat bankowych)
opłacalne i nieopłacalne
uczciwe i nieuczciwe
procent zwykły i składany
opcja (medale
z nagrodami
z polisą
z funduszami
antypodatkowe
Problemy rynku depozytów
Złota reguła bankowości (pochodzi z XIX w. i nigdy nie była spełniona)
zgodność transakcji kredytowej i depozytowej co do:
F kwoty i
F terminu.
Problem luki depozytowej
niezgodność terminów
oczekiwania kredytobiorcy: kredyt długoterminowy
oczekiwania deponenta: lokata krótkoterminowa
niezgodność kwot: depozyty kredyty
współczesny charakter instrumentu lokata (konkurencja instrumentów lokacyjnych)
Wielowymiarowość luki depozytowej
KLASYCZNE:
terminy
kwoty
+współczesne
waluta
Bankowość|FiR 2011/2012
|Kasia T.|
30
Reguła osadu
nie wszystkie depozyty są wycofywane jednocześnie zawsze coś zostaje na
rachunkach bankowych
Jak podnieść atrakcyjność lokat?
podnoszenie oprocentowania
upominki
zmniejszanie opłat
Atrakcyjność lokat inne sposoby
systematyczne oszczędzanie
lokaty z nagrodami
rachunek bieżący jak lokata (bez utraty odsetek)
cross-selling- sprzedaż krzyżowa, sprzedaż kilku produktów klientowi
doradztwo
Współczesne ryzyko pasywów
Ryzyko Pasywów:
wynikające z luki depozytowej:
terminy
kwoty
waluta
A ponadto:
zerwanie lokat
problem ustalenia stopy procentowej( a ceny aktywów)
Bankowy papier wartościowy
przedmiot obrotu
płynność i rentowność dla klienta
stabilność w pasywach dla emitenta
rynek wtórny
CD s rynki rozwinięte (certyfikaty depozytowe)
GPW także zainteresowana
Obligacje bankowe
BRE Hipoteczny (13 emisji): 3,5mld PLN, 100 mln USD, 100 mln EUR (listy zastawne)
BPH Hipoteczny (3 emisje): 3,3 mln PLN
BGK(2 emisje): 1,5 mld PLN
Bank Millennium: 2 mld PLN
Bank Polskiej spółdzielczości: 150 mln PLN
2011:
Bankowość|FiR 2011/2011|Kasia T.
|
31
- 33 banki- emitenci
- 35 mld PLN
OPERACJE ROZLICZENIOWE:
Operacje rozliczeniowe Klasyfikacja rozliczeń
rozliczenia gotówkowe
rozliczenia bezgotówkowe
rozliczenia krajowe
rozliczenia międzynarodowe
Rozliczenia gotówkowe
dowód wpłaty
czek gotówkowy
(TRESOR)- dowód wpłaty
Rozliczenia bezgotówkowe
przelew (polecenie przelewu)
polecenie zapłaty (direct debit)
karty płatnicze
czek rozrachunkowy
Polecenie zapłaty
osoba fizyczna: do 1 000 EUR
osoba prawna: do 50 000 EUR
inicjator wierzyciel
płatności masowe
umowa trójstronna
Rozliczenia bezgotówkowe (w procentach)
Kraj Pol.przel Pol.zapł Karta Czeki
Polska 75 1 24 0
UK 21 20 45 14
Francja 17 18 37 28
Niemcy 42 42 15 1
UE (średnia) 30 25 34 11
SYSTEMY ROZLICZEC:
pieniężne
papierów wartościowych
Rozliczenia pieniężne:
1) - KIR
-ELIXIR (elektroniczne, 3 razy dziennie)
EUROELIXIR
Bankowość|FiR 2011/2012
|Kasia T.|
32
2)NBP
SORBNET (rozliczenia wysokokwotowe (od 1 mln zł) lub między BC a bankami komercyjnymi)
SORBNET EURO
SYBIR (już nie funkcjonuje) system rozliczeń papierowych
ART-B 1989-1991
lokata i czek potwierdzony
system rozliczeń: poczta/kurier
620 wielokrotnie oprocentowanych czeków
400 mln PLN
KIR Krajowa Izba Rozliczeniowa
akcjonariusze banki, Związek Banków Polskich, NBP
udziały od 2,75% do 22,96%
wybrani akcjonariusze:
o NBP 5,74
o BRE 5,74
o ZBP 2,89 (Związek Banków Polskich)
o PKO S.A. 34,44
o BPS 11,48
Kredyt Bank- 2,75
SEPA( Single Euro Payments Area)
(Jednolity obszar płatności w Euro- od stycznia 2008 w Polsce
EUROELIXIR (detaliczny)
SORBNET EURO (hurtowy)
TEMAT: BANKOWY FUNDUSZ GWARANCYJNY:
Bankowy Fundusz Gwarancyjny
Idea gwarantowania depozytów (czy trzeba coś gwarantować?)
Dlaczego gwarantować?
asymetria informacji deponent-bank
rola banków w gospodarce
stymulowanie oszczędności
moral hazard
zakłócanie mechanizmów rynkowych
koszty systemu ochrony
Bankowość|FiR 2011/2011|Kasia T.
|
33
Strategie rozwiązywania problemu
brak rozwiązań
brak gwarancji
Rozwiązanie: ochrona sformalizowana
interwencje szczególne (w powyższych przypadkach)
Bankowość|FiR 2011/2012
|Kasia T.|
34
Tryb budowy systemu ochrony
administracyjny
dobrowolny (dla silnych, czy słabych banków?)
Zarząd nad instytucją gwarantującą
prywatny ?
publiczny ?
prywatno-publiczny?
Konstrukcja systemu
paybox (po prostu wypłaca pieniądze klientom upadającego banku)
risk minimizer (+ interwencja) (paybox, ale z możliwością udzielenia bankowi pożyczki
przed upadłością, jednak jeżeli ta pożyczka nie pomoże, to będzie ona dodatkową
stratą)
19.12.2011
Konstrukcja systemu
paybox (po prostu wypłaca pieniądze klientom upadającego banku)
risk minimizer (+ interwencja) (paybox, ale z możliwością udzielenia bankowi pożyczki
przed upadłością, jednak jeżeli ta pożyczka nie pomoże, to będzie ona dodatkową
stratą)
Konstrukcje
paybox Szwecja (2 osoby zatrudnione)
risk minimizer Korea (800 osób)
Składki
równe (w zależności od wartości depozytów) (np. w Polsce)
zróżnicowane w zależności od ryzyka
Koasekuracja
zwrot części wartości depozytów reszta to strata klienta gwarantujemy 20 tys.
euro. 10% straty klienta (koszty klienta, wypłP%acamy 18 tys. zł
koasekuracja dyscyplinuje klienta ą musi się zastanowić, który bank jest bezpieczny
Historia gwarantowania
USA 1934 Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC)
wielki kryzys(1934 rok)
rok liczba upadłych banków
1929 659
1930 1352
1931 2294
Bankructwo 40% banków
2010 150 banków
Powoływany jest system w takiej sytuacji
Bankowość|FiR 2011/2011|Kasia T.
|
35
Świat przed kryzysem
83 systemy (41 w Europie) UE-20 tys. EURO
USA 100 tys. USD gwarancji
Holandia 20 tys. EUR
Włochy 100 tys. EUR
Norwegia 243 tys. EUR
Niemcy 2 rodzaje (wg UE i 1/3 funduszy własnych) (dobrowolnych)
UK- 35 tys. EUR
Japonia- 100 tys. USD
Polska BFG (początek lat 90.)
Gwarancje Skarbu Państwa [ubezpieczeni klienci i osoby fizyczne, prywatne nie , jak
bank upadłą sprzedać masę upadłościową,]
wpłaty NBP [ dostał klient swoje pieniądze]
Banki szczególne- PeKaO SA, BGŻ
Metody działania BFG
wypłata depozytów
zwrotna pomoc finansowa dla banków
risk minimizer
Jak dobrać organy władzy w BFG?
zarząd 5 osób, odpowiednie wykształcenie wyższe, 5-cio letni staż w bankowości
rada nadzorcza
o 8 osób
o przewodniczący wskazuje MF
o 2 członków wskazuje Prezes NBP (wcześniej 4)
o 2 członków wskazuje ZBP (Związek Banków Polskich) [wcześniej 3]
o 2 członków wskazuje Minister Finansów
o 1 członka wskazuje KNF
Jaki typ zarządzania BFG? prywatno (ZBP) publiczny, ze wskazaniem na publiczny
Gwarancje wyjątki (kogo nie dotyczy?]
władze banku (zarząd, dyrektorzy, rada nadzorcza)ą otrzymali w nim pieniądze, nie
otrzyma odszkodowania
szef wie kiedy wpada & .?
nie trzymają pieniędzy w swoich bankach, ponieważ obejmuje ich tajemnica
bankowa; żeby nie robić niezdrowych tematów
akcjonariusze (właściciele powyżej 5% akcji)
Bankowość|FiR 2011/2012
|Kasia T.|
36
Gwarancje- wyjątki- czego nie dotyczy?
Depozytów nie potwierdzonych przez bank wystawieniem dokumentu imiennego
(np. bankowy papier wartościowy na okaziciela)
BPW ma przecież redukować lukę depozytową
Finansowe zobowiązania banków na rzecz BFG:
F opłaty na funkcjonowanie BFG
F tworzenie Funduszu Ochrony Środków Gwarantowanych
Opłata na funkcjonowanie BFG:
F początkowo od 0,4% od aktywów
F praktycznie zmniejszona w kolejnych latach
F np. 0,23%, 0,14%. 0,05%. 0,045%
F Aktualnie: 0,3% od aktywów
FOŚG:
F początkowo stabilna do 0,4% depozytów (pasywów)
F max granica- 0,8% depozytów
F praktycznie poziom zmienny w kolejnych latach
F np. 0,3%, 0,19%, 0,13%
F w okresie kryzysowym ponownie 0,4%
F aktualnie do 0,55% depozytów
F fundusz lokalny w SPW, NBP, rachunek NBP
Komentarz do opłat i składek: obciążenie aktywów i pasywów
Obciążenia na rok 2012:
opłaty 0,099%
FOŚG- 0,55%
Wysokość polskich gwarancji :
początkowo 3.000 EUR lata 90-te
potem 4.000 EUR, 7.000 EUR
2001- 15.000 EUR
2002- 18.000 EUR
od 2003- 22.500 EUR
skąd ten pomysł?--> ludzi ubogich jest więcej i dla nich to dużo
22.500 EUR
F 1.000 EUR w 100%
F 21.500 EUR w 90%
od listopada 2008:
50.000 EUR dla każdego deponentaą na równych kontach bankowych
aktualnie: 100.000 EUR Dużo czy mało?
Umowny Fundusz Gwarantowania- ponad gwarantuje obowiąznkowe
Bankowość|FiR 2011/2011|Kasia T.
|
37
Smutne historie
Gorzkowo 1997 bank spółdzielczy
Bank staropolski Poznań 2000
Gorzkowo
strata 364 tys. PLN (zaczął działać system)
o PKO BP 68 tys. PLN (musiał zapłacić)
o PKO S.A. 42 tys. PLN
o BGŻ 15 tys. PLN
o Deutsche Bank 323 PLN
o Vereinsbank Polska 1,09 PLN
Bank Staropolski 2000
średni bank
nagłe zdarzenie
nadzór bankowy? czemu nic nie zrobił? ą[gdzie był? uwożę że czuwał. Szef ruchu
bankowego odszedł
142 tys. klientów
strata 650 mln PLN (trzeba oddać)
środki do zwrotu 484 mln PLN
o PKO BP 106 mln PLN
o PKO S.A. 90 mln PLN
o BGŻ 22 mln PLN
o Kredyt Bank 17 mln PLN
o BRE Bank 14 mln PLN
postawa banków komercyjnych
Bank Staropolski
X. 2008- Inwest Bank kupuje pozostałości po Banku Staropolskim
40 tys. klientów otrzyma&
Prawie smutne historie
SMUTNE HISTORIE:
F w latach 1995-2001 UPADAO w Polsce 5 banków komercyjnych
F PS b. spółdzielczych
F poszkodowani klienci: 320 tys. osób
F spłata z FoŚGD: 814 mln PLN
BWR Kraków (Deutsche Bank go kupił)
Bank Częstochowa (BRE Bank mBank) ą licencja banku częstochowa
jednolita licencja nie trzeba kupować banku na prowadzenie działalności
jeżeli mam licencję w kraju UE , mogę działać w całej UE?
Realna siła BFG
bankructwo np. dużego banku
co decyduje o bezpieczeństwie? (BFG? management? nadzór?)
Bankowość|FiR 2011/2012
|Kasia T.|
38
W czyim interesie są gwarancje
klientów?
banków?
Smutne historie gdzieś w świecie:
2009- Bankrutuje system bankowy w Islandii= dobrobyt=> między USA a republiką
Rosji był okres wojny
Islandzkie banki muszą oddać oszczędności klientom brytyjskim i holenderskim
(klienci internetowego IceSave)
290 tys. obywateli UK i 5 mld EUR
125 tys. obywateli Holandii i 1,7 mld EUR
Rząd Islandii zwraca pieniądze tylko obywatelom Islandii
Rządy UK i Holandii wypłacają zagrożone depozyty swoim klientom. Domagają się
zwrotu od Islandii- 5 mld UDS (więcej niż PKB Islandii)
Rząd UK blokuje aktywa i Lendsbanki, rządy Islandii i Banku Centralnego
porozumienie UK udzieli Islandii pożyczki na spłatę obywateli UK
1.2010- prezydent Islandii odmawia podpisania ustawy refinansującej
2,2012ą referendum ( nie chcą oddać pieniędzy)
Wynik?
95% przeciw
Wyzwania wobec systemów gwarantowania
Jednolity Europejski System Gwarantowania Depozytów).
02.01.2012
Rektorskie
09.01.2012
Wyzwania wobec systemów gwarantowania
Jednolity Europejski System Gwarantowania Depozytów?
Kryzys subprime a systemy gwarantowania depozytów:
Panika
Typy działań:
a) zwiększenie kwoty gwarantowanej [podręcznikowe]
b) zmiana charakteru gwarancji ( na państwowe)
[gwarancje prywatne są lepsze od państwowych- państwo podniesie podatki i
sami sobie gwarantujemy ]
c) nacjonalizacja banków
Irlandia, Austria, Czechy, Węgry wprowadzenie gwarancji państwa
[UE- podział na {bogatą} Północ i {zadłużone} Południe]
Bankowość|FiR 2011/2011|Kasia T.
|
39
UE- propozycja zwiększenia ponad dotychczasowe 20 tys. EUR (wstępnie
planowano 100 tys. EUR)
USA- podniesienie kwoty z 100 tys. do 250 tys. USD
UK- podniesienie kwoty z 35 tys. do 50 tys. GBP
Holandia- nacjonalizacja Fortis, UK- Northern Rock, RBS
FEDERACJA ROSYJSKA
Rosja
Kryzys 1998 roku uświadamia problem
2004 powstanie systemu
2004- gwarancje do 100 tys. RUB
od 2008- 700 tys. RUB
Inne przypadki gwarancji o podobnym charakterze
BIURA MAKLERSKIE
KDPW- Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych
Udziela gwarancji dla klientów Biur Maklerskich
wysokość gwarancji: 22.000 EUR
Struktura: 3.000 EUR w 100%
19.000 EUR w 90%
TEMAT: KREDYTOWANIE
Produkty obciążone ryzykiem kredytowym
kredyt
pożyczka
akredytywa
gwarancja
factoring
leasing
Kredyt jako wynalazek finansowy w systemie prawnym umożliwiającym egzekucję
należności
Kredyt - jest pożyczką pieniężną zaciągniętą w banku na określony cel i czas oraz za
określony pro-cent.
Bankowość|FiR 2011/2012
|Kasia T.|
40
Istota operacji kredytowych :
sprzedaż pieniądza
analiza ryzyka
sfinansowanie procesu gospodarczego, a nie wspólne ryzykowanie
zabezpieczenie transakcji [ryzyko akceptowalne]
monitoring operacji
Klasyfikacja kredytów
osoby fizyczne podmioty gospodarcze
obrotowe inwestycyjne
złotowe walutowe
odnawialne nieodnawialne
klasyfikacja ze względu na funkcjonowanie na rachunku bankowym: fixed term,
revolving, overdraft
Ryzyko kredytowe. Analiza zdolności kredytowej
Czy można udzielać kredytu podmiotowi bez zdolności kredytowej?
Art. 70 Prawa Bankowego:
ż szczególne zabezpieczenie spłaty
ż biznes plan (uzyskanie zdolności kredytowej) [biznes plan- lepsza prognoza pogody]
ż dotyczy także nowoutworzonych podmiotów
Analiza zdolności kredytowej
część obiektywna (liczby, wskazniki, interpretacja)
Ale interpretacja części obiektywnej jest subiektywna
część subiektywna (management, rynki zbytu, rynki zaopatrzenia)
Całość może być więc uznana za subiektywną
rozumienie danego biznesu przez bank
Największe ryzyko finansisty- realia funkcjonowania gospodarki realnej
ryzyko błędnej analizy
Wkład własny klienta:
kapitałowe wzmocnienie prowadzonego biznesu
szczególnie w kredycie inwestycyjnym
znaczenie psychologiczne
Bankowość|FiR 2011/2011|Kasia T.
|
41
Ryzyko Kredytowe:
Ą Ryzyko aktywne
Ą Ryzyko pasywne
v Ryzyko indywidualne (pojedyncza transakcja kredytowa)
v Ryzyko portfelowe (zbiór transakcji kredytowych- cały lub wydzielonych części)
Ryzyko akceptowalne
Ryzyko nieakceptowane
Procedura kredytowa:
Etap 1
wniosek kredytowy
zawartość wniosku (dane formalno-prawne i ekonomiczne) [ własna wizja transakcji;
swoja sytuacja]
zawartość wniosku: sprecyzowane potrzeby kredytowe (cel, kwota, okres,
zabezpieczenie)
nie zawsze wniosek jest pierwszy [ na podstawie danych np. na NewConnect itp.
możemy wyznaczyć firmie progi kredytowe. Limity przyznaneą potem wniosek]
Etap 2
wstępna ocena wniosku
kompletność wniosku
kontrola w bazach danych (wewnętrznych i zewnętrznych) [czy są wiarygodne, pytasz
o historię klienta, czy warto robić transakcję, bo firma ma straty]
podstawowe dane formalno-prawne i ekonomiczne (branża, zysk-strata)
podstawowe dane dotyczące kredytu (cel, kwota, okres, zabezpieczenie) [ czy się
zgadza i nam odpowiada
Etap 3
analiza kredytowa
analityk kredytowy albo Credit Scoring [ matematyczna, statystyczna formuła
odpowiedzi czy jest zdolność kredytowa] [portfelowe ryzyko]
Credit Scoring: MSP i osoby fizyczne [z naciskiem na małe przedsiębiorstwa]
opinia analityka (Tak albo Nie) [ średnie lub duże przedsiębiorstwa to Credit Scoring;
nie pasuje trzeba zrobić analizę]
opinia bezwarunkowa
opinia zawiera brzegowe warunki transakcji kredytowej (kwota, termin,
zabezpieczenie) [forma zabezpieczenia]
opinia nie powinna dotyczyć ceny kredytu [cena to biznes sprzedażowy]
opinia nie jest decyzją !!!
Bankowość|FiR 2011/2012
|Kasia T.|
42
Etap 4
decyzja kredytowa [ decydent zapoznaje się z opinią i podejmuje decyzję]
decydent: jednoosobowy-kolegialny [co dwie głowy to nie jedna]
typ decydenta: wady i zalety [ oba są dobre, ale każdy ma swoje wady i zalety]
kompetencje kredytowe decydenta[ nie są przyznawane na stanowisko np. dyrektor
bez kompetencji]
Błędne decyzje kredytowe:
v Brak zdolności kredytowej- kredyt przyznany
v Jest zdolność kredytowa- odmowa kredytowania
Etap 5
negocjacje kredytowe [duże firmy negocjują; osoby fizyczne- biorą albo nie]
kwoty terminy, funkcjonowanie kredytu, zabezpieczenie, cena, inne warunki
poważne rozbieżności w zakresie ryzyka kredytowego: opinia analityka
inne kwestie: decydent (np. cena)
Etap 6
podpisanie umowy kredytowej
ustanowienie prawnych zabezpieczeń kredytu [ w tym samym momencie co
podpisanie, bo klient już nie zechce przyjść]
postawienie kredytu do dyspozycji klienta
Etap 7
monitoring
monitoring wykorzystania kredytu [ czy zgodnie z przeznaczeniem]
monitoring spłat kredytów
monitoring sytuacji ekonomiczno-finanoswej klienta
monitoring prawnych zabezpieczeń kredytu
wizyta u klienta [ realne sprawdzenie- coś jak wizja lokalna ]
16.01.2012
Etap 8
spłata kredytu
zwolnienie prawnych zabezpieczeń kredytu
Prawne zabezpieczenie kredytu
Pierwotnym zabezpieczeniem kredytu jest jakość kredytowanego przedsięwzięcia
Wtórnym zabezpieczeniem kredytu jest zabezpieczenie prawne
Prawne zabezpieczenie kredytu
a) osobiste: weksel, gwarancja
b) rzeczowe: zastaw rejestrowy (sądowy), hipoteka, przewłaszczenie na zabezpieczenie,
cesja należności
Bankowość|FiR 2011/2011|Kasia T.
|
43
Charakter prawnych zabezpieczeń kredytu
osobiste można dochodzić swoich roszczeń ze wszystkich składników majątkowych.
Jednak on może to wszystko sprzedać
rzeczowe ograniczają prawo dysponowania składnikami rzeczowymi. Jednak
zabezpieczają kredyt do wartości tych składników rzeczowych
łączne ustanawianie zabezpieczeń osobistych i rzeczowych
Prawne zabezpieczenie kredytu
płynne i niepłynne
faktyczne i iluzoryczne (sprawdzić zbywalność zabezpieczeń)
dopasowanie zabezpieczenia do typu finansowego przedsięwzięcia
zwalnianie zabezpieczeń
Prawne zabezpieczenie kredytu (rzeczowe) [procedura]
wycena
ubezpieczenie
cesja polisy
Cesja należności
możliwość zabezpieczenia należności od kontrahentów
ryzyko kredytowe kontrahentów
pool (terminowość płacenia kontrahentów) nie rozpatrujemy kontrahentów
indywidualnie, tylko w grupie jako całość
cesja jawna cesja cicha
Prawne zabezpieczenie kredytu- Współczynnik korekty wartości zabezpieczeń prawnych
kredytu
10 mln Przedziałowe
PLN albo sztywne
Maszyny 3 mln 0,5 (0,4-0,7)1,5
surowce 2 mln 0,5 1
budynki 2 mln 0,5 1
logistyka 3 mln 0,4 1
10 mln 1,2
Bankowość|FiR 2011/2012
|Kasia T.|
44
Klasyfikacja należności bankowych:
kryteria:
sytuacja finansowo-ekonomiczna kredytobiorcy
terminowość obsługi kredytu
stan zagrożenia- konieczność tworzenia rezerw celowych
Klasy należności:
1. Należności normalne
2. należności pod obserwacją
3. należności zagrożone
należności poniżej standardu
należności wątpliwe
należności stracone
1. Normalne do 1 miesiąca
2. pod obserwacją od 1m do 3m
3. należności zagrożone:
poniżej standardu od 3m do 6m
wątpliwe od 6m do 12m
należności stracone pow 12m
Rezerwy celowe:
-klasy należności
1. normalne- 0
2.Pod obserwacją od 1,5%
3.Należności zagrożone:
-poniżej standardu 20%
-wątpliwe 50%
-należności stracone 100%
Koszty kredytu
oprocentowanie + marża
prowizje i opłaty
koszty prawnych zabezpieczeń
Oprocentowanie stała i zmienna
formuły oprocentowania zmiennych (suma, iloczyn)
Oprocentowanie i prowizje
oprocentowanie stałe i zmienne
formuły oprocentowania zmiennego
prowizje i opłaty powód pobrania
Bankowość|FiR 2011/2011|Kasia T.
|
45
prowizje i opłaty- powód pobrania (wycena, bezp.. kredytu)
prowizje z tytułu BFG
kredyty jedynie jako narzędzie pozyskiwania klienta rozszerzenie współpracy na
produkty mniej ryzykowne niż kredyt)
kredyt inwestycyjny a pozyskanie klienta
kredyt nie służy podejmowaniu ryzyka a jedynie finansowaniu
23.01.2012
Bankowość|FiR 2011/2012
|Kasia T.|
46
Wyszukiwarka
Podobne podstrony:
Bankowość wykłady (notatki ze slajdów)Us ugi bankowoŠi inwestycyjnej notatkinotatki zagadnienia00 Notatki organizacyjneFilozofia religii cwiczenia dokladne notatki z zajec (2012 2013) [od Agi]notatki tw 5Czynniki wplywajace na rentownosc bankow w polskim sektorze bankowymnotatki finanse pierwsze zagadnieniaEtyka ogólna i zawodowa notatkiwięcej podobnych podstron